ATZINUMS: Kripto ir haoss. Neatkarīgi no tā, kas notika ar “uzticēties, nepārbaudīt”?

Tas ir bijis aptuvens iet uz to Binants nesen. Un satricinājumi pasaulē lielākajā kriptovalūtu biržā turpinās. Man tas nozīmē daudzas problēmas, kas šobrīd ir saistītas ar kriptovalūtas pasauli. 

Piektdien, Reuters ziņots ka Binance slepeni pārvietoja vairāk nekā 400 miljonus ASV dolāru no kontiem, kas atradās tā it kā neatkarīgajā ASV meitasuzņēmumā Binance.US. Nauda saskaņā ar uzņēmuma ziņojumiem tika nosūtīta tirdzniecības uzņēmumam, kuru pārvalda neviens cits kā Binance izpilddirektors Čangpens Džao. 

Vai meklējat ātras ziņas, aktuālus padomus un tirgus analīzi?

Reģistrējieties Invezz biļetenam šodien.

Nevainīga kļūda? Nepatiesi ziņojumi? Kaut kas draudīgāks? Godīgi sakot, tāpat kā daudzas lietas šajā nozarē, neviens īsti nezina. Taču tas noteikti liek apšaubīt pagātnes apgalvojumus, ka Binance un Binance.US ir atšķirīgas vienības. Bet, kas īsti zina?

Esmu milzīgs Džao un viņa paveiktā kriptovalūtu nozarē fans (esmu par viņu rakstījis šeit). Viņš ir milzīgs uzņēmējs, un tas, ko viņš ir izveidojis, ir reibinošs ar panākumiem un metrisko izaugsmi. Bet kā es rakstīju šajā dziļa niršana novembrī, izmantojot Binance, mēs esam situācijā, kad pārredzamības trūkums kaitē nozarei kopumā. 

Un es nedomāju izcelt Binance, es tikai koncentrējos uz viņiem, ņemot vērā viņu milzīgo tirgus daļu un ietekmi uz telpu. Es neapskatīšu šī raksta punktus vēlreiz, bet es uzskatu, ka Binance ir vienkārši pārāk necaurredzama, lai izveidotu pārliecinošu uzņēmuma novērtējumu, un pārāk daudz citu uzņēmumu šajā telpā ir tieši tādi paši. 

Manuprāt, ziņojums par rezervju apliecinājumu lieliski simbolizē šos jautājumus — tie tiek tirgoti kā pilnīgas revīzijas, un tie vairāk līdzinās paģirām koledžas studentam, ko iesniegtu piecas minūtes pirms termiņa. Toreiz es par to runāju tālāk CNBC, taču audits bez saistību pieminēšanas ir kā receptes publicēšana, nenosaucot sastāvdaļas. 

Pat uzņēmumā informāciju nav viegli atrast. Reuters decembrī ziņoja, ka Wei Zho, bijušais Binance finanšu direktors, trīs gadu darbības laikā nav varējis piekļūt uzņēmuma finanšu pārskatiem. 

Izpilddirektora tvīti aizstāj uzņēmuma auditus

Ja netiek veiktas saprātīgas revīzijas un atklāta informācija, klienti ir spiesti paļauties uz izpilddirektoru tvītiem, lai pārliecinātu, ka viss ir pārspīlēts. Tikpat meistarīgs darbs, kādu Džao ir paveicis, veidojot lielāko kriptogrāfijas uzņēmumu uz planētas, šādi tvīti, skatoties caur objektīvu, gandrīz izklausās kā satīra. Šis ir uzņēmums, kura tirgus daļa ir aptuveni 67% un kura tirdzniecības apjoms 5.29. gadā sasniedza 2022 triljonus USD!

Un, kā es turpinu teikt, viss var būt pāri. Par spīti visām šīm baumām, nekas neliecina, ka notiek kaut kas smieklīgs. Tās ir tikai spekulācijas, kas to neattaisnotu. 

Bet tik daudz no šīm baumām un tik daudz kritiskas analīzes šajā telpā tiek akli noraidītas kā "FUD" — viens no kriptovalūtu iecienītākajiem saīsinājumiem, kas apzīmē "bailes, nemiers un šaubas", un frāze, kas liek man ikreiz saraustīties. to mētājas apkārt. 

Kritikas dekonstruēšana ir veselīga un vairo pārliecību. Tā vietā, lai roboti kaut ko noraidītu kā “FUD”, kāpēc gan vienkārši nepierādīt, ka tā nav patiesība. Vai blokķēde netika tirgota kā kaut kāds pārskatāms uzlabojums šaubīgo baņķieru un uzvalku slēptās darbībās pagātnē? Vai arī es to iedomājos?

Bet tiešām nav iespējams neatkarīgi pārbaudīt šīs bažas vienā vai otrā veidā. Ir vienkārši "uzticēties" nozarē, kurā viena no visbiežāk atkārtotajām rindiņām ir "neuzticies, pārbaudi". 

