Shima Capital uzsāk Kriptofondu kā Web3 “trūkstošo slāni”

Shima Capital, kuru vada riska kapitālists ar kriptovalūtu pieredzi, ir piesaistījis 200 miljonus ASV dolāru jaunam transportlīdzeklim, kas tiek izmantots agrīnās stadijas privātās kriptogrāfijas spēlēs.

Jida Gao vadītās firmas komandītpartneru vidū ir tādi, piemēram, riska ieguldījumu fondu miljardieris Bils Akmens, bijušais ASV prezidenta kandidāts. Andrew Yang un cita uz digitālajiem aktīviem orientēta riska kompānija Spāre. 

Gao, kurš iepriekš nodibināja kriptovalūtu riska ieguldījumu fondu firmu Divergence Digital Capital (DDC), kuras pārvaldīšanā tagad ir vairāk nekā 100 miljoni ASV dolāru, ir paredzēts koncentrēties uz topošām privāto marķieru spēlēm līdztekus sākuma un pirmssēklas kapitāla likmēm. Fonda mērķis ir arī iegūt konvertējamas parādzīmes pret akcijām daudzsološos jaunuzņēmumos. 

Gao pameta DDC aptuveni 2021. gada pirmā ceturkšņa beigās, lai izveidotu Shima, kas nosaukta par godu mazajai Ķīnas pilsētai, kurā viņš dzimis. Uzņēmuma vadošais transportlīdzeklis nosaka ilgstošu sešu gadu bloķēšanu ar izvēles pagarināšanu pēc vairākuma komandītpartneru ieskatiem.

Shima komanda jau ir sākusi izmantot ārējos līdzekļus, lai strādātu nedaudzos kriptogrāfijas jaunuzņēmumos. Blockworks uzzināja, ka fonds pieprasa institucionālajiem investoriem minimālo ieguldījumu 1 miljona ASV dolāru apmērā, un daži atbalstītāji maksā no 5 līdz 10 miljoniem ASV dolāru. Pēc viņu pārstāvju domām, Jans un citi ierobežoti partneri nebija uzreiz pieejami komentēšanai.

"Kāpēc tagad? Daži no fondiem ir kļuvuši tik lieli, ka mēs redzam trūkstošu komponentu, ”sacīja Gao Blockworks. "Viņiem nav iespējams kaut kādā jēgpilnā veidā atbalstīt [agrīnās stadijas jaunuzņēmumus] un pārvietot adatu uz [atgriežas]."

Shima Capital dibinātājs nav svešs riska kapitālam

Gao ir strādājis riska kapitāla jomā kopš sava pirmā speciālā mērķa uzņēmuma (SPV) palielināšanas 2014. gadā. Viņš sacīja, ka digitālo aktīvu sektors joprojām ir pietiekami mazs pēc tirgus kapitalizācijas, lai mazs un vidējs fonds varētu “iedarbināt vairāk pārmaiņu”. Web3, nevis Web2 — jo īpaši tāpēc, ka tirgi ir saspiesti pēc Terra stablecoin UST uzspridzināšana un tam sekojošais sabrukums kriptogrāfijas aizdevēji.

Vairāku miljardu dolāru kriptovalūtu uzņēmumi joprojām aug un krītas, vadoties no iegribām pasaulē lielākais hedžfondu firmas.

Shima parasti ir vērsta uz ieguldījumiem no 500,000 2 līdz XNUMX miljoniem ASV dolāru, kas nozīmē, ka lielas riska kompānijas, tostarp a16z un Sekvoja, parasti neatbalsta, jo to rīcībā ir tik daudz sausā pulvera. 

Jaunuzņēmums koncentrējas uz uzņēmumiem, kas strādā, lai cita starpā risinātu patērētāju, uz blokķēdes balstītas spēles, metaversu, ilgtspējīgu decentralizētu finansējumu (DeFi), atjaunojošas finanses un infrastruktūras problēmas kriptovalūtu jomā. 

"Mēs redzam iespēju, kas trūkst Web3 kapitāla kaudzē, jo tas ir pirmais institucionālais kapitāls pirmssēklas," sacīja Gao. 

Gao komandā ir galvenais tehnoloģiju speciālists Karls Hua, a Celsija alauns; pētniecības vadītājs Alekss Lins, bijušais riska partneris uzņēmumā, kuru vada bijušie Binance vadītāji, Old Fashion Research; un talanta vadītājs Kriss Adamss, kuram agrāk bija tāds pats tituls uzņēmumā Atomic VC.

Kripto izaugsme sniedz institucionālu atbalstu

Shima plāno izveidot inkubācijas modeli, kurā komanda katru gadu strādātu ar vairākiem portfeļa uzņēmumiem kā padomdevēja statuss. Darbā tiek pieņemti vairāki darbinieki. 

Inkubācijas pieeja ietver arī konsultācijas par tokenomiku, īpaši, ja runa ir par izgudrojuma un pārvaldības struktūrām. "Mēs cenšamies būt Web3 trūkstošais slānis," viņš teica. 

Shima piedāvā arī ierobežotu partneru pakļautību līdzieguldījumiem. Gao piesaista lielāko daļu ieguldītāju kapitāla fonda darbības sākumā un pēc tam izmanto šo fondu, kad rodas ieguldījumu iespējas, lai gan viņš ir vienojies ar dažiem investoriem, lai viņi maksātu, kad tie iet.

Pēc tam viņš apsver iespēju novietot investoru kapitālu tirgus neitrālā, ienesīgumu ģenerējošā likvīda riska ieguldījumu fondu stratēģijā, kuras mērķis ir zemas svārstības peļņas diapazonā no 7% līdz 8%. Šie centieni savukārt varētu novest pie iekšēja, uz digitāliem aktīviem vērsta kriptovalūtu riska ieguldījumu fonda izveides. 

Citi Shima pirmās dienas investori ir Animoca Brands, Mirana Ventures, OKex un Republic Capital.

Pirms DCC dibināšanas Gao bija Losandželosas riska uzņēmuma Struck Capital galvenais partneris. Viņš ir pavadījis laiku arī privātajos investoros New Enterprise Associates un Morgan Stanley.

Atsākt malā, Gao sacīja, ka pat pirms pāris gadiem šāda palaišanas uzsākšana ar lipīgu, institucionālu kapitālu būtu bijusi sarežģīta – ja ne neiespējama. 

"Es domāju, ka būtu ļoti grūti iegūt institucionālu atbalstu... Kopš tā laika kriptogrāfija ir ļoti izaugusi," viņš teica.

Saņemiet dienas populārākās kriptovalūtas ziņas un ieskatus, kas katru vakaru tiek piegādāti jūsu iesūtnē. Abonējiet Blockworks bezmaksas biļetenu tagad.