Kā iestādes virza kriptogrāfijas renesansi

Lai gan kriptovalūta dažkārt tiek uzskatīta par renegātu kustību, nesenais institucionālo investīciju pieplūdums ir pagriezis uzmanību uz šo viedokli.

Savvaļas kriptovalūtu pasaulē bagātības tiek gūtas vienas nakts laikā, mēmi ir miljonu vērti, un Elona Maska tvīti var radīt vai salauzt jūsu portfolio.

Bet visa šī haosa vidū izceļas divas lietas: straujš pārmaiņu temps un institucionālo investoru pieaugošā ietekme.

Tagad Wall Street uzvalki ir berzējot plecus ar kriptokovbojiem, un spēle ir mainījusies uz visiem laikiem. Bet ko tas nozīmē niecīgajiem jaunizveidotajiem uzņēmumiem, kas palīdzēja izveidot kriptovalūtu pasauli?

Piesprādzējieties, dziļi ienirstot institucionālo kriptovalūtu investīciju pasaulē. No riska ieguldījumu fondiem līdz miljardieriem — mēs redzēsim, kas vada šovu: privātie investori, riska kapitālisti vai institucionālie giganti.

Mēs arī izpētīsim, kā institucionālā adopcija maina privātumu, drošību un decentralizētu pārvaldību un kā web3 protokoli satricina centralizētās platformas. Noskaidrosim.

Institucionālo investoru pieaugums kriptogrāfijas telpā

Pirmkārt, definēsim, ko mēs saprotam ar institucionāliem investoriem. Institucionālie investori, kas kriptovalūtu pasaulē pazīstami arī kā “vaļi”, ir tādas struktūras kā riska ieguldījumu fondi, pensiju fondi un bankas ar milzīgām naudas kabatām, ko ieguldīt.

Jums var rasties jautājums, kāpēc visas šīs brīnišķīgās iestādes iesaistās kriptogrāfijas spēlē. Nu, tas viss ir par blingu.

Iestādes vienmēr meklē iespējas nopelnīt glītu santīmu. Un ar vājprātīgajiem nepastāvība kriptovalūtu tirgū ir jāiegūst nopietna nauda. Tas ir kā nebeidzams brauciens ar amerikāņu kalniņiem – bet tā vietā, lai saslimtu, jūs kļūstat bagāts.

Taču neaizmirsīsim par ziloni istabā – apsardzi.

Kripto var būt digitāls, taču tas nenozīmē, ka tas nav vērtīgs. Iestādēm ir jāzina, ka viņu ieguldījumi ir droši un pamatoti. Un līdz ar attīstību brīvības atņemšanas risinājumi, viņi var būt mierīgi, zinot, ka viņu nauda nekur nepazudīs.

Turklāt ar arvien vairāk valstīm un regulatori dodot zaļo gaismu digitālajiem aktīviem, iestādes jūtas daudz pārliecinātākas par niršanu. Tās nevēlas palaist garām darbību un potenciālo atdevi, un kurš to var vainot?

Tā kā arvien vairāk investoru iesaistās kriptovalūtu tirgū, iestādes nevar atļauties sēdēt malā. Viņi arī vēlas gabaliņu no pīrāga un vēlas to iegūt, pirms tas viss ir pagājis.

Galu galā institucionālo kriptovalūtu investīciju pieaugums ir naudas spēka apliecinājums. Kamēr būs nauda, ​​ko nopelnīt, iestādes atradīs veidu, kā iesaistīties darbībā.

Mainās tirgus dinamika

Ar savām dziļajām kabatām un milzīgajiem resursiem iestādes var izraisīt dažas būtiskas izmaiņas tirgus dinamikā. Tālāk ir sniegts pārskats par to, kā institucionālie ieguldījumi ietekmē kriptovalūtu tirgu un kādas izmaiņas mēs esam redzējuši kā sekas:

Īsi fakti

• Pelēktoņu Pateicoties kriptovalūtu ieguldījumu trestiem, tās pārvaldītie aktīvi (AUM) strauji pieauga no aptuveni 2 miljardiem USD līdz vairāk nekā 43 miljardiem USD 2021. gada decembrī.

• Blackrock, pārvaldot 8.6 triljonu dolāru aktīvus, 2022. gada augustā sadarbojās ar Coinbase, ļaujot BlackRock investīciju pārvaldības platformas Aladdin klientiem tirgot digitālos aktīvus, sākot ar bitcoin.

• Neskatoties uz tirgus satricinājumiem, 2022. gada novembrī veiktā Institucionālo investoru pielāgotās pētniecības laboratorijas aptauja atklāja, ka 58% investoru, kuriem ir pašreizējās līdzdalības digitālajos aktīvos, nākamo trīs gadu laikā plāno palielināt savu līdzdalību.

• 2022. gadā Fidelity aptauja, kurā piedalījās vairāk nekā 1,000 institucionālo investoru, parādīja, ka 51% bija labvēlīgs skatījums uz digitālajiem aktīviem, salīdzinot ar 45% 2021. gadā.

Mainīgā dinamika

Paaugstināta likviditāte

Institucionālie investori ar savām dziļajām un izsmalcinātajām kabatām var pievienot tirgum daudz likviditātes Tirdzniecības stratēģijas. Tas nozīmē, ka apgrozās vairāk naudas, kas var palīdzēt samazināt darījumu izmaksas un atvieglot aktīvu pirkšanu un pārdošanu ikvienam.

Rezultātā vairāk investoru var vieglāk un efektīvāk pirkt un pārdot digitālos aktīvus, tādējādi uzlabojot cenu noteikšanu.

Samazināta nepastāvība 

Runājot par cenām, arī institucionālās investīcijas ir būtiski ietekmējušas svārstības. Pretēji izplatītajam uzskatam institucionālās investīcijas ir veicinājušas cenu svārstību samazināšanos.

Faktiski iepriekš redzamā diagramma ir parādījusi, ka bitkoina nepastāvība ir pastāvīgi samazinājusies kopš 2018. gada, un institucionālo investoru pieplūdums ir galvenais šīs tendences faktors.

Tas nozīmē, ka digitālie aktīvi kļūst stabilāki, uzticamāki un paredzamāki — īpašības, kas padara tos pievilcīgākus galvenajiem investoriem.

Tirgus kapitāla palielināšana

Liela nauda nozīmē lielu izaugsmi kriptovalūtu tirgū! No 2018. gada līdz 2021. gada novembrim tieši institucionālās investīcijas pamudināja BTC un ETH līdz rekordaugstiem līmeņiem. Nav noslēpums, bet noteikti ir tendence skatīties!

Galvenā pieņemšana

Ar institucionālo investoru atbalstu digitālie aktīvi kļūst arvien plašāki pieņemts un atzīti par likumīgiem ieguldījumu instrumentiem. 

Par to liecina pieaugošais publiski tirgoto uzņēmumu skaits, kas savām bilancēm pievieno kriptovalūtas.

Tikai 2022. gadā vien vairāki simti lielu uzņēmumu pievienoja bitcoin saviem kasēm, tostarp tādi lieli uzņēmumi kā Tesla, Mikrostratēģija, Square, un tagad pat valstis, piemēram Salvadora.

Dažādu spēlētāju ietekme kriptogrāfijas telpā

Sīkāk apskatīsim, kā dažādi spēlētāji ietekmē kriptovalūtu pasauli.

Privātie investori

Pirmkārt, mums ir privāti investori. Tie ir tādi ikdienas cilvēki kā jūs un es, kuri iesaistās kriptovalūtu darbībā. Viņiem var nebūt tāda paša līmeņa zināšanas vai resursi, taču viņi to kompensē milzīgajā skaitā.

Privātie investori ienes tirgū likviditāti, piemēram, uzlejot benzīnu ugunī — tas var vai nu nekontrolējami sadegt, vai radīt skaistu liesmu. Žūrija vēl nav izlēmusi, kura tā būs.

Riska kapitālisti

Tālāk mums ir riska kapitālisti. Tie ir investīciju pasaules lielie suņi, kas meklē nākamo lielo lietu un ieber tajā daudz naudas.

Padomājiet par riska kapitālistiem kā par foršu bērnu vidusskolā, kuram vienmēr bija jaunākie un labākie sīkrīki. Viņiem ir līdzekļi, lai uzņemtos risku, un savienojumi, lai lietas notiktu.

Negatīvā puse? Tie var līdzināties amerikāņu kalniņiem — vienu minūti uz augšu, nākamajā uz leju. 

Institucionālie ieguldītāji

Visbeidzot, mums ir institucionālie investori. Tie ir stabils un uzticams spēks, kas nodrošina tirgus stabilitāti. Viņiem ir zināšanas un resursi, lai veiktu pārdomātus ieguldījumus un laika apstākļu nepastāvību.

Tomēr viņi var būt arī lēni kustēties un izvairīties no riska. Tas ir tāpat kā braukt ar tvertni – lēni, vienmērīgi un grūti vadāmi, taču tas paveic darbu.

Kumulatīvais efekts

Tātad, kāda ir šo dažādo veidu investoru ietekme uz kriptovalūtu tirgu? 

Tā ir kā Jenga spēle – katrs gabals ir svarīgs, un tam ir potenciāls likt visai lietai sabrukt. 

Privātie investori nodrošina likviditāti un demokratizāciju, bet arī lielāku risku.

Riska kapitālisti rada aizrautību un inovācijas, bet arī lielāku nepastāvību. Institucionālie investori nodrošina stabilitāti un uzticamību, bet arī lielāku piesardzību.

Tas ir smalks līdzsvars, kas pastāvīgi mainās.

Kuras institūcijas ieņem topu virsotnes?

Pelēktoņu investīcijas

Grayscale ir digitālo līdzekļu pārvaldības uzņēmums, kas piedāvā ieguldījumu produktus, kas nodrošina kriptovalūtu, piemēram, ekspozīciju bitkoīni, ethereum, Un vairāk.

Saskaņā ar CoinGlass teikto, tā vadošais produkts ir pelēktoņu Bitcoin Trust, kurā ir vairāk nekā 600,000 13.69 BTC, kuru vērtība pašlaik ir XNUMX miljardi USD.

Pelēktoņos ir bijusi liela nozīme bitkoīna ieviešanā galvenajā plūsmā, jo tā produkti ir pieejami institucionālajiem investoriem, tostarp pensiju fondiem, dāvinājumiem un ģimenes birojiem.

Mikrostratēģija

MicroStrategy ir programmatūras uzņēmums, kas ir kļuvis par vienu no lielākajiem bitkoinu turētājiem pasaulē. Uzņēmumam ir 132,500 2.89 bitkoinu vairāk nekā XNUMX miljardu dolāru vērtībā, padarot to par vienu no nozīmīgākajiem korporatīvajiem bitkoinu investoriem.

Tās izpilddirektors Maikls Sailors aktīvi iestājas par bitkoinu un ir izmantojis MicroStrategy skaidras naudas rezerves, lai iegādātos bitkoīnus, uzskatot to par nodrošinājumu pret inflāciju. 

Tesla

2021. gada sākumā Tesla paziņoja, ka ir iegādājusies bitkoīnu 1.5 miljardu dolāru vērtībā, padarot to par vienu no ievērojamākajiem korporatīvajiem bitcoin investoriem.

Kopš tā laika uzņēmums ir pārdevis daļu no savām akcijām, taču šis solis palīdzēja ieviest bitkoīnu galvenajā tirgū un veicināja tā cenas pieaugumu. 

Kvadrāts

Square ir maksājumu uzņēmums, kuru dibināja Twitter izpilddirektors Džeks Dorsijs. Uzņēmumam ir vairāk nekā 8000 bitkoinu vairāk nekā 175 miljonu USD vērtībā.