Kriptovalūtu nozares lielā ironija

Kripto tika tirgots kā atvērtāks, demokrātiskāks un pārredzamāks mantotās sistēmas uzlabojums. Un tomēr vietu neskaitāmas reizes ir sadedzinājuši tādu varoņu vārdi (un kopš tā laika izdzēstie tvīti), piemēram, Sems Bankmens-Frīds, Do Kvons un Alekss Mašinskis. Un tas joprojām nav atradis risinājumu. 

Tas ir nežēlīgi ironiski, ka kriptogrāfija atkal ir vietā, kur ir jāaizver acis un jālūdz, lai uzņēmuma vadītāju tvīti atbilstu patiesībai. 

Es uzrakstīju tas pats kad es dziļi izpētīju Nexo, kriptovalūtu aizdevēju, kurš atsakās publicēt nozīmīgus rezervju pārskatus. Bulgārijas prokurori ir apsūdzējuši, ka tā ir iesaistīta liela mēroga starptautiskā noziedzīgā shēmā, kas saistīta ar naudas atmazgāšanu un pret Krieviju vērsto globālo finanšu sankciju pārkāpumiem, un tā arī ir izstājusies no ASV saistībā ar normatīvajiem jautājumiem. 

Es nevēlos salīdzināt FTX un Binance vai Nexo, jo tas būtu negodīgi. Un tomēr fakts, ka neviens nezin tas, kas notiek pēdējā aizkulisēs, ir tieši līdzīgs tam, ka neviens neko nezina pirms iespaidīgā FTX sabrukums novembrī. 

Un tā ir problēma. Tādi stāsti kā Binance kļūdaini sajaucot klientu līdzekļi ar ķīlu un šis jaunākais ziņojums par slepenu 400 miljonu dolāru pārskaitījumu Džao vadītajai tirdzniecības firmai ir biedējoši un, bez šaubām, rada nopietnu PTSD kriptovalūtu investoriem. 

Viss nekaitīgs? Jā, protams – ļoti iespējams un varbūt pat ļoti iespējams. Es noteikti negaidu, ka kaut kas notiks Binance. Ja tas nebūtu tik bīstami un cilvēkiem nebūtu tik daudz naudas, ironija būtu diezgan smieklīga.

Kripto ir kļuvis par pretstatu tam, kas tam bija paredzēts

Pasaule cieš no paaugstinātas sociālās un politiskās spriedzes, jo ekonomika cīnās ar nikno dzīves dārdzības krīzi, kas izraisa lielāko neapmierinātību pēdējos gados. 

Populisma politikas uzplaukums un masu protesti nav nejaušība uz šī fona, tāpat kā kriptovalūtu popularitāte — nozare, kas paceļ dakšas līdz iedibinātajai sistēmai un sola labāku, blokķēdes domicilu pieejamību, demokrātiju un caurskatāmību. 

Vienīgā problēma ir tā, ka tas darbojas tieši pretēji. Un tomēr tik daudzi akli uzticas uzņēmumiem šajā jomā, neskatoties uz to, ka tie ir vēl mazāk pārredzami nekā 2008. gada lielās finanšu krīzes izraisītāji. Atkal – šķebinoša ironija. 

Es ticu blokķēdes tehnoloģijai, un es domāju, ka sadalītās virsgrāmatas tehniskie ieguvumi piedāvā intriģējošas iespējas. Bet šobrīd tas netiek īstenots. Līdzīgi mani fascinē Bitcoin un decentralizētas vērtības uzkrāšanas makro ietekmi. Taču nozare ir izaugusi tālāk par šiem principiem un ārpus Bitcoin, lai radītu kaut kādu netaisnīgu, koncentrētu, ultrakapitālistisku briesmoni. 

Tie, kas bez prāta sludina par kriptovalūtas priekšrocībām, par šo alternatīvo finanšu sistēmu, to dara ar cieši uzvilktu vilnu pār acīm. Šī nozare ir tikpat necaurredzama un noslēpumaina kā jebkura cita, un tajā ir tikpat daudz sliktu dalībnieku – nē, tas ir vairāk. 

“Neuzticies, pārbaudi” ir jāmaina uz “neuzticies, vienkārši akli uzticies”. Kāpēc tik daudzi kriptovalūtu fani nespēj saskatīt lielo ironiju? Un kāpēc nozare ir tik aizsargājoša, piesūcināta ar tik biezu tribālismu, ka tas neļauj veikt objektīvu analīzi?

Satoši Nakamoto iespieda smeldzīgu teikumu Bitcoin ģenēzes blokā, kad tas tika palaists 3. gada 2009. janvārī: "The Times 03. gada 2009. janvārī Kanclers atrodas uz otrās banku glābšanas programmas robežas. Tas norāda uz pretinstitūciju ētiku, no kuras radās Bitcoin, tieksmi pēc kaut kā Bitcoin, un problēmām ar sistēmu, kas nodega, kad tika iegūts pirmais Bitcoin bloks.  

Mūsdienās ap šo topošo kriptovalūtu nozari ir izveidojusies pilnīgi jauna infrastruktūra, un ir grūti saprast, kā kāds no šiem uzņēmumiem nav gluži tāds pats vai sliktāks par tiem, kas izraisīja Nakamoto dusmas tajā aukstajā janvāra pēcpusdienā. . 

No pannas ārā un ugunī. Bet hei, varbūt es vienkārši smēlos.