Lai izvairītos no krāpšanas, iesācējiem kriptovalūtu tirgotājiem pret lielāko daļu žetonu ir jāizturas kā pret akcijām.

Daži akcijas burtiski ir blokķēdes žetoni, un daži tokeni burtiski ir blokķēdes akcijas. Viņi abi pārstāv proporcionālas īpašumtiesības projektā vai uzņēmumā. Tātad, kas atšķir jaunos kriptovalūtu tirgotājus no jaunajiem akciju tirgotājiem?

Saskaņā ar ASV Vērtspapīru un biržu komisijas (SEC) datiem ieguldījumu līgums pastāv, ja nauda tiek ieguldīta kopējā uzņēmumā, saprātīgi sagaidot peļņu no citu pūlēm. Dažas monētas un žetoni iztur Howey testu un tiek klasificētas kā vērtspapīri.

Kriptovalūtas, piemēram, Bitcoin
BTC
kuras galvenokārt kalpo fiat valūtas aizstāšanai, tiek uzskatītas par precēm. 2017. gadā, toreizējais SEC priekšsēdētājs, Džejs Kleitons brīdināja kriptovalūtu biržas teica, ka daudzi to produkti, iespējams, ir vērtspapīri, un tāpēc tiem bija nepieciešama reģistrācija saskaņā ar federālajiem vērtspapīru likumiem.

Tas ir vispārpieņemts princips, ka pirms līdzekļu piesaistīšanas jebkuram tirgum vai aktīvam vispirms tas ir jāizpēta un jāsaprot. Tas, kas nav norādīts, ir pētījuma pieeja, visaptverošs faktoru saraksts, kas jāņem vērā, un informācija par to, kur iegūt informāciju.

Akcijas tiek tirgotas nobriedušos tirgos, kas pastāv jau vairāk nekā 100 gadus, turpretim kriptogrāfijas marķieri ir salīdzinoši jauni, un tie pastāv tikai nedaudz vairāk par desmit gadiem. Ir daudz literatūras par akciju tirdzniecību un paraugpraksi, kas ir izturējusi laika pārbaudi, savukārt literatūra par kriptovalūtu nozari ir dzīšanās pēc strauji mainīgas vides, kas ir pilna ar jauninājumiem un izaugsmi.

Lai sāktu darbu akciju tirgū, jaunie investori bieži lasa grāmatas, apmeklē tiešsaistes kursus, studē akcijas augstākās izglītības iestādē vai strādā par mācekļiem. Ir daudz informācijas, kas palīdzēs noteikt, ko drīkst un ko nedrīkst. Lielākajai daļai iesācēju kriptovalūtas tirgotāju trūkst atbilstošas ​​struktūras, lai pirms ieguldīšanas izpētītu un izprastu blokķēdes pasauli. Tā rezultātā mācībās tiek izmantota izmēģinājumu un kļūdu pieeja, kurā daudzi kriptogrāfijas iesācēji pieļauj kļūdas, kuras iesācēji akciju tirgotāji nepieļauj bieži.

Es atzīstu, ka dažas iestādes, autori, tiešsaistes veidotāji un biržas ir izveidojušas uz blokķēdi orientētas mācību programmas, lai palīdzētu jaunpienācējiem pirms investēšanas izprast kriptovalūtas projektu apjomu un būtību. Tomēr ik pēc pāris nedēļām blokķēdes pasaulē parādās jauns jauninājums, kas padara iepriekšējo izglītības saturu novecojušu. Tā ir laba problēma, taču tai ir daži trūkumi.

Akciju tirgus jaunpienācēji bieži pētīs sektorus, sadalīs nozares pa nozarēm, izvērtēs šādu nozaru sniegumu un identificēs atsevišķas akcijas, kurām ir vislielākā iespēja pārspēt savus attiecīgos etalonindeksus.

Kriptogrāfijas tirgus nobriest, un dažādas nozares un/vai nozares, piemēram, privātuma monētas, DeFi (decentralizētas finanses) žetoni, maiņas monētas, NFT (neaizvietojamie žetoni), metaversu žetoni, fanu žetoni un stabilās monētas, strauji atšķiras. paši. Pirms ieguldīšanas jaunajiem kriptovalūtas tirgotājiem ir jāsaprot šo klasifikāciju apjoms un būtība.