Dorsija ir bijusi izteikta kriptovalūtas atbalstītāja. Tā ir arī izstrādājusi produktu ar nosaukumu Cash App, kas lietotājiem ļauj pirkt un pārdot bitkoīnus.

Lietojumprogramma ir kļuvusi ļoti populāra ar vairāk nekā 40 miljoniem aktīvo lietotāju, un tā ir palīdzējusi palielināt bitcoin popularitāti privāto investoru vidū.

Uzticības investīcijas

Fidelity ir finanšu pakalpojumu uzņēmums, kas jau vairākus gadus ir saistīts ar kriptovalūtu. Tas atklāja Fidelity Digital Assets, meitasuzņēmumu, kas piedāvā kriptovalūtu glabāšanas un tirdzniecības izpildes pakalpojumus.

Fidelity ir arī investējusi vairākos ar kriptovalūtu saistītos uzņēmumos un tiek uzskatīta par līderi kriptovalūtu institucionālajā ieviešanā. Tās iesaistīšanās telpā ir palīdzējusi palielināt bitcoin uzticamību un pieņemt tradicionālos investorus.

Kādi ir riski?

Tā kā institucionālie ieguldījumi ienāk kriptovalūtu jomā, ir svarīgi ņemt vērā iespējamos riskus un izaicinājumus, kas saistīti ar šo kapitāla pieplūdumu.

Negaidītas cenu svārstības: Ja institucionālie investori pieliek savus finanšu muskuļus kriptovalūtu tirgū, tas var izraisīt tik pēkšņas cenu svārstības, kas liks jums sareibt galvai. Sagatavojieties, jo šie lielie spēlētāji var veikt kustības, kas rada triecienviļņus visā tirgū.

Centralizācija: Institucionālās naudas plūdi kriptovalūtu jomā var atstāt dažus izredzētos rokās visas kartes, tādējādi graujot decentralizāciju, ko apzīmē kriptovalūta. Īsāk sakot, mēs varētu apsvērt jauna veida jaudas sagrābšanu.

Regulatīvā pārbaude: Kad lielie spēlētāji sāk spēlēt kriptovalūtu smilšu kastē, jūs varat likt uz savu zemāko dolāru, ka regulatori uzmanīgi uzraudzīs. Šī pastiprinātā pārbaude varētu nozīmēt vairāk stīpu, kas jāpārvar, un stingrākus noteikumus, kas varētu palielināt atbilstības izmaksas ikvienam.

Pārredzamības trūkums: Kad spēlē iesaistās iestādes, caurspīdīgums bieži vien paliek otrajā plānā. Atšķirībā no privātajiem investoriem, kuri nēsā savas sirdis uz piedurknēm, iestādes var turēt savas kartes tuvu krūtīm, tādējādi citiem apgrūtinot apzinātu lēmumu pieņemšanu.

Manipulācija: Ar lielu spēku nāk liela atbildība, taču tas nenozīmē, ka visi spēlē pēc noteikumiem. Institucionālajiem investoriem ir tiesības manipulēt ar tirgiem un iesaistīties ieskicētās shēmās, kas var likt satraukt mazākus investorus. Neaizmirstiet par jebkuru ēnu biznesu.

Ceļš priekšā

Institucionālās investīcijas ienes uguni web3 un kriptovalūtu pasaulē. Pirms neilga laika kriptovalūta tika uzskatīta par blakus vai pat aizdomīgu. Taču tagad, kad iesaistās tādi lieli vārdi kā Goldman Sachs, Morgan Stanley un Fidelity, web3 un kriptovalūtas kļūst arvien populārākas un pieņemtas.

Protams, ar to saistīti riski. Institucionālie investori var būt nepastāvīgi, un tas var nopietni ietekmēt tirgu, ja viņi nolems izstāties. Un pastāv bažas, ka viņu iesaistīšanās var novest pie decentralizācijas un kontroles pār šīm tehnoloģijām zaudēšanas.

Pašlaik institucionālajiem ieguldījumiem ir galvenā loma web3 un kriptovalūtu nākotnes veidošanā.

Sekojiet mums pakalpojumā Google ziņas