JPMorgan ziņojums paredz, ka kriptogrāfija tiks pārvietota uz parakstu banku

JPMorgan Chase sacīja, ka kriptogrāfijas nozarei būs grūti aizstāt pakalpojumus, ko piedāvā sabrukušais banku partneris Silvergate Capital Corp.

Jaunajā ziņojumā Volstrītas titāna pētnieku grupa teica, ka kriptovalūtu uzņēmumiem būs grūti ātri nomainīt Silvergate Exchange tīkla 24/7 maksājumu sliedes.

Silvergate konkurentu sejas montāžas spiediens

Līdz ar Silvergate brīvprātīgu likvidāciju, JPMorgan prognozē, ka klienti migrēs uz Signature Bank Signet maksājumu tīklu. Kriptovalūtas firmas var iekļaut Signet tīklu savās platformās, izmantojot lietojumprogrammu saskarnes.

Tomēr Signature arī saskaras ar spiedienu samazināt kriptovalūtu riskus un nesen paziņoja, ka samazinās kriptovalūtu noguldījumus par 10 miljardiem USD. Coinbase nesen pārgāja uz Signature saviem Prime klientiem.

Klienti var arī pāriet uz Customers Bancorp, kas piedāvā marķierizētus B2B norēķinus savā Tassat maksājumu tīklā, izmantojot savu CBIT marķieri. Arī JPMorgan citē Metropolitan Bank kā potenciālais galamērķis.

Cik lielā mērā Metropolitan Bank būtu gatava uzņemties jaunu kriptovalūtu biznesu, nav skaidrs, jo banka nesen paziņoja par savas kriptovalūtas vertikāles slēgšanu 2023. gadā. Tā skaidroja, ka slēgšana ir saistīta ar “nesenajiem notikumiem” kriptovalūtu nozarē. Ar kriptogrāfiju saistītie uzņēmumi veica aptuveni sešus procentus no visiem noguldījumiem.

Silvergate 8. martā paziņoja, ka “liks pāri” darbībai un atmaksās 100% klientu noguldījumu. Pērnā gada beigās banku smagi skāra vairāki klientu izņemšanas gadījumi.

Pagājušajā nedēļā tā pārtrauca tā Silvergate Exchange Network (SEN) maksājumu sliedēm “riska” iemeslu dēļ pēc vairāku lielāko kriptovalūtu firmu aiziešanas, tostarp Coinbase un Galaxy Digital Holdings. Bankā uzsvēra, ka ar noguldījumiem saistītās funkcijas joprojām darbojas. Kriptofondu investori izmantoja SEN, lai pārvietotu dolārus starp saviem bankas kontiem un kriptovalūtu biržām, ja abi tika nodrošināti ar Silvergate.

Procentu likmju kāpums rada likviditātes risku mazākām bankām

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana sabrukums Silvergeitas un finanšu problēmas norāda uz dziļāku problēmu saistībā ar Federālo rezervju sistēmas stingrāku politiku.

Centrālā banka pagājušajā gadā paaugstināja procentu likmes par aptuveni 4.5%.

Šie pārgājieni ir padarījuši bankām izaicinājumu ātri pārdot augstas kvalitātes obligācijas ar zemu procentu likmi.

Saskaroties ar banku darbības scenāriju, bankas ir bijušas spiestas atrast papildu veidus, kā piesaistīt kapitālu, lai segtu naudas izņemšanu.

Pirms sabrukuma Silvergate Capital mēģināja darīt tieši to. Tā steidzās pārdot daudz vērtspapīru ar lieliem zaudējumiem, kas mazināja investoru uzticību.

Silikona ielejas banka, uzņēmums, kas ir veicis darījumus ar labākajām ASV tehnoloģiju firmām, paziņoja par 1.8 miljardu ASV dolāru realizētiem nodokļu zaudējumiem, kas radušies nesen veiktas vērtspapīru preventīvās pārdošanas rezultātā no grūtībās nonākušiem portfeļiem. Pēc tam tā paziņoja par pārsteidzīgu līdzekļu vākšanu, lai palielinātu likviditāti. Kopš ceturtdienas kompānijas akcijas ir samazinājušās par 60%.

Mazākas iestādes saskaras ar izaicinājumu, kas saistīts ar valsts kases ienesīguma kritumu un pieaugošo Fed spiedienu, lai pienācīgi pārvaldītu savu risku.

Proti, daudzi no Federālo rezervju līdz nesenam laikam ļāva viņiem darboties ar mazāku kontroli nekā tādiem titāniem kā JPMorgan. Taču Silvergeitas neveiksme varētu nozīmēt, ka šie bankas tiks pakļauts stingrākam riska režīmam, kas varētu nosmacēt kriptovalūtu nozari.

Par Be[In]Crypto jaunāko Bitcoin (BTC) analīze, noklikšķiniet šeit.