Ethereum cenu darbības un atvasināto instrumentu dati apstiprina, ka lāči pašlaik kontrolē

Ētera cena (ETH) samazinājās par 6% no 2. līdz 3. martam, kam sekoja šaura diapazona tirdzniecība pie 1,560 USD. Tomēr plašāka laika perioda analīze nesniedz skaidru tendenci, jo tā diagramma var norādīt uz lejupejošu kanālu vai nedaudz garāku septiņu nedēļu kāpuma modeli.

Ētera neseno nepastāvību var daļēji izskaidrot ar gaidāmā Šanhajas cietā dakša, ieviešana, kuras mērķis ir ļaut ETH likmju izņemšanai. Katram no šiem dalībniekiem bija jābloķē 32 ETH, kas bija piesaistīti Beacon Chain, lai atbalstītu tīkla vienprātības protokolu.

Pēc virknes kavēšanās, kas raksturīga izmaiņām ražošanas vidē, Šanhajas Capella jauninājums, kas pazīstams arī kā Shapella, ir gaidāms aprīļa sākumā, norāda Ethereum galvenais izstrādātājs un projekta koordinators Tims Beiko. Goerli testnet jauninājums 14. martā būs pēdējais Šanhajas cietās dakšas mēģinājums, pirms tā tiks izlaista tīklā.

Palielinās lejupslīdes risks, dodot priekšroku ETH lāčiem

Makroekonomikas jomā ASV Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētājs Džeroms Pauels 7. martā sniedza liecību Senāta banku komitejai. Pauels Noteikts ka procentu likmes, visticamāk, pieaugs augstāk nekā gaidīts pēc tam, kad "jaunākie ekonomikas dati būs bijuši spēcīgāki, nekā gaidīts".

Pierādījumi liecina, ka Fed atkāpjas aiz inflācijas līknes, palielinot izredzes uz lielāku procentu likmju paaugstināšanu, nekā gaidīts, un monetārās iestādes veikto aktīvu pārdošanu. Piemēram, inflācijas "pārsteiguma" indekss no Citigroup roze februārī pirmo reizi vairāk nekā 12 mēnešu laikā.

Riska aktīviem, tostarp kriptovalūtām, būtiskāka Fed rīcība parasti nozīmē lāču scenāriju, jo investori meklē patvērumu fiksētā ienākuma un ASV dolāra jomā. Šīs pārmaiņas kļūst izteiktākas recesijas apstākļos, kas, pēc daudziem domām, vai nu tuvojas, vai jau klāt.

Papildu spiedienu rada normatīvā vide kriptovalūtu firmām, īpaši pēc tam, kad ASV preses sekretāre Karīna Žana Pjēra sacīja, ka Baltais nams ir konstatējis, ka kriptovalūtu draudzīgā banka Silvergeita “saskārās ar ievērojamām problēmām” pēdējos mēnešos.

Apskatīsim Ētera atvasinājumi datus, lai saprastu, vai $1,560 līmenis, visticamāk, kļūs par atbalstu vai pretestību.

ETH atvasinājumi parāda samazinātu pieprasījumu pēc gariem

Trīs mēnešu nākotnes līgumu gada prēmijai veselīgos tirgos vajadzētu tirgoties no 5% līdz 10%, lai segtu izmaksas un saistītos riskus. Tomēr, ja līgums tiek tirgots ar atlaidi (atkāpe), salīdzinot ar tradicionālajiem tūlītējiem tirgiem, tas liecina par tirgotāju neuzticības trūkumu un tiek uzskatīts par lācīgu rādītāju.

Iepriekš redzamajā diagrammā redzams, ka atvasināto instrumentu tirgotāji kļuva nedaudz neērti, jo Ether fjūčeru prēmija (vidēji) 3.1. martā pieauga līdz 7% salīdzinājumā ar 4.9% nedēļu iepriekš. Vēl svarīgāk ir tas, ka rādītājs attālinājās no 5% atzīmes no neitrāla līdz bullish.

Tomēr pieprasījuma samazināšanās pēc sviras instrumentiem (bulls) ne vienmēr nozīmē negatīvas cenu izmaiņas. Līdz ar to tirgotājiem ir jāanalizē Ētera opciju tirgi lai saprastu, kā vaļi un tirgus veidotāji nosaka cenu nākotnes cenu izmaiņu izredzes.

25% delta novirze ir stingra zīme, kad tirgus veidotāji un arbitrāžas biroji iekasē pārmērīgu maksu par aizsardzību pret apgrieztiem vai negatīviem faktoriem.

Lāču tirgos opciju investori dod lielākas izredzes uz cenu dempingu, izraisot šķībuma indikatora kāpumu virs 10%. No otras puses, kāpuma tirgi mēdz novirzīt metriku zem -10%, kas nozīmē, ka lāču pārdošanas opcijas ir mazāk pieprasītas.

Delta šķībs virzījās virs 10% lāču sliekšņa 4. martā, signalizējot par stresu no profesionāliem tirgotājiem. Īss uzlabojums notika 7. martā, lai gan rādītājs turpina flirtēt ar lācīgām prognozēm, jo ​​opciju tirgotāji nosaka augstākas izmaksas aizsargājošajām pārdošanas opcijām.

Investori, kas pieņem lēmumus uz pamatiem, visticamāk, sagaida, ka pirmajās pāris nedēļās pēc Šanhajas jaunināšanas tiks novērtēta ETH atbloķēšanas iespējamā ietekme. Galu galā opciju un fjūčeru tirgi norāda, ka profesionāli tirgotāji ir mazāk sliecas pievienot garās pozīcijas, dodot lielākas izredzes uz USD 1,560, kļūstot par pretestības līmeni nākamajās nedēļās.