Izmaksājot 32 ETH par Ethereum Sapludināšana (Ethereum pāreja no Proof of Work uz Proof of Stake konsensu) marķieri tiek efektīvi bloķēti uz nenoteiktu laiku.
Liquid staking nodrošina šīs problēmas risinājumu, ļaujot lietotājiem atbloķēt savu piesaistīto ETH un atkārtoti izvietot to citur, izmantojot atvasinājumus. Likvidā līdzdalība palielina kapitāla efektivitāti Ethereum blockchain un ļauj lietotājiem izmantot citas iespējas, vienlaikus piedaloties tās vietējās likmes pierādīšanas sistēmā.
Ethereum likmju likšana ir jauns un novatorisks veids, kā nopelnīt atlīdzību, izmantojot Ethereum, kas tiek likts lietā.
Lai labāk izprastu likmi, mēs vēlreiz apskatīsim Ethereum Merge, Šanhajas jauninājumu un to, kur Liquid staking atvasinājumi iekļaujas tiem visiem.
Ethereum sapludināšana
Ethereum tīkls piedzīvoja ievērojamas pārmaiņas, pārejot no darba pierādīšanas uz likmju pierādīšanu. Šī ierosme izpaudās, uzlabojot esošās iespējas pārvaldīt kriptovalūtas darījumus un integrēt jaunus infrastruktūras slāņus.
Sākotnēji Beacon Chain tika aktivizēts blokķēdē kā pirmais solis ceļā uz pāreju no darba pierādījuma, lai panāktu vienprātību, taču tā turpināja pastāvēt līdzās Mainnet, izmantojot divus dažādus protokolus. Tas tika darīts, lai nodrošinātu vienmērīgu pāreju un novērstu iespējamos riskus, kas saistīti ar vienu ķēdi. Pēc veiksmīgas darbības mēnešiem abi tīkli beidzot apvienojās 2022. gada septembrī, tādējādi veiksmīgi pabeidzot pāreju, tādējādi neatgriezeniski mainot konsensa algoritmu. Apvienošana iezīmēja nozīmīgu pavērsienu Ethereum attīstības ceļā, kā arī svarīgu funkciju, kas nepieciešama ETH 2.0 panākumiem.
Ethereum iesaistīšana Beacon ķēdē pirms EIP-4895 ieviešanas bija biedējošs mēģinājums. Lietotājiem bija ne tikai jāapņemas bloķēt savu ETH uz nenoteiktu laiku, bet arī jāiemaksā vismaz 32 ETH, lai vispār piedalītos. Tas nozīmēja, ka, ja indivīds vēlējās iegūt lielu APY atlīdzību, viņam bija jāveic ļoti liels ieguldījums, kas daudziem potenciālajiem dalībniekiem bija pārāk dārgs.
Šī neefektīvā sistēma noteikti noraidīja cilvēkus; par laimi, Ethereum izstrādātāji atzina šo trūkumu un ieviesa EIP-4895 (Šanhajas zvaigzne) kā pieejamāku risinājumu.
Šanhajas jauninājums
Merge jauninājums bija ļoti svarīgs, lai liktu pamatu veiksmīgai pārejai uz likmju pārbaudi. Lai gan sagaidāmās funkcijas, piemēram, piesaistītā ETH atsaukšana, nevarēja tikt iekļautas sapludināšanas laikā, to plānots izlaist Šanhajas papildu jaunināšanas laikā.
Ethereum izstrādātāji smagi strādā, lai pabeigtu plānus veiksmīgai savas kriptovalūtas Q1 izlaišanai. Tā kā Šanhajas publiskais testēšanas tīkls sāksies 2023. gada februārī, progress ir bijis iepriecinošs, jo regulārie atjauninājumi liecina, ka 2023. gada marts ir laiks, kad lietotāji varēs izpirkt savus iemaksātos Ethereum.
Neskatoties uz dažiem tehniskiem šķēršļiem ceļā, šķiet, ka viņu plāni 1. ceturkšņa uzsākšanai ir pareizi. Izstrādātājiem noteikti būs jāstrādā nākamajos mēnešos, taču ar pastāvīgu centību un koncentrēšanos martā mēs varam sagaidīt šīs revolucionārās kriptovalūtas raitu palaišanu.
Liquid Staking atvasinājumi
Liquid Staking ir automatizēts process, kas ļauj lietotājiem ievietot savus Ethereum marķierus Beacon ķēdē. Lietotāja līdzekļi ir bloķēti viedā līgumā, un viņi saņem atlīdzību, pamatojoties uz viņu iemaksāto ETH summu. Apmaiņā pret ieguldījumiem ETH lietotājiem tiek izsniegti šķidrie atvasinājumi (LSD), kas atspoguļo viņu iemaksāto ETH un var tikt izmantoti DEFI vai tirgo tirgū.
LSD ir mainījuši veidu, kā mēs gūstam pasīvos ienākumus no mūsu digitālajiem aktīviem. Lai gan tradicionālajā likmju likšanā lietotāji aprobežojās ar noteiktu blokķēdes protokolu vai ražu no sava ETH, LSD ļauj viņiem tirgot savus žetonus un piekļūt jaunām peļņas iespējām.
Lido Staked ETH, viens no šobrīd tirgū esošajiem veiksmīgākajiem LSD žetoniem, pēdējo dažu mēnešu laikā ir piedzīvojis milzīgu izaugsmi. Tagad tas lepojas ar vairāk nekā 8.4 miljardu dolāru vērtu ETH un 260 XNUMX dalībnieku no visas pasaules. Izmantojot šo marķieri, lietotāji var viegli maksimāli izmantot savus digitālos līdzekļus un piekļūt ienesīgajiem ienākumiem, izmantojot ražas lauksaimniecību vai citus decentralizētus protokolus.
Kā Šanhajas jauninājums ietekmēs ETH cenu
Kriptokopiena ir piesardzīga, ka Šanhajas jauninājums var izraisīt pārdošanas spiedienu. Daži argumenti liecina par pretējo:
Lai gan mēs nevaram precīzi paredzēt to ETH turētāju izvēli, kuru pozīcija pašlaik atrodas zem ūdens vai "naudā", ir svarīgi apsvērt ieviestos mehānismus, lai ierobežotu pēc jaunināšanas atbrīvotā ETH daudzumu.
Ar pilnu izņemšanu vienā uzsāktajā laikmetā var iziet tikai 1,350 pārbaudītāju, kas ir pieticīgi 0.8% no ikdienas tirdzniecības apjoma. Tikmēr daļēja izņemšana ļaus lietotājiem iegūt līdz 2ETH atlīdzībā par vienu pārbaudītāju, kas nozīmē, ka tirgū varētu būt līdz 1 miljonam ETH, ja visi 500 10 pārbaudītāji izmantos šo iespēju. Tas joprojām atbilstu tikai XNUMX% no ETH ikdienas tirdzniecības apjoma, un ir iespējams, ka daži atbilstoši iemaksātie marķieri kādu laiku pēc tam paliks bloķēti.
Kā likt Ethereum
Solo likšana
Solo likšana Ethereum kļūst arvien populārāka, pateicoties daudzajām tās piedāvātajām priekšrocībām. Tas ne tikai nodrošina pilnīgu dalības atlīdzību, bet arī uzlabo tīkla decentralizāciju un pilnībā nodrošina lietotāju kontroli. Lai sāktu solo stakingu, lietotājiem ir jābūt vismaz 32 ETH un īpašam datoram, kas ir savienots ar internetu visu diennakti. Lai gan dažas tehniskās zināšanas var būt noderīgas sarežģītākos uzstādījumos, tagad ir pieejami daudzi jauni, viegli lietojami rīki, kas ļauj ikvienam droši izveidot savu neatkarīgu likmju mezglu un izmantot šo brīnišķīgo iespēju gūt pasīvos ienākumus. .
Staking kā pakalpojums
Staking-as-a-service piedāvā lielisku iespēju tiem, kam nav zināšanu vai resursu, lai pārvaldītu savas aparatūras iestatīšanu, bet tomēr vēlas likt lietā savu 32 ETH. Iestatīšana ir vienkārša, un jums ir tikai jāizveido validatora akreditācijas dati, jāaugšupielādē parakstīšanas atslēgas un jāiemaksā ETH. Tas ļauj pakalpojumu sniedzējam veikt bloku apstiprināšanas darbu jūsu vārdā. Tomēr pirms ieguldīšanas ir svarīgi veidot uzticību pakalpojumu sniedzējam, jo jūsu izņemšanas atslēgas paliek jūsu īpašumā. Tāpēc pirms jebkādu nozīmīgu ieguldījumu veikšanas rūpīgi izvēlieties pakalpojumu sniedzēju, kas ir gan drošs, gan ar cienījamu reputāciju.
