Kāpēc tas ir bīstami kriptovalūtai?

Vakar, 8. gada 2022. novembrī, Binance (BNB) apstiprināja savus plānus iegādāties FTX, ceturto lielāko centralizēto kriptovalūtu biržu pēc tirdzniecības apjoma. Tas noteikti izskatās, ka Changpeng “CZ” Zhao ir uzvarējis mežonīgajā sāncensībā starp Binance un FTX. Tomēr vidusmēra kriptovalūtu lietotājiem ir ļoti maz, ko svinēt.

Kas notika?

6. gada 2022. novembrī pēc pirmajām baumām par iespējamo nelīdzsvarotību kriptovalūtu biržas FTX un saistītā tirdzniecības uzņēmuma Alameda Research finanšu struktūrā, tās konkurents Binance sāka dzēst savu 500 miljonu ASV dolāru daļu FTT — FTX sākotnējā žetonā. FTT sāka strauji kristies.

Lai FTX būtu ilgtspējīgs, Alameda sākās panikā pārdodot savas stabilo monētu rezerves. Abi milži sāka atklāti uzbrukt viens otram: FTX piedāvāja Binance iegādāties pārējo FTT akciju par USD 22 par vienu žetonu ārpusbiržas tirgū, bet CZ, iespējams, izvēlējās "maksimālās sāpes".

reklāmas

FTX un Alameda turpināja pārdot savus aktīvus Bitcoin (BTC), kriptovalūtās un stalecoinos. Bybit izpilddirektors Bens Džou pat apsūdzēja FTX par līguma pārkāpšanu par BitDAO (BIT) marķieru nepārdošanu.

Situācija tikai pasliktinājās: FTX ierobežoja izņemšanu, savukārt Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) un visas galvenās kriptovalūtas sāka kristies pieaugošās nenoteiktības apstākļos. Tā kā krītošie aktīvi tika izmantoti kā nodrošinājums ar DeFis, protokolos tika ziņots par likviditātes problēmām: piemēram, Abracadabra MIM īslaicīgi zaudēja piesaisti.

8. gada 2022. novembrī Binance's CZ paziņoja, ka viņa uzņēmums panāk vienošanos ar FTX: Binance ir parakstījis nesaistošu nodomu protokolu (LOI), lai iegādātos FTX un atrisinātu tās "likviditātes trūkumu". Tomēr Binance (BNB) darījumu var noraidīt "jebkurā brīdī", jo tiek veiktas uzticamības pārbaudes.

Pēc īsas atveseļošanās Bitcoin (BTC) samazinājās līdz divu gadu zemākajam līmenim zem 17,600 XNUMX USD; šis ir sāpīgākais cenu līmenis notiekošajā tirgus ciklā.

Kāpēc FTX drāma ir slikta kriptovalūtai?

Lai gan joprojām ir ļoti tālu no beigām, Binance/FTX drāma jau ir atklājusi lielas vājās vietas, kas apdraud kriptovalūtu segmentu 4. gada 2022. ceturksnī.

Pārāk daudz spēka CZ: centralizācija ir atgriezusies?

Centralizācija ir pirmais un visbīstamākais šķērslis šifrēšanas progresam. Divu kriptogrāfijas magnātu biznesa konflikta dēļ tika apdraudēti desmitiem miljonu cilvēku līdzekļi. FDN izņemšanas ierobežojumi pat palielināja neaizsargāta tirgus nestabilitāti, pierādot veco mantru “nevis jūsu atslēgas, nevis jūsu monētas”.

Pēc tam, kad darījums būs pabeigts, lielākā kriptovalūtu birža iegūs ceturto CEX pēc tirdzniecības apjoma — un, protams, Binance (BNB) atkal kontrolēs lauvas tiesu no kriptovalūtu tirdzniecības visā pasaulē. ES un Amerikas pretmonopola iestādes jau ir paziņojušas, ka tās rūpīgi sekos līdzi iegādei, taču šis segments nekad nav bijis tik tuvu monopolam.

Tiešie zaudējumi: investori un FDN turētāji panikā

FTX maksātnespēja skāra arī tās investorus, ti, gandrīz visus augstākās līgas kriptovalūtu VC. Piecās kārtās platforma piesaistīja vairāk nekā 3 miljardus ASV dolāru, novērtējot 8 miljardus ASV dolāru.

FTX US piesaista 400 miljonus ASV dolāru no SoftBank, Paradigm un citiem, vienojoties par kriptovalūtu biržas vērtību 8 miljardiem ASV dolāru. https://t.co/j8V1W38bLK

- Bloomberg kriptogrāfija (@ crypto) Janvāris 30, 2022

Tādējādi FTX un Alameda sabrukums var izraisīt virkni šādu notikumu ar mazākām ieguldījumu korporācijām un citiem globālā kriptovalūta Lego elementiem.

FDN mazumtirdzniecības īpašnieki atrodas vēl neaizsargātākā situācijā: marķieris zaudēja 75% mazāk nekā 24 stundu laikā un maina īpašniekus par 95% uz leju, salīdzinot ar visu laiku augstāko līmeni, kas reģistrēts tikai pirms gada. Tas ir vēl sliktāk nekā NFT un metaverses mazajiem burtiem.

Papildu bojājumi: viss segments tiek uzbrukts — un sliktākais vēl tikai priekšā

Tomēr visvairāk cieš galveno kriptovalūtu un stabilo monētu mazumtirdzniecības īpašnieki. Neto kriptovalūtu tirgus kapitalizācija noslīdēja zem 900 miljardiem USD: pēdējo reizi tik zema tā bija 2020. gada novembrī. Tas rada lielākas sāpes Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) un citu lielu un vidēju uzņēmumu īpašniekiem.

Pateicoties saiknei ar Alameda Research, visi Solanas ekosistēmas marķieri (SOL, SRM, STEPN, RAY un tā tālāk) ir tumši sarkanā krāsā, vienas nakts laikā zaudējot vairāk nekā 30%.

Katrs nākamais korporatīvā kara posms nopietni kaitēs mazumtirgotājiem — pat tiem, kuriem nav FTT, BNB un kuri neizmanto centralizētas biržas, un pat tiem, kuriem ir tikai stabilas monētas. Tā ir mūsu topošā segmenta ēnainā apakšdaļa: vislielākās sāpes cieš mazākie turētāji.