Reiz Silvergate Capital bija nozīmīgs banku partneris kriptovalūtu firmām (SI), ir tagad uz neveiksmes sliekšņa.
Uzņēmums La Jolla, Kalifornijā, piektdienas vakarā paziņoja, ka aptur savu Silvergeitas biržu tīklu (SEN), bet "citi ar noguldījumiem saistīti pakalpojumi joprojām darbojas".
Paziņojums nāca aptuveni stundu pēc tam, kad Moody's pazemināja Silvergate bankas noguldījumu reitingu no Ba3 uz Caa1, kas liecina par to, ka bankas saistības ir pakļautas ļoti augstam kredītriskam.
Novembrī Silvergeita saskārās ar finansiāliem zaudējumiem un regulējošām izmeklēšanām, galvenokārt nozīmīgu klientu sabrukuma dēļ. piemēram, FTX un saistītais riska ieguldījumu fonds Alameda Research.
Silvergeitas akcijas, kas strauji kritās ceturtdiena un piektdien, ir samazinājies par 95% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.
Ceturtdien, Kalifornijas štata norīkotā banka paziņoja, ka tai vēl vairāk jāaizkavē gada pārskata sagatavošana un ka tā paredzēja turpmākus zaudējumus, kas pārsniedz gandrīz viena miljarda neto zaudējumu samazināšanos, par ko tā ziņoja janvāra provizoriskajos ceturkšņa rezultātos.
Banka arī atsaucās uz nepabeigto regulējošo izmeklēšanu, likumdevēju izmeklēšanu un tās "spēju turpināt darbību divpadsmit mēnešus pēc šo finanšu pārskatu izdošanas".
Silvergeita saskārās ar noguldījumu samazināšanos no kriptovalūtas firmām, kuras tā nodrošināja, tostarp Coinbase, Paxos, Galaxy Digital un citas, kas centās, lai distancējas no grūtībās nonākušās bankas.
Kas notiek tālāk?
Sliktākajā gadījumā Silvergeita var iesniegt bankrota pieteikumu.
Visticamāk, FDIC apdrošinātā banka Silvergate Bank varētu iedziļināties administrators.
Atšķirībā no bankrota, sanācija darbojas kā “aizsargājošs lietussargs”, kurā tiek iecelts “saņēmējs” vai pilnvarnieks, lai pārņemtu uzņēmējdarbību ar galīgo mērķi aizsargāt kreditorus, jo īpaši tos, kuriem ir nodrošināti aizdevumi.
Atšķirībā no bankrota, likvidācija nav juridiska darbība, un tās mērķis ir aizsargāt uzņēmuma aizdevējus, nevis aizņēmējus (kā tas ir bankrota gadījumā).
Džese Ostins, bijušais King & Spaulding bankrota prakses partneris, paskaidroja, ka šajā gadījumā lēmumu par sanācijas procedūru un izpildi pieņems divi banku regulatori – Federālā noguldījumu apdrošināšanas korporācija (FDIC) vai Kalifornijas Finanšu aizsardzības un inovāciju departaments (DFPI). ) – kurš varētu atzīt Silvergate banku par neatbilstoši kapitalizētu.
"Ja Kalifornijas cepšanas regulators vai FDIC konstatēs, ka Silvergeita ir nepietiekami kapitalizēta, FDIC ienāks un slēgs banku," aģentūrai Yahoo Finance sacīja Ostins.
Lai gan bankrota kodekss īpaši neļauj bankai iesniegt bankrota pieteikumu saskaņā ar 11. vai 7. nodaļu, Ostins sacīja, ka Silvergeitas kontrolakciju sabiedrība Silvergate Capital joprojām varētu iesniegt bankrota pieteikumu, it īpaši, ja tai ir citi vērtīgi aktīvi, izņemot klientu noguldījumus.
Līdzās Silvergate SEN tīklam uzņēmumam pieder arī stabilu monētu aktīvi nopirkts no Meta slēgtā stablecoin projekta Diem pagājušā gada janvārī par 1.2 miljoniem akciju un 50 miljoniem dolāru skaidrā naudā.
Kriptogrāfijai draudzīgās bankas nepatikšanas seko kopīgiem paziņojumiem no janvāris un februāris Federālo rezervju sistēma izdevusi ar FDIC un OCC, kas brīdināja par nepastāvības riskiem bankām, kuras rūpējas par kriptovalūtu klientiem.
Ņemot vērā Silvergeitas nostāju, paziņojumi rada papildu jautājumus par to, vai ASV bankas kļūs "daudz kautrīgākas" pret digitālo aktīvu nozari, ierobežojot piekļuvi kriptovalūtu uzņēmumiem, norāda banku nozares avots, kas pārzina Silvergeitas kapitalizāciju.
"No vienas puses, ja kriptovalūta būs pieejama un amerikāņi tajā iegulda savus dolārus, vai jūs tiešām nevēlaties, lai šie dolāri tiktu turēti ASV, salīdzinot ar ārvalstu bankām?" šī persona, kura pieprasīja anonimitāti, lai brīvi runātu par Silvergeitu, pastāstīja Yahoo Finance. "Varbūt nav tā, ka, ja esat banka, jūs nevarat pieņemt šāda veida noguldījumus, bet jums tie jāierobežo ar proporciju savā bilancē."
Kā Silvergeita sasniedza robežu
Silvergeita kļuva par reģionālo banku 1996. gadā, taču tikai 2014. gadā izpilddirektors Alans Leins izvēlējās uzņēmumam sākt apkalpot kriptovalūtas klientus, piemēram, tagad bankrotējusī Genesis.
Uzņēmums izveidoja sev nišu, sniedzot bankām piekļuvi arvien lielākam skaitam kriptovalūtu jaunuzņēmumu, un bankas piedāvājums attīstījās par formalizētu maksājumu platformu, kas pazīstama kā Silvergate Exchange Network, kurā diennakts kriptovalūtu noguldītāji varēja veikt ASV dolāru pārvedumus un aizdevumi ārpus tradicionālā banku darba laika.
Silvergate 1.8. gada ceturtā ceturkšņa beigās bija 2 miljardu dolāru kopējie noguldījumi un 2018 miljardu dolāru aktīvi. Līdz kriptovalūtu maksimumam 2021. gadā tās kopējie noguldījumi un aktīvi bija pieauguši līdz attiecīgi 14.3 miljardiem un 16 miljardiem USD.
Pēc kriptovalūtu biržas FTX bankrota Silvergeitas kopējie noguldījumi un aktīvi līdz pagājušā gada ceturtā ceturkšņa beigām samazinājās līdz 6.2 miljardiem ASV dolāru un 11.3 miljardiem ASV dolāru.
Līdz ar šo noguldījumu samazināšanos Silvergeitas kapitāls attiecībā pret tā aktīviem saruka uz pusi. Šis aizņemto līdzekļu rādītājs samazinājās no 10.7% trešajā ceturksnī līdz 5.3%, kas rada īpašas bažas bankām, kuru regulatoriem ir iemesls iejaukties jebkurai ASV bankai, kas ir zem 5%.
"Šeit grūtības rada tas, ka Silvergeita nebija milzīga banka," Yahoo Finance sacīja banku nozares avots. "Viņi stratēģiski palielināja savus noguldījumus, strādājot ar kriptovalūtu uzņēmumiem, taču viņu kriptovalūtu noguldījumi kļuva daudz lielāki nekā pārējais viņu bizness."
Deivids ir Yahoo Finance reportieris. Sekojiet viņam Twitter @DSHollers
Avots: https://finance.yahoo.com/news/heres-what-could-happen-next-to-crypto-friendly-bank-silvergate-capital-171510760.html