10 resursu nozares eksperti spīd zeltu un sudrabu

Dārgmetāli tradicionāli tiek uzskatīti par drošiem patvērumiem, kas parasti parāda spēku tirgus satricinājumu un ģeopolitiskās nenoteiktības laikā. Vēsturiski tie tiek uzskatīti arī par inflācijas riska ierobežošanas līdzekļiem un vēlamajiem aktīviem, lai aizsargātu pret pieaugošām likmēm. Šeit ir 10 resursu speciālisti un līdzstrādnieki MoneyShow.com izceliet savas iecienītākās akcijas un ETF investoriem, kuri vēlas iegūt zeltu un sudrabu.

Mērija Anna un Pamela Adena, Adenas prognoze

Preču buļļu tirgu veicina augošā inflācija, kurai gala nav redzama. Krievijas karš ir saasinājis inflācijas virzību, palielinot nenoteiktību, kā arī bēgšanu uz materiālajiem aktīviem un attālināšanos no finanšu aktīviem. Šis vēršu preču tirgus jau bija izveidots, un tas ir gatavs pieaugt vairākus gadus uz priekšu.

Tā kā zelts paceļas augstāk par sudrabu un zelta akcijas pieaug vