Vērtspapīru un biržu komisijas priekšsēdētājs Gerijs Genslers trešdien ierosināja plašas izmaiņas federālajos noteikumos, kas paplašinātu glabāšanas noteikumus, iekļaujot tādus aktīvus kā kriptovalūta, un pieprasītu uzņēmumiem iegūt vai saglabāt reģistrāciju, lai turētu šos klientu aktīvus.
Ierosinātie grozījumi federālajos glabāšanas noteikumos "paplašinātu darbības jomu", iekļaujot visus klientu aktīvus, kas atrodas ieguldījumu konsultanta pārraudzībā. Pašreizējie federālie noteikumi ietver tikai tādus aktīvus kā fondi vai vērtspapīri, un tiem ir nepieciešami ieguldījumu konsultanti, piemēram, Fidelity vai Merrill Lynch, turēt šos aktīvus federālā vai valsts pilnvarotā bankā, ar dažiem īpaši specifiskiem izņēmumiem.
Tie būtu SEC atklātākie centieni iegrožot pat regulētas kriptovalūtu biržas, kurās ir būtiskas institucionālās glabāšanas programmas, kas apkalpo augstas neto vērtības privātpersonas un struktūras, kas glabā ieguldītāju aktīvus, piemēram, riska ieguldījumu fondus vai pensiju ieguldījumu pārvaldniekus.
Šis solis rada jaunus draudus kriptovalūtu maiņas glabāšanas programmām, jo citi federālie regulatori aktīvi attur turētājbankas, piemēram, bankas, turēt klientu kriptovalūtu aktīvus. Grozījumi nāk arī tāpēc, ka SEC agresīvi paātrina izpildes mēģinājumus.
Lai gan grozījumos nav norādīti kriptovalūtu uzņēmumi, Genslers atsevišķā paziņojumā sacīja, ka "lai gan dažas kriptovalūtu tirdzniecības un aizdevumu platformas var pretendēt uz investoru kriptovalūtu glabāšanu, tas nenozīmē, ka tie ir kvalificēti turētāji."
Saskaņā ar jaunajiem noteikumiem, lai glabātu jebkuru klienta aktīvu, tostarp un jo īpaši kriptovalūtu, iestādei ir jābūt statūtiem vai jākvalificējas kā reģistrētam brokerim-dīlerim, fjūčeru komisijas tirgotājam, vai tai jābūt noteikta veida trasta vai ārvalstu finanšu iestādei. iestāde.
SEC amatpersonas sacīja, ka priekšlikums nemainīs prasības būt kvalificētam turētājam un nekas neliedz valsts pilnvarotām trasta sabiedrībām, t.sk. Coinbase vai Dvīņi, no kalpošanas kā kvalificēti aizbildņi.
Amatpersonas uzsvēra, ka piedāvātie grozījumi nepieņēma lēmumu par to, kuras kriptovalūtas VEC uzskatīja par vērtspapīriem.
Grozītais regulējums arī prasītu rakstisku vienošanos starp glabātājiem un padomniekiem, paplašinātu "pārsteiguma pārbaudes" prasības un uzlabotu lietvedības noteikumus.
SEC iepriekš bija meklējusi publisku atgriezenisko saiti par to, vai kriptoloģiski draudzīgi valsts norīkotie trasti, piemēram, Vaiomingā, ir "kvalificēti turētāji".
“Nekļūdieties: šodienas noteikums, 2009. gada noteikums, attiecas uz ievērojamu daudzumu kriptovalūtu līdzekļu,” teikts Genslera paziņojumā. “Kā teikts izlaidumā, “lielākā daļa kriptovalūtu aktīvu, visticamāk, ir fondi vai kriptovalūtu vērtspapīri, uz kuriem attiecas pašreizējais noteikums”. Turklāt, lai gan dažas kriptovalūtu tirdzniecības un aizdevumu platformas var apgalvot, ka tās glabā investoru kriptovalūtas, tas nenozīmē, ka tie ir kvalificēti turētāji.
Taču šķita, ka Genslera priekšlikums mazināja SEC amatpersonu komentārus, kuri uzstāja, ka soļi tika izstrādāti, ņemot vērā "visus aktīvus". SEC priekšsēdētājs norādīja uz vairākiem augsta līmeņa kriptovalūtu bankrotiem pēdējo mēnešu laikā, tostarp Celsius, Voyager, un FTX.
"Kad šīs platformas bankrotē — ko mēs pēdējā laikā esam redzējuši atkal un atkal —, investoru aktīvi bieži vien ir kļuvuši bankrotējušā uzņēmuma īpašumā, atstājot investorus rindā uz bankrota tiesu," sacīja Genslers.
SEC ierosinātās izmaiņas ir arī paredzētas, lai "nodrošinātu, ka klientu aktīvi ir pareizi nošķirti un turēti kontos, kas paredzēti, lai aizsargātu aktīvus kvalificēta turētāja bankrota vai citas maksātnespējas gadījumā", liecina aģentūras trešdien publiskotais materiāls.
Coinbase jau ir izveidota līdzīga kārtība. Savā jaunākajā peļņas pārskatā birža norādīja, ka tā neļauj klientu kriptovalūtu aktīviem “bankrotēt” no hipotētiskiem vispārējiem kreditoriem, taču atzīmēja, ka kriptovalūtu aktīvu “novitāte” nozīmēja, ka nav skaidrs, kā tiesas pret tiem izturēsies.
SEC jau ir sākusi mērķēt uz citām ienesīgām ieņēmumu plūsmām tādām kriptovalsts iestādēm kā Coinbase, kas ir vienīgā publiski tirgotā tīrā kriptovalūtu birža ASV Pagājušajā nedēļā SEC paziņoja par norēķini ar kriptovalūtu apmaiņu Kraken pār tās mietošanas programma, apgalvojot, ka tas ir nereģistrēts vērtspapīru piedāvājums un pārdošana.
Tajā laikā Coinbase izpilddirektors Braiens Ārmstrongs sacīja, ka potenciāls solis pret likmēm būtu "briesmīgs ceļš" patērētājiem.
Coinbase ziņoja 19.8 miljonu ASV dolāru institucionālo darījumu ieņēmumi un 14.5 miljoni ASV dolāru apcietinājuma maksas ieņēmumi trīs mēnešos, kas beidzās 30. gada 2022. septembrī. Kopā šie institucionālie ieņēmumi veidoja aptuveni 5.8% no Coinbase 590.3 miljonu ASV dolāru ieņēmumiem tajā pašā laika periodā. Bet šajā procentuālajā daļā nav iekļauti nekādi ieņēmumi no blokķēdes atlīdzībām vai procentu ienākumi no institucionālo aizbildnības klientiem.
Piemēram, pelēktoņu Bitcoin Trust (GBTC), izmantojot Coinbase Custody, glabā miljardus dolāru vērtu bitkoīnu, kam 3.4. gada maijā pieder aptuveni 2022% no pasaules bitkoiniem. Saskaņā ar ierosinātajiem grozījumiem GBTC attiecības ar Coinbase varētu būt apdraudētas.
Persona, kas pārzina šo lietu, negaidīja, ka attiecības tiks negatīvi ietekmētas, atzīmējot Coinbase Custody kvalificētā aizbildņa statusu kā Ņujorkas štata sertificētam trestam, un novērojot, ka ieguldījumu konsultanti pat varētu pāriet no tiešas bitcoin turēšanas uz GBTC akciju īpašumtiesībām. ierosinātajiem grozījumiem.
Coinbase pārstāvji nekavējoties neatsūtīja komentāru pieprasījumu.
- CNBC Kate Rooney piedalījās šajā ziņojumā.
Avots: https://www.cnbc.com/2023/02/15/sec-chair-gensler-crypto-firms-need-to-register-to-custody-assets.html