Runa nav par kriptovalūtu nepastāvību: iestādēm ir vajadzīgi labāki dati

Dažu pēdējo gadu laikā institucionālā kriptovalūtu ieviešana ir strauji pieaugusi. Daudzu korporāciju bilancēs tagad ir BTC un citi kriptovalūtu aktīvi, kriptovalūtu biržas, piemēram, Coinbase, ir kļuvušas publiskas, savukārt pasaulē lielākais fondu pārvaldnieks Blackrock tagad piedāvā privātu bitcoin trastu. Tomēr ievērojama institucionālā kapitāla daļa joprojām atrodas malā, un globālais kriptovalūtu tirgus pašlaik tiek novērtēts aptuveni USD 1 triljona vērtībā. Ņemot vērā kontekstu, globālais akciju tirgus ir novērtēts USD 120 triljoni. 

Jo 2021 aptauja Fidelity Digital Assets, 54% aptaujāto institucionālo investoru minēja nepastāvību kā kritisku šķērsli ienākšanai kriptovalūtu tirgū. Tomēr rūpīgāka analīze atklāj, ka bažas par nepastāvību izraisa tirgus informācijas trūkums. Piemēram, lai gan pētījumi rāda ka bitkoīns ir mazāk nepastāvīgs nekā daudzas S&P 500 akcijas, daudzas iestādes joprojām uztver vadošo kriptovalūtu kā topošu un nepastāvīgu.

Institucionālie investori vēsturiski ir guvuši panākumus, izmantojot uzticamu tirgus izlūkošanu — fundamentālu ieroci, kura joprojām trūkst viņu kriptovalūtu investīciju bruņojumā. Kriptogrāfijas tirgus lielā mērā sadrumstalotais un neregulētais raksturs apgrūtina institucionālajiem spēlētājiem piekļūt ķēdes datiem, lai izprastu saistītos iemeslus, kas nosaka cenu darbību, un atbilstoši pozicionēt savus portfeļus. 

Šajā rakstā mēs iedziļināmies izaicinājumos, kas kavē uzticamu kriptovalūtu tirgus izlūkošanas un datu pieejamību institucionālajiem spēlētājiem. Izpratne par šīm vājajām vietām un to novēršana vienmēr paver kriptogrāfijas nozari plašākai institucionālai ieviešanai un vērtības pieaugumam turpmākajos gados, izmantojot specializētus kriptovalūtas fintech, piemēram, Nuant nodrošināt digitālo līdzekļu pārvaldītājus ar pareiziem rīkiem un kontekstualizētu datu izlūkošanas informāciju, lai pārvarētu šīs problēmas.

Kripto tirgus izlūkošanas datu vājās vietas un to ietekme uz institucionālajiem spēlētājiem 

Sadrumstaloti aizbildniecības risinājumi

Kriptovalūtu turēšanai raksturīgie drošības riski prasa iestādēm izstrādāt sarežģītus iekšējos krātuves risinājumus vai izmantot trešo pušu glabāšanas risinājumus, piemēram, Fireblocks vai Coinbase Custody. Lai gan šī vienkāršā pieeja darbojas ilgtermiņa portfeļa pārvaldīšanai, tai ir būtiski šķēršļi lielākai institucionālo investoru grupai, kas pārvalda aktīvi pārvaldītus diskrecionārus un sistemātiskus fondus. 

Kriptovalūtu nozarē iestādēm trūkst globālās likviditātes dziļuma, kas atrodams tradicionālajos akciju tirgos. Tāpēc portfeļa pārvaldniekiem ir jāgūst likviditāte no sadrumstalota centralizētu un decentralizētu biržu kopuma, kas ir pārpildīts ar darījumu partneru un izpildes laika riskiem. Piemēram, labākās cenas darījuma izpildei bieži vien ir nepieciešams, lai PM pārvietotu digitālos aktīvus starp trešās puses glabāšanas risinājumiem, apmaiņas kontiem un makiem, tādējādi pakļaujot PM tirgus laika riskam un izmaksām ar katru pārsūtīšanu. Šķērsli vēl vairāk pastiprina sadarbspējas trūkums starp blokķēdes tīkliem DeFi izpildei, tāpēc ir nepieciešama līdzekļu kustība starp riskam pakļauti pārejas risinājumi.