Uzņēmuma, kurā viņi iegulda, rentabilitāte ir svarīgs apsvērums jaunajiem akciju tirgotājiem. Ir vispārzināms, ka nepieredzējuši kriptovalūtu tirgotāji neuzskata centralizētu kriptovalūtu projektu kā uzņēmumu un tādējādi neievēro tā rentabilitāti. Piemēram, kas ir Decentraland
MANA
rentabilitāte? Cik liela vērtība tiek radīta un kā tā tiek sadalīta žetonu īpašniekiem? Man varētu būt atbilde par Decentraland, bet es nevaru teikt to pašu par lielāko daļu citu monētu.

Kriptogrāfijas marķiera izveides process ir līdzīgs uzņēmuma vai uzņēmuma reģistrēšanas procesam. Tā sākotnējā vērtība ir vienāda ar dibinātāja kopējo neto ieguldījumu. Uzņēmuma nākotnes vērtību nosaka tā darbības rezultāti un papildu kapitāla ieguldījumi. Tas nozīmē, ka tad, kad kriptovalūtas dibinātājs izveido marķieri, viņš izveido īpašumtiesību blokus, ko var pārdot vai izplatīt kopienai. Žetona projekta vērtība uzreiz pēc marķiera palaišanas ir vienāda ar dibinātāja un jauno marķiera īpašnieku ieguldīto kopējo vērtību.

Ja marķieris atbilst Hovija tests, kas nozīmē, ka tas ietver cilvēkus, kas iegulda naudu marķiera projektā, pastāv kopīgs uzņēmums un ir pamatotas cerības uz peļņu, kas gūta no citu pūlēm, tas ir kvalificējams kā vērtspapīrs un ir jāreģistrē saskaņā ar vērtspapīru likumiem.

Ja pēc sākotnējā marķiera piedāvājuma marķiera dibinātāji piešķir sev ievērojamu daļu no visiem pieejamajiem marķieriem, nedodot vērtību, katra marķiera vērtība jaunajiem pircējiem būs mazāka par to iegādāto summu, kas, iespējams, ir krāpšana. Tomēr, ja dibinātāji var dublēt savu piešķīrumu ar paveikto darbu vai projektā ieguldītajiem īpašumiem, to nevar uzskatīt par krāpšanu.

Manuprāt, pret žetoniem jāizturas tāpat, kā, manuprāt, jauns investors vai eņģeļu investors pirms ieguldīšanas vēlētos uzzināt uzņēmuma ienākumus un peļņas vēsturi. Būtu lietderīgi izpētīt, ko kriptovalūtu projekts dara, lai radītu vērtību, to kvantificēt un spekulēt par projekta turpmāko izaugsmi.

Šī pieeja palīdzētu jaunajiem kriptovalūtu tirgotājiem izvairīties no tādu žetonu iegādes, kas paredzēti viņu apkrāpšanai. Protams, ir jāņem vērā arī citi faktori, piemēram, līgumu auditi un dibinātāju pieredze un pieredze, taču iepriekš minētās pieejas izmantošana palīdzētu filtrēt daudzus kriptovalūtu projektus, kas bieži apkrāpj jaunus investorus.

Es piekrītu, ka ne visi reģistrētie uzņēmumi gūst vai plāno gūt peļņu. Ir blokķēdes žetoni, kuru mērķis nav peļņa, tāpat kā labdarības organizācijas, nevalstiskās organizācijas un reliģiskās organizācijas, cita starpā.

Tokenus parasti iedala trīs veidos: komunālo pakalpojumu marķieri, aktīvu vai parādu marķieri un maksājumu marķieri. Aktīvu vai parāda žetoni bieži tiek uzskatīti par akciju tāpat kā akciju turēšana. Lietderības marķieri kalpo kā vārti uz digitālajām lietojumprogrammām, pakalpojumiem un ekosistēmām. Maksājumu marķieri kalpo kā valūta. Tokens var būt lietderības marķieris, līdzekļu marķieris vai pat maksājuma marķieris.

Kad akciju tirgotāji analizē akcijas, viņi ņem vērā pamatfaktorus, kas var ietekmēt akciju pieprasījumu un piedāvājumu, piemēram, tirgus daļu, konkurenci, patērētāju tendences un ikdienas aktīvo lietotāju tendences. Iesācējiem kriptovalūtu investoriem vajadzētu izmantot līdzīgu pieeju, ņemot vērā marķiera tirgus daļu, konkurenci un izmaiņas ikdienas aktīvo lietotāju skaitā.

Rezumējot, ņemot vērā marķiera biznesa modeli, finansiālā situācija, rentabilitāte un lietotāju pieauguma temps var ievērojami palīdzēt nodrošināt, ka iesācēju žetonu investori neiekrīt krāpnieciskos projektos, kā to dara akciju tirgotāji.