Liquid Staking
Šķidruma likmju likšana strauji kļūst arvien populārāka starp Ethereum lietotājiem, kuriem nav jāiegulda 32 ETH vai kuri nav apmierināti ar pilnu summu. Šis risinājums ietver ERC-20 likviditātes marķiera kalšanu, kas apzīmē iesaistīto ETH, tādējādi ļaujot lietotājiem glabāt savus aktīvus savā Ethereum makā un jebkurā laikā iziet no tās. Tomēr ir svarīgi ņemt vērā, ka apvienotās vai likvīdās līdzdalības iespējas ir izveidojušas trešās puses, un tādēļ tās ir saistītas ar dažiem riskiem, kas jāņem vērā pirms lietošanas.
Centralizētas apmaiņas
Centralizētas apmaiņas izmantošana kā atkāpšanās iespēja ETH likšanai ir pievilcīga iespēja daudziem lietotājiem, ņemot vērā atlīdzības iespējas, zemo pārraudzību un piepūles prasības. Tomēr, to darot, lietotāji saglabā savus vērtīgos aktīvus, izmantojot centralizētu apmaiņu, kas apvieno lielu daudzumu ETH. Tas nozīmē, ka tiek apdraudēta tīkla un tā lietotāju drošība; tik liels ETH daudzums, kas koncentrēts vienā vietā, nozīmē, ka tas kļūst par daudz vieglāku uzbrukumu vai kļūdu mērķi, atstājot gan tīklu, gan lietotājus neaizsargātus.
Faktori, kas jāņem vērā, izvēloties šķidro likmju nodrošinātāju
Izvēloties šķidro līdzekļu piegādātāju, ir svarīgi ņemt vērā šādus faktorus:
• nodrošinātāja drošība un reputācija
• Maksas, kas saistītas ar pakalpojumu
• Paātrināti izņemšanas termiņi
• Klientu atbalsta kvalitāte
• Metodika, kas izmantota atlīdzības sadalei.
• Tokenomika, ko platforma izmanto pārvaldībai un likviditātes apvienošanai.
Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas vienmēr izlasiet pakalpojumu sniedzēju atsauksmes, lai pārliecinātos, ka izvēlaties labāko pieejamo iespēju.
Atlīdzības mehānismi ar likvīdām likmēm
1. Rebase marķieri — tie ir jauna investīciju iespēja, ļaujot lietotājiem gūt labumu no pastāvīgi pieaugošās vērtības. Katru reizi, kad ETH tiek likts uz likmi, jūs tiekat apbalvots ar vienu likto žetonu par katru ETH, kas tika likts uz likmi. Palielinoties jūsu ETH bilancei, palielinās arī jūsu likmju marķiera atlikums — tas nozīmē, ka jūsu ETH un iemaksātā marķiera kopējā vērtība pieaug. Priekšrocība rodas no tā, ka uzliktā marķiera cena vienmēr aug. Negatīvā puse ir tāda, ka tas var apgrūtināt integrāciju DeFi protokolos un noteiktos gadījumos var radīt nelabvēlīgas likviditātes problēmas. Kā piemērus var minēt LidoFinance
: $stETH, stDOT, $stKSM
2. Vērtību uzkrājošie marķieri – tie ir lielisks veids, kā gūt maksimālu labumu no ieguldījuma. Līdzīgi kā ETH, turot šo marķieri, jūs saņemat vienu marķieri apmaiņā pret katru ETH, ko tajā ievietojat. Tas nozīmē, ka pat tad, ja kopējais žetonu skaits paliek nemainīgs, tā vērtība pastāvīgi pieaug, pateicoties jūsu nopelnītajai peļņai visā likmes periodā. Jūsu žetonus var izmantot kā parasto ERC20, taču ar vienu atšķirību – to vērtība nepārtraukti pieaug un neatspoguļo jūsu ieguldījuma sākotnējās izmaksas. Piemēri: Fraxfinance: $sfrxETH un ANKR: $ankrETH, $ankrBNB
3. Divu žetonu sistēma – šī sistēma uztur konsekventu ETH cenu. Jūsu uzliktās balvas tiek izmaksātas atsevišķā atlīdzības žetonā. Šī iestatīšana padara jūsu portfeļa pārvaldību vienkāršāku, jo jūsu pamatsummai nav svārstību vai citu negaidītu izmaiņu. Tā ir arī automatizēta procedūra; ja vien jums ir pietiekami daudz ETH žetonu, varat vienkārši sēdēt un skatīties, kā jūsu atlīdzības pieaug, neveicot periodiskas korekcijas vai pārskaitījumus. Piemēri: Stakewise_io
ar $sETH2 un $rETH2.
4. Žetonu atlīdzības sistēma — standarta atlīdzības marķiera vietā lietotāji saņem oriģinālu žetonu, kas ir ekskluzīvs un nodrošina cita veida stimulu. Šī metode var kļūt īpaši aktuāla pēc Šanhajas jaunināšanas Ethereum (ETH). Piemēri: Algem_io ar $nASTR.
Platformas, kas nodrošina Ethereum piesaisti.
- Binance — Binance ir viena no lielākajām biržām, un tā piedāvā plašu Ethereum likmju likšanas iespēju klāstu. Platforma ļauj lietotājiem likt lietā savu ETH bez papildu maksas, un balvas tiek automātiski sadalītas viņu kontos.
- Coinbase — Coinbase ir populāra un uzticama birža, un tā ļauj lietotājiem likt lietā savu ETH ar minimālu piepūli. Lietotājiem vienkārši jāsaista savi maki ar platformu un jāsāk veikt likmes.
- Lido finanses — Lido ir likmju protokols, kas ļauj lietotājiem veikt savas ETH likmes un nopelnīt atlīdzību maiņas žetonu veidā. Tā piedāvā konkurētspējīgas atlīdzības un drošu platformu likmēm.
- Kraken – Kraken ir viena no vecākajām un uzticamākajām biržām, kas piedāvā spēcīgas likšanas iespējas. Lietotāji var likt lietā savu ETH, lai nopelnītu atlīdzību ETH marķieru vai citu saderīgu līdzekļu veidā.
- Raķešu baseins — Rocket Pool ir decentralizēta likmju platforma, kas lietotājiem ļauj nopelnīt atlīdzību ETH žetonos. Platforma piedāvā arī zemas pakalpojumu maksas un elastīgas likmju likšanas iespējas.
- FRAX — FRAX ir likmju platforma, kas ļauj lietotājiem veikt ETH likmes un saņemt atlīdzību vērtību uzkrājošu žetonu veidā. Platforma lietotājiem nodrošina arī drošu vidi un konkurētspējīgu atlīdzību.
- ANKR – ANKR ir likmju protokols, kas lietotājiem ļauj veikt ETH likmes un nopelnīt atlīdzību dažādu žetonu veidā.
Šķidrās stīgas nākotne
Šķidrā likmju likšana ātri kļūst par vienu no populārākajiem veidiem, kā gūt pasīvos ienākumus, izmantojot ETH. Tā kā vairāk platformu un protokolu izstrādā novatoriskus risinājumus, likmju likšana nākotnē kļūs pieejamāka un ienesīgāka. Tuvojoties Šanhajas jauninājumam, vairāk lietotāju varēs izmantot šīs likvīdās iemaksas iespējas, jo tās ir izstrādātas, lai lietotājiem būtu vieglāk pārvaldīt savus portfeļus. Turklāt, tā kā platformas sāk piedāvāt lielāku atlīdzību un labākas likviditātes iespējas, paredzams, ka turpmākajos gados ievērojami palielināsies likmju aktivitāte.
Secinājumi
Šķidruma ieguldīšana ir novatorisks veids, kā ar ETH radīt pasīvus ienākumus. Tas ļauj lietotājiem droši likt lietā savus žetonus, nopelnīt atlīdzību žetonu vai citu aktīvu veidā un paplašināt savus portfeļus, neveicot nekādas korekcijas. Tā kā ir vairāk platformu un protokolu, kas piedāvā šķidruma ievietošanas iespējas, šķidrās pildīšanas pieaugošā lietderība izskatās spilgti.
Avots: https://www.cryptopolitan.com/dummies-guide-to-ethereum-liquid-staking/