Svētdien, 19. martā, ar Šveices lielākās bankas UBS pārņemšanu noslēdzās banku giganta Credit Suisse 167 gadus ilgā vēsture. Pēc Šveices valdības spiediena UBS pārņēma savu grūtībās nonākušo konkurentu par 3 miljardiem Šveices franku (3.25 miljardiem USD) — mazāk nekā pusi no Credit Suisse tirgus vērtības 8 miljardu dolāru vērtībā tikai divas dienas iepriekš, piektdien, 17. martā.
Dienu vēlāk, 20. martā, Credit Suisse akcijas Eiropas tirdzniecībā kritās par vairāk nekā 60%, bet UBS - par 9%.
Lai segtu jebkādus zaudējumus, kas UBS var rasties darījuma rezultātā, Šveices valdība nodrošinās 10 miljardus ASV dolāru. Šveices centrālā banka bankām nodrošinās arī 108 miljardu dolāru bankrota aizdevumu.
Šveices izdevums Neue Zürcher Zeitung nodēvēja pārņemšanu par "lielāko ekonomisko zemestrīci Šveicē kopš UBS glābšanas 2008. gadā un Swissair darbības pārtraukšanas 2001. gadā". Glābšanai jānovērš krīze, kas izplatās uz citām bankām, līdzīgi kā tas notika pirms 15 gadiem pēc Lehman Brothers bankrota ASV. Credit Suisse pārņemšana bija "nepieciešama" ne tikai Šveicei, bet visas globālās finanšu sistēmas stabilitātei, apgalvoja Šveices Konfederācijas prezidents Alēns Bersets.
Miljardu dolāru apvienošanās nedēļas nogalē
Darījums izraisīja pretrunīgu reakciju Šveices politiskajā arēnā. Šveices Brīvo demokrātu partija (FDP) to atzinīgi novērtēja, norādot, ka pārņemšana bija nepieciešama, lai izvairītos no smaga kaitējuma Šveicei kā finanšu un ekonomikas centram.
Kritiku izteica Šveices Sociāldemokrātiskās partijas līdzpriekšsēdētājs Sedriks Vermuts, kurš tweeted ka nekas nav mainījies kopš 2008. gada finanšu krīzes. "Visa finanšu sistēma ir slima un absurda," viņš sacīja, piebilstot, ka valstij atkal jāiejaucas un tā jāglābj.
Vācijas Ekonomikas pētījumu institūta prezidents Marsels Fračers uzskata, ka pārņemšana varētu novest pie vienas milzu bankas, kas izdomātu sabrukuma gadījumā izraisītu nestabilitāti visā pasaulē.
Intervijā laikrakstam Die Tageszeitung vācu ekonomists sacīja, ka pašreizējā situācija ne tuvu nav tik satraucoša kā pirms 2008. gada globālās finanšu krīzes. “Šodien tieši centrālo banku krasais procentu likmju paaugstinājums ir aizvedis daudzas finanšu institūcijas. pārsteigums un radījuši milzīgus zaudējumus.
Citiem vārdiem sakot, šodien problēma ir "nevis sistēmiskā savstarpējā atkarība starp finanšu iestādēm vai nepietiekama nodrošinājums likviditātes un kapitāla ziņā, bet gan neparasti agresīva monetārā politika".
"Regulatīvais spiediens, visticamāk, palielināsies"
"Šī UBS veiktā Credit Suisse pārņemšana daudzus ir izraisījusi dziļā šokā," sarunā ar Cointelegraph sacīja Šveices investīciju platformas Smart Valor līdzdibinātāja Olga Feldmeiere. Līdz 2014. gadam viņa bija UBS izpilddirektore un pārdošanas vadītāja bagātības pārvaldības biznesā.
“Jau sen bija zināms, ka bankā neklājas tik labi. Bet kurš to būtu domājis, ka banku, kuras vērtība kādreiz bija 80 miljardi USD, tās senākais konkurents UBS pārņems 3 miljardus USD? Pēc Feldmeiera teiktā, šokēti nav tikai 50,000 1 darbinieku. Aizdevēji ir cietuši vēl smagāk, jo īpaši tie, kuriem ir īpašs augstas kvalitātes obligāciju veids — tā sauktais papildu XNUMX. līmeņa kapitāls.
Jaunākie: labākās un sliktākās valstis kriptovalūtu nodokļiem — plus kriptovalūtu nodokļu padomi
Taču uz jautājumu, kāda būtu alternatīva, Feldmeiers piekrita, ka bez šīs pārņemšanas sekas būtu katastrofālas. “Galu galā, kur ir droši, ja bankrotē viena no 30 sistēmiski svarīgākajām un Šveices bankām? Sistēmiskā banku darbībā ne Eiropas Centrālā banka, ne Fed nespētu palīdzēt.
Mauro Casellini, CCA Trustless Technologies asociācijas valdes loceklis un līdz 2023. gada janvārim Bitcoin Suisse Lihtenšteinas izpilddirektors un Bitcoin Suisse Europe vadītājs, bija līdzīgs viedoklis.
Viņš teica Cointelegraph, ka ir pareizi, ka Šveices valdība un regulatori rīkojās ātri, lai atrastu risinājumu ar vismazāko iespējamo negatīvo ietekmi uz tirgu.
“Lai gan jau kādu laiku bija pazīmes, ka Credit Suisse neklājas gludi, nepiederošajiem bija grūti saprast, cik kritiska ir situācija. Ir pāragri spriest, vai tas bija pareizais risinājums, taču šīs jaunās “superbankas” milzīgais apjoms ir iespaidīgs, un regulējošais spiediens, visticamāk, palielināsies,” sacīja Kaselīni.
Labais un sliktais
Banku krīze ir nesusi kriptovalūtai labu un sliktu. Neskatoties uz negatīvajām makroekonomiskajām norisēm, kriptovalūtu tirgus uzrādīja labus rezultātus, kad parādījās ziņas, ka UBS pārņems Credit Suisse. Bitcoin (BTC) uzvarēja kriptogrāfijas rallijā ar 15.5% pieaugumu (28,671. martā sasniedzot 22 3.9 USD). Ēteris (ETH) palielinājās par 120%. BTC cenu rallija vadīts, biržas sarakstā iekļauto Bitcoin ieguves uzņēmumu akciju cenas kopš gada sākuma ir pieaugušas pat par XNUMX%.
Pēc Feldmeiera teiktā, tā ir pozitīva parādība gan lielajām, gan mazajām kriptovalūtu biržām. “Lielāka tirdzniecība, lielāki pārdošanas apjomi, daži no ilgi garām aizvēja nekaitētu mūsu nozarei,” sacīja Feldmeiers. "Tas arī palielina pārliecību, ka Bitcoin cikls saglabā to, ko tas sola, proti, nākamais bullis ap Bitcoin samazināsies uz pusi 2024. gada martā."
Tradicionālo finanšu iestāžu klientu un investoru zaudējumi varētu pozitīvi ietekmēt kriptovalūtu tirgu, investoriem pievēršoties alternatīviem aktīviem, piemēram, kriptovalūtām.
Tomēr Credit Suisse iegādei un tam, ka banku nozare visā pasaulē saskaras ar daudziem dažādiem riskiem un izaicinājumiem, ir arī negatīva puse. Bankas joprojām ir nozīmīgi partneri kriptovalūtu uzņēmumiem. Ja bankām neklājas labi, tās būs vēl mazāk gatavas sadarboties ar kriptovalūtu kompānijām vai paaugstināt maksas, kas neatvieglos dzīvi kriptogrāfijas industrijai.
Nesen: būt vai nebūt: ētika, demokrātija un morāle topošajā metaversā
Nesenā fiat on un off-ramp banku, piemēram, Silvergate un Signature, slēgšana, kam sekoja Credit Suisse sabrukums, ir radījusi "ievērojamus riskus kriptovalūtu tirgum", sacīja Kaselīni. Pēc eksperta domām, bija “jārisina tādi jautājumi kā regulējums, drošība un caurskatāmība, lai veidotu investoru uzticību un nodrošinātu tirgus dzīvotspēju ilgtermiņā. Regulējums palīdzēs mūsu nozarei ilgtermiņā izveidot veiksmīgu un decentralizētāku alternatīvu tradicionālajai finanšu sistēmai.
Casellini arī sagaida, ka nākotnē būs vairāk izaicinājumu un risku sakarā ar mainīgo procentu likmju ainavu un papildu prasībām bankām.
"Būs interesanti redzēt, kā valdības un jo īpaši nacionālās bankas reaģēs un vai tās izglābs grūtībās nonākušās bankas vai ļaus tām bankrotēt."
Avots: https://cointelegraph.com/news/ubs-s-acquisition-of-credit-suisse-brings-some-good-and-bad-for-crypto