Institucionālajiem portfeļa pārvaldniekiem aktīvi jāpārvalda un jāuzrauga savi aktīvi no kopējā portfeļa perspektīvas saistībā ar tirgu un tā kustībām. Viņiem ir jāapvieno šis vienotais skatījums uz visiem portfeļa aktīviem ar reāllaika tirgus datiem un dziļu ieskatu ķēdes datos, kā arī to virzītājspēkos un korelācijās, lai patiesi pārvaldītu risku un atklātu iespējas. Sarežģījumi digitālo aktīvu portfeļu pārvaldniekiem ir tādi, ka, lai samazinātu darījuma partnera risku, vienlaikus panākot vislabāko izpildi, portfeli veidojošie aktīvi ir jātur neskaitāmos centralizētos biržas kontos, ķēdes makos un glabāšanas risinājumos. Tāpēc vadītājiem ir ļauts paļauties uz elementārām portfeļa izsekošanas lietojumprogrammām vai ieguldīt līdzekļus iekšējo rīku izstrādē un pastāvīgā atbalstā, lai izprastu ne tikai dziļu analīzi uzraudzībai un lēmumu pieņemšanai, bet daudzos gadījumos arī vienkārši iegūtu atzīmi. -nodot tirgum visu portfeli vienu vai divas reizes dienā, tirgū, kas vienmēr ir ieslēgts, 24/7.

Tāpēc iestādēm ir nepieciešams moderns risinājums, lai pārvaldītu portfeļus no vienas platformas skata neatkarīgi no to kontu un portfeļa līdzekļu atrašanās vietas, kuros atrodas portfeļa aktīvi. Šāds institucionāla līmeņa rīks ļautu reāllaikā vizualizēt vērtīgus ķēdes datus, kā arī tirgus datus un analīzi, lai līdzekļu pārvaldītāji varētu precīzi izmērīt riskus un iespējas.

Šķēršļi datu izmantošanai ķēdē

Blokķēdes dati nodrošina tirgus izlūkošanas informāciju, lai digitālo aktīvu investori varētu optimizēt savu portfeļa veiktspēju. Tomēr šādai informācijai ir grūti piekļūt pat pamata līmenī. Nav autoritatīvu avotu primārajiem datiem, piemēram, aktīvu cenām, jo ​​dažādās biržas platformās tie tiek kotēti atšķirīgi.  

Turklāt esošie ķēdes datu avoti ir sadrumstaloti, un tos ir ārkārtīgi grūti apvienot centralizētā vietā, lai izveidotu praktiskus ieskatus ar reālu nozīmi un iegūtu holistisku pārskatu par ieguldījumu lēmumu atbalstam. Tāpēc iestādēm ir jāpaļaujas pašām, lai manuāli integrētu ķēdes datus, izmantojot sarežģītu API dokumentāciju, lai kodētu un izveidotu pielāgotus ieskatus un analīzi, tādējādi palielinot laiku un izstrādes centienus, kas nepieciešami, lai piekļūtu šādiem datiem jēgpilnai lietošanai.

Portfeļa pārvaldniekiem parasti ir arī jāuztur vairāki dažādi abonementi ar ķēdes analītikas nodrošinātājiem un jāpaļaujas uz šo platformu nodrošinātajiem informācijas paneļiem. Jebkurš mēģinājums izveidot pielāgotas datu vizualizācijas, izmantojot atvērtā koda rīkus, piemēram, Dune Analytics, prasīs vismaz pieredzi SQL vaicājumu rakstīšanā, lai veiktu vaicājumus blokķēdes tīklos. Daudzos gadījumos nepastāv rīki, lai veiktu vaicājumus šiem jaunā laikmeta tīkliem, ierobežojot piekļuvi ķēdes datiem.

Bez izsmalcinātiem portfeļa pārvaldības risinājumiem iestādēm ir gandrīz neiespējami iegūt 360 ° priekšstatu par savu kriptovalūtu ieguldījumu stratēģiju vai izmantot ķēdes datus, lai nodrošinātu savas konkurences priekšrocības. Šis vājais kakls arī aizkavē prognozējošo analītisko modeļu veidošanos, kas ir vēl viens vērtīgs, uz datiem balstīts elements, kas institucionālajiem ieguldītājiem ir nepieciešams, lai attīstītos.

Prognozējošu analītisko modeļu trūkums

Prognozējošie analītiskie modeļi ieguldīšanā attiecas uz vēsturisku datu un algoritmu izmantošanu, lai veiktu ticamas prognozes par aktīva vai stratēģijas veiktspēju. Pamatlīmenī investori var modelēt konkrētus ekonomiskos scenārijus, lai noteiktu saistītos riskus un iespējas, izmantojot varbūtības sadales pasākumus. 

Piemēram, Volstrītas analītiķi nodrošina lielāko daļu precīzas peļņas prognozes par uzņēmumiem, ņemot vērā tādus rādītājus kā vēsturiskās akciju cenas, pārdošanas apjoms, ražošanas izmaksas, nozares izaugsme un makroekonomiskie faktori. Salīdzinot ar tradicionālo finanšu nozari, kriptovalūtu tirgus ir salīdzinoši jauns, un tas ir galvenais izaicinājums uzņēmumiem, kas palielina piešķīrumus nozarei bez reālas fundamentālas analīzes, lai pamatotu savus pieņēmumus.

Ir grūti precīzi novērtēt kriptovalūtu projektu pamatus vai paredzēt to turpmāko cenu darbību, jo lielākā daļa projektu pastāv tikai mazāk nekā piecus gadus. Vairumā gadījumu iestādēm ir jāpaļaujas uz vienkāršiem novērtēšanas modeļiem, ko izmanto tradicionālajā finansēšanā, piemēram, uzņēmumu profiliem, lietotāju metriku un produktu tirgus atbilstību. 

Nozares vienprātība ir tāda, ka prognozējošie analītiskie modeļi kriptovalūtu aktīviem ievērojami uzlabosies, jo tirgus nobriest un kļūs pieejami vairāk vēsturisko datu. Tikmēr institucionāla līmeņa kriptovalūtu portfeļa pārvaldības risinājumi, piemēram, Nuant dod iestādēm iespēju izmantot atlasītu un saīsinātu galveno ķēdes ieskatu un metrikas izlasi, kā arī cenu un apjoma datus, lai izveidotu scenārijus, kas būtu, ja, kas palielinātu portfeļa atdevi.

Kā Nuant iestādēm sniedz izcilu kriptovalūtu tirgus informāciju

Nuant ir integrēts risinājums, kas ļauj institucionālajiem profesionāļiem atrisināt problēmas, kas saistītas ar kriptovalūtu portfeļu pārvaldību. Nuant nodrošina vienotu interfeisu portfeļu pārvaldniekiem, lai skatītu reāllaika iestāžu līmeņa datus, analīzi un izpētes materiālus, kas pielāgoti viņu portfeļa sastāvam. Klienti var savienot vairākus apmaiņas un seifa kontus blokķēdes tīklos, lai uzraudzītu portfeļa veiktspēju kopējā portfeļa līmenī

Nuant pieeja datu pārvaldībai gan tā patentētajam ķēdes datu pakalpojumam, gan vadošajiem trešās puses tirgus datiem, kas ir integrēti pamatplatformā, ietaupa kriptovalūtu portfeļa pārvaldnieku vērtīgo laiku, kas pretējā gadījumā tiktu veltīts stingrai datu tīrīšanai, normalizēšanai un vairāku datu plūsmu integrācijai no ķēdes datu sniedzēji. Nuant atbalsta arī pielāgotu analīzi un modeļu izveidi, izmantojot savu vaicājumu valodu, ļaujot klientiem izmantot savus datus, lai izveidotu, atpakaļpārbaudītu un ieviestu patentētus modeļus, kas ģenerē alfa, vienlaikus pārvaldot risku un palielinot peļņu.

Šo saturu sponsorē Nuant.

Saņemiet dienas populārākās kriptovalūtas ziņas un ieskatus, kas katru vakaru tiek piegādāti jūsu iesūtnē. Abonējiet Blockworks bezmaksas biļetenu tagad.