FTX palielināja ieņēmumus par 1,000% kriptovalūtu trakuma laikā: finanšu noplūde

Saskaņā ar CNBC iekšējiem dokumentiem FTX pagājušajā gadā guva miljarda dolāru ieņēmumus, vienlaikus paplašinot savu globālo ietekmi, pateicoties daudzām iegādēm.

Revidētie finanšu rādītāji sniedz retu ieskatu privātā jaunizveidotā uzņēmuma finansēs. FTX bija rentabls, ātri izplatījās visā pasaulē un piedzīvoja strauju izaugsmi.

Privātās kriptovalūtas biržas ieņēmumi 1,000. gadā pieauga par vairāk nekā 89% no 1.02 miljoniem līdz 2021 miljardiem USD. Tās rentabilitāte, tāpat kā daudzu jaunuzņēmumu, ir atkarīga no tā, kā jūs to novērtējat. Pamatdarbības ienākumi bija 272 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 14 miljoniem ASV dolāru gadu iepriekš. FTX neto ienākumi pagājušajā gadā sasniedza 388 miljonus ASV dolāru, salīdzinot ar tikai 17 miljoniem ASV dolāru gadu iepriekš.

FTX atteicās komentēt nopludinātos finanšu dokumentus.

Uzņēmums 270. gada pirmajā ceturksnī ienesa ieņēmumus 2022 miljonu dolāru apmērā, un 1.1. gadā plānoja gūt aptuveni 2022 miljarda ASV dolāru ieņēmumus, liecina investoru pakete, kas dalīta ar CNBC. Taču nav skaidrs, kā FTX izturēja otrajā ceturksnī, jo kriptovalūtu cenas kritās nesenā tā sauktā “Kripto ziema. "

Salīdzinājumam, publiskajā apgrozībā Coinbase kriptovalūtu tirgus laikā piedzīvoja arī naudas uzplaukuma laiku ar 7.4 miljardu dolāru ieņēmumiem un 3.6 miljardu dolāru tīrajiem ienākumiem pagājušajā gadā. Taču šā gada otrajā ceturksnī tā ziņoja par ieņēmumiem 2 miljonu ASV dolāru apmērā, kas ir par 808.3% mazāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī, un tas ir pārsteigums. neto zaudējumi 1.1 miljards ASV dolāru, salīdzinot ar 1.59 miljardiem ASV dolāru tīrajiem ienākumiem tajā pašā ceturksnī pagājušajā gadā, kad mazumtirdzniecības apjoms pieauga.

FTX pirms trim gadiem dibināja bijušais Volstrītas kvantu tirgotājs Sems Bankmens-Frīds. 30 gadus vecais izpilddirektors nesen ir kļuvis par nozares pēdējo aizdevēju, cenšoties atbalstīt uzņēmumus, jo likviditāte izsīkst. Papildus vairākiem aizdevumiem simtiem miljonu dolāru apmērā, Bankman-Fried uzņēmumi arī centās iegūt grūtībās nonākušos īpašumus. Jūlijā FTX parakstīja darījums, kas dod tai iespēju iegādāties aizdevēju BlockFi un tika apspriests par Dienvidkorejas iegādi Bithumb. FTX arī piedāvāja iegādāties Voyager augustā, taču tika noraidīts, jo uzņēmums apgalvoja, ka tas bija "zems piedāvājums".

Saskaņā ar dokumentiem FTX pagājušā gada beigās bija aptuveni 2.5 miljardi ASV dolāru skaidrā naudā un 27% peļņas normas, liecina dokumenti. Maržas bija tuvāk 50%, ja tiek izņemti reklāmas un “saistīto pušu” izdevumi. Pēdējo reizi tas piesaistīja naudu janvārī, iekasējot 400 miljonus ASV dolāru no tādiem investoriem kā SoftBank's Vision Fund 2 un Tiger Global par 32 ASV dolāriem. miljards vērtēšana.

FTX tika dibināts laikā, kad Coinbase un Binance bija nostiprinājušās kā pasaules lielākās tirdzniecības vietas. Coinbase joprojām lielākoties darbojas ASV Binance ietvaros, lielākā birža pēc tirdzniecības apjoma sākās Ķīnā, vēlāk pārcēla savu galveno mītni uz Kaimanu salām un tagad ar Amerikas meitasuzņēmumu virzās uz ASV tirgu.

FTX ir klusi veidojis savu globālo meitasuzņēmumu floti, lai konkurētu.

Uzņēmuma FTX Trading Ltd galvenā mītne atrodas Antigvā, bet FTX Derivatives Markets atrodas Bahamu salās, kur dzīvo Bankman-Fried. FTX Trading nesen nopirka Digital Assets DA AG no Šveices, kā arī IFS Group un Hive no Austrālijas, tādējādi palielinot kopējo skaitu līdz 15 mazākiem uzņēmumiem visā pasaulē. Saskaņā ar dokumentiem tās portfeļa uzņēmumi aptver Kipru, Vāciju, Gibraltāru, Singapūru, Turciju un Apvienotos Arābu Emirātus. Kriptouzņēmumi bieži iegādājas jaunuzņēmumus, lai ātri iegūtu atbilstošas ​​regulējošās licences veikala izveidei jaunā valstī.

Bankmans-Frīds arī nodibināja tirdzniecības uzņēmumu Alameda Research, kas saskaņā ar dokumentiem veido aptuveni 6% no FTX maiņas apjomiem.

FTX ASV bizness tehniski pieder mātesuzņēmumam West Realm Shires Inc. 2021. gadā FTX US veidoja mazāk nekā 5% no FTX kopējiem ieņēmumiem. Tomēr uzņēmums cenšas šeit paplašināties, izmantojot virkni augsta līmeņa reklāmu un sponsorēšanas.

Saskaņā ar dokumentiem FTX 15. gadā reklāmai un mārketingam iztērēja aptuveni 2021% no ieņēmumiem. Tas varētu būt saistīts ar 2022. gada Super Bowl reklāmu ar aktieri Leriju Deividu un augsta līmeņa slavenību atbalstu, ko snieguši Toms Breidijs un Žizele Bundhena, kuri arī ir uzņēmuma kapitāla investori. FTX arī iegādājās Maiami NBA arēnas, kas agrāk bija American Airlines arēna, nosaukuma piešķiršanas tiesības. Saskaņā ar dokumentiem FTX turpmākajos gados plānoja tērēt reklāmai aptuveni 900 miljonus dolāru.

Kriptofondu birža izvēršas arī par akciju tirdzniecību. Tā uzsāka akciju tirdzniecību nedēļas pēc tam, kad Bankman-Fried sasniedza 7.6% pasīvs Robinhood akciju, veicinot spekulācijas, ka FTX vēlas iegādāties tirdzniecības lietotni ASV mazumtirdzniecības kontiem. Robinhood un Bankman-Fraid ir nolieguši, ka darījums tiek gatavots.

FTX noteikti ir palielinājis savus mazumtirdzniecības paplašināšanas centienus. Taču dokumenti liecina, ka tā joprojām galvenokārt ir vieta sarežģītākiem tirgotājiem, kuri izmanto atvasinātos instrumentus – vai nu fjūčerus, vai opcijas. Sešdesmit septiņus procentus ieņēmumu veidoja fjūčeru tirdzniecības maksas, savukārt aptuveni 16% veidoja tā sauktā tūlītējā tirdzniecība. Fjūčeru un atvasināto instrumentu darījumi biržās mēdz būt ienesīgāki.