Dilstošais kanālu modelis un vājie fjūčeru dati turpina ierobežot Ethereum cenu

Neskatoties uz atlēcienu no 45 dienu zemākā līmeņa 30. aprīlī, Ether (ETH) cena joprojām ir iestrēgusi lejupejošā kanālā, un sekojošais 9% pieaugums pēdējo četru dienu laikā bija tikai pietiekami, lai altcoin pārbaudītu modeļa pretestību 2,870 USD vērtībā.

Federālo rezervju sistēmas monetārā politika joprojām būtiski ietekmē kriptovalūtu cenas, un šīs nedēļas svārstības, visticamāk, ir saistītas ar FOMC komentāriem. 4. maijā ASV Federālo rezervju sistēma izvirzīts tās etalona procentu likmi uz nakti par pusprocentpunktu, kas ir lielākais kāpums 22 gadu laikā. Lai gan tas bija plaši gaidīts un vienbalsīgs lēmums, monetārā iestāde paziņoja, ka tā samazinās savu 9 triljonu dolāru aktīvu bāzi, sākot ar jūniju.

Priekšsēdētājs Džeremijs Pauels skaidroja, ka Federālo rezervju sistēma ir apņēmības pilna atjaunot cenu stabilitāti, pat ja tas nozīmētu kaitēt ekonomikai ar mazākiem biznesa ieguldījumiem un mājsaimniecību izdevumiem. Pauels arī noraidīja iekšzemes kopprodukta krituma nozīmi 2022. gada pirmajos trīs mēnešos.

Lai gan Ether cena mēneša laikā ir koriģējusies par 14%, viedajos līgumos (TVL) bloķētā tīkla vērtība 7 dienu laikā pieauga par 30% līdz 25.2 miljoniem ēteru, liecina DefiLlama dati. Šī iemesla dēļ ir vērts izpētīt, vai cenu kritums zem 3,000 USD ietekmēja atvasināto instrumentu tirgotāju noskaņojumu.

ETH fjūčeru šovu tirgotāji joprojām ir lācīgi

Lai saprastu, vai tirgus ir mainījies lācīgs, tirgotājiem ir jāanalizē Ether nākotnes līgumu prēmija, kas pazīstama arī kā bāzes likme. Atšķirībā no pastāvīgajiem līgumiem, šiem fjūčeriem ar fiksētu kalendāru nav finansējuma likmes, tāpēc to cena ievērojami atšķirsies no parastajām tūlītējām biržām.

Tirgus noskaņojumu var novērtēt, izmērot izdevumu atšķirību starp fjūčeriem un parasto tūlītējo tirgu.

Lai kompensētu tirgotāju noguldījumus līdz darījuma norēķiniem, fjūčeru darījumiem veselīgos tirgos būtu jātirgo ar 5% līdz 12% gada prēmiju. Tomēr, kā parādīts iepriekš, Ether gada prēmija kopš 5. aprīļa ir bijusi zem šāda sliekšņa.

Neskatoties uz nelielu uzlabojumu pēdējo 24 stundu laikā, pašreizējā 3.5% bāzes likme parasti tiek uzskatīta par lāču, jo tā norāda uz pieprasījuma trūkumu kredītsviras pircējiem.

Saistītie: Fed paaugstina procentu likmes par 50 bāzes punktiem, cenšoties apkarot inflāciju

Pasliktinājās noskaņojums opciju tirgos

Lai izslēgtu nākotnes līgumu instrumentam raksturīgās ārējās sekas, tirgotājiem būtu jāanalizē arī opciju tirgi. Piemēram, 25% delta novirze salīdzina līdzīgas zvanīšanas (pirkšanas) un pārdošanas (pārdošanas) iespējas.

Šis rādītājs kļūs pozitīvs, ja dominēs bailes, jo aizsardzības pārdošanas opciju prēmija ir augstāka nekā līdzīga riska pirkšanas opcija. Pretēji notiek, ja dominē alkatība, izraisot 25% delta šķībuma indikatora pāreju uz negatīvo apgabalu.

25% novirzes indikatora diapazons no negatīviem 8% līdz pozitīviem 8% parasti tiek uzskatīts par neitrālu apgabalu. Tomēr rādītājs ir virs šāda sliekšņa kopš 16. aprīļa un šobrīd ir 14%.

Tā kā opciju tirgotāji maksā lielākas prēmijas par aizsardzību pret negatīviem faktoriem, var droši secināt, ka noskaņojums pēdējo 30 dienu laikā ir pasliktinājies. Pašlaik tirgū pieaug lācīgs noskaņojums.

Protams, neviens no šiem datiem nevar paredzēt, vai Ether turpinās ievērot lejupejošo kanālu, kuram pašlaik ir 2,950 USD pretestība. Tomēr, ņemot vērā pašreizējos atvasināto instrumentu datus, ir pamats uzskatīt, ka iespējamais sūknis virs 3,000 USD, visticamāk, būs īslaicīgs.

Šeit paustie viedokļi un viedokļi ir tikai autors un tie ne vienmēr atspoguļo Cointelegraph viedokli. Katrs ieguldījums un tirdzniecības gājiens ir saistīts ar risku. Pieņemot lēmumu, jums jāveic pats pētījums.