Pēdējo desmit gadu laikā kriptogrāfijas telpa ir gājusi garu ceļu. Laiki, kad kalnrači savos pagrabos strādāja pie spēļu datoriem – visbiežāk Ķīnā – ir tik neseni, ka pat neizraisa nostalģiju.
Bet spēle ir pilnībā mainījusies. Pirmkārt, ne visi žetoni vairs tiek iegūti. Lai gan viens no galvenajiem apsvērumiem joprojām ir darba pierādījuma konsensa protokols, uz kura balstās ieguve, tagad ir pieejami citi līdzekļi blokķēdes uzticamības uzturēšanai. Likmes pierādīšana paver pilnīgi jaunu paradigmu peļņas optimizēšanai.
Tikmēr tehnoloģijas ir virzījušās uz priekšu, procesi ir nobrieduši, un, kas nav mazsvarīgi, Ķīna maijā sevi sodīja, apkarojot bitkoinu ieguvi. Mūsdienās kalnrūpniecība ir globāla, un Amerikas Savienotās Valstis apliecina savu vadošo lomu šajā jaunajā nozarē. Var arī teikt, ka stakings ir atradis mājas arī ASV
Šīs pieaugošās izsmalcinātības pazīmes nav grūti pamanīt, un tās bieži izpaužas kā lielāka peļņa vai samazināts risks. Kalnrači apvieno savas darbības komandās, un šīs komandas abonē baseinus. Full Pay Per Share, protokols, kas paredzēts kalnračiem, lai dalītos kopējās izmaksās, ir attīstījies par derīgu riska ierobežošanu pret atsevišķiem sausuma periodiem. Tikmēr process, lai noteiktu, kad un cik daudz kriptovalūtu ir jāpārvērš fiat valūtā, ir kļuvis automatizēts, un automātiskā likvidācija tagad ir noteikums.
Foundry, Digital Currency Group meitasuzņēmums, kas nodrošina ASV bāzētu kapitāla piekļuvi kriptovalūtu investoriem un operatoriem, var zināt, kā apvienot kriptovalūtu decentralizēto būtību ar Amerikas augsti regulēto un ļoti pārredzamo tirgu, lai panāktu maksimālu efektu. (Digital Currency Group ir arī CoinDesk mātesuzņēmums.) Pēdējā gada laikā tā ir izveidojusi sadarbību ar vadošo tirdzniecības platformu Genesis, kas ir arī DCG uzņēmums, lai piedāvātu klientiem jaunus veidus, kā uzlabot viņu kapitāla plūsmas.
“Pastāv daudz iespēju, un kopā mēs varam palīdzēt no tām gūt peļņu, izmantojot mūsu pielāgoto pieeju,” saka Foundry izpilddirektors Maiks Koljers.
Kad FiDi pāriet DeFi
Ņujorkas, Londonas un Singapūras finanšu rajoni varētu šķist maz ticamas vietas, kur atrast decentralizētas finanšu nākotni, un tomēr tas tā ir. Mantotās institūcijas ir arvien sarežģītāki spēlētāji kriptovalūtu jomā. Tā kā šī vecās skolas nauda plūst iekšā un portfeļu pārvaldnieki saprot, ka digitālajiem aktīviem ir tāda pati tirgus dinamika kā akcijām un biržā tirgotajiem fondiem, arvien lielākas smadzenes izdomā jaunus veidus, kā no tiem gūt peļņu. Foundry un Genesis pārliecinājās, ka viņiem ir šīs prasmes uzņēmumā, jo pieprasījums sāka pieaugt.
Kad finanšu inženierijas zināšanas nonāk blokķēdē, nauda tiek iegūta gan ieguves, gan likmju iekasēšanā. Pati par sevi kalnrūpniecība ir novedusi pie vismaz diviem atrastās vērtības avotiem:
- Aizdevumi ar kriptovalūtu. Nedrīkst būt nekāds šoks, ka dažas dienas labāk ir tirgoties ar kaut ko citu, nevis kriptovalūtu. Tomēr cilvēkiem nepatīk šķirties no saviem digitālajiem aktīviem, jo nav zināms, kad tirgi pēkšņi mainīsies un cenas pieaugs līdz jauniem augstumiem. Tāpēc ir lieliski, ka varat turpināt turēt savu kriptovalūtu — bitkoīnu, jo īpaši tā likviditātes dēļ —, bet izmantot to kā nodrošinājumu aizdevuma ņemšanai. Tādējādi šī aizdevuma ieņēmumus var izmantot jebkura skaita īstermiņa ieguldījumu veikšanai.
- Atvasinājumi. Saskaņā ar Pasaules Bankas datiem katru gadu tiek tirgotas aptuveni 60 triljonu dolāru vērts akcijas. Tomēr Starptautisko norēķinu banka ziņo, ka ar akcijām saistītu, biržā tirgoto līgumu gada apjoms ir stabils USD 15 triljoni gadā. Citiem vārdiem sakot, tikai iespēja pirkt vai pārdot akcijas par pamatcenu noteiktā laika posmā ir ceturtdaļas vērtība no to cenas. Nepagāja ilgs laiks, līdz kriptovalūtu entuziasti izmantoja šo loģiku šai jaunajai aktīvu klasei.
Starp citu, kreditēšana ir divvirzienu iela. Bitcoin Core kalnrači var ievietot savas monētas kā nodrošinājumu, pret kuriem aizņemties, lai mazinātu cenu krituma sekas. Tomēr viņi var arī aizdot savus BTC darījuma partneriem, lai gūtu peļņu, kas palīdzētu segt izdevumus vai ieguldīt vairāk ražošanas jaudas.
Atvasinātajiem instrumentiem, galvenokārt nākotnes līgumiem un opcijām, ir ļoti spekulatīvu reputācija, taču tas galvenokārt ir tāpēc, ka cilvēki par tiem dzird tikai tad, kad tie noiet greizi. Ikdienā finanšu iestādes un uzņēmumu kases katru dienu veic daudzus tūkstošus šādu darījumu. Ja tas tiek darīts pareizi kā parasta uzņēmējdarbības gaita, atvasināto instrumentu mērķis ir mazināt risku, mazinot pozīciju, izmantojot ieskaita riska ierobežošanu. Lielākā daļa atvasināto instrumentu ir apdrošināšanas polises, nevis kazino galdi.
"Iestādes var ierobežot savu bitkoīnu ekspozīciju un kompensēt daļu no šī riska, tirgojoties ar nākotnes līgumiem un opcijām," saka Genesis izpilddirektors Maikls Moro. “Tā kā kriptovalūtu nozare turpina attīstīties, kļūst skaidrs, ka tajā ir jāiesaistās jau pieredzējušiem finanšu pakalpojumu sniedzējiem. Tomēr piesardzība nosaka, ka ikviens, kam uzticēti citu noguldījumi, izmanto stratēģijas, kas ņem vērā pamatā esošo aktīvu cenu nepastāvību.
Genesis un Foundry saskata vēl vismaz vienu potenciālu līdzekli pasīvo ienākumu gūšanai ar kriptovalūtu.
- Staking. Vienošanās par jūsu kriptovalūtu krājumu bloķēšanu būtībā ir tas pats, kas aizdevuma piešķiršana biržai. Lai gan jebkura šeit minētā procentu likme ātri vien novecos, var droši teikt, ka, veicot ieguldījumus, parasti tiek nopelnītas augstākas likmes nekā naudas tirgus konti, noguldījumu sertifikāti un noteikti krājkonti.
Staking ir mazāk riskants nekā kreditēšana, kas savukārt ir mazāk riskanta nekā atvasināto instrumentu tirdzniecība. Tas prasa arī vismazāko prāta dalīšanu. Kontu īpašnieki var vienkārši saglabāt savas pozīcijas un nopelnīt peļņu. Un, lai gan atvasinātie instrumenti un aizdevumi ir paredzēti galvenokārt institucionālajiem investoriem, ķīlas likšanu bieži izmanto arī mazumtirdzniecības kriptovalūtu entuziasti.
Galvenais likmju likšanas trūkums ir tas, ka tā nav piemērota visām kriptovalūtām. Bitcoin un citas darba pierādījuma monētas nav piemērotas likšanai. Tas vairāk paredzēts stabilām monētām un tādiem likmju apliecinošiem žetoniem kā Cosmos vai Polkadot. Kad Ethereum ilgstoši aizkavētā pāreja no PoW uz PoS ir pabeigta (un šķiet, ka šī diena drīz pienāks), likmju likšana arī būtu vēl viens veids, kā atbloķēt tā vērtību.
Iestādes izmanto likmju atlīdzības apvienojumā ar atvasinātajiem instrumentiem, lai izveidotu sarežģītāku portfeli un uzlabotu savu potenciālu. Vai nu/vai izvēle šajā gadījumā ir nepatiesa dilemma.
Savelkot to kopā
Lai gan institucionālajiem investoriem ir pieejamas daudzas iespējas, kā piekļūt žetoniem un tos tirgot, Foundry un Genesis vērtības piedāvājums ietver partnerību, kuras mērķis ir nemanāmi savienot šos blakus procesus.
"Ja vēlaties iesaistīties ar mums, bet jums vēl nav žetonu, Genesis var palīdzēt veikt bezrecepšu pirkumus," saka Koljers. "Tad jūs varat nodot tos Genesis aizbildniecībā, lai nopelnītu peļņu, ieguldot naudu Foundry."
Turklāt Foundry-Genesis alianse var nodrošināt balto cimdu pakalpojumus, ko finanšu iestādes var izmantot, lai piedāvātu tās pašas darbības ar savu reklāmkarogu. Tā varētu būt īpaši pievilcīga iezīme, ņemot vērā pašreizējo spiedienu uz procentu likmēm.
Tomēr galu galā iestādes vēlas zināt, ka tās ne tikai nomaina vienu risku kopumu pret citu. Tādas darbības kā šī alianse nodrošina vairākas mazināšanas stratēģijas. Lai samazinātu pamatsummas zaudēšanas risku, ieguldītājs var izvēlēties veikt savus aizbildniecības pienākumus vai nodot tos jebkuram augstākā līmeņa turētājam, no kuriem viens ir Genesis. Starp citu, Genesis piedāvā aukstā maka risinājumu, kura privātās atslēgas ir ļoti drošas un rūpīgi aizsargātas saskaņā ar stingriem normatīvajiem standartiem.
Datu drošību nodrošina Foundry datu centri, kas ir vieni no izturīgākajiem un kļūmju izturīgākajiem pasaulē. To ģeogrāfiskā daudzveidība tikai palielina darbības laiku.
Lai gan drošība, nemaz nerunājot par privātumu, ir svarīga, tā drīzāk ir garantija investoriem, nevis pakalpojumu sniedzēja atšķirība. Ja aktīvu var likt uz ķīlu, finanšu iestādei, kurai ir blokķēde, ir jāizceļas ar ieguldījumiem. Neatkarīgi no turētajiem žetoniem tai ir jāizceļas arī aizdevumu un atvasināto instrumentu tirdzniecībā. Pretējā gadījumā investoru peļņa varētu būt mazāka par optimālo.
Avots: https://www.coindesk.com/sponsored-content/put-your-crypto-to-work-3-ways-to-earn-more-in-2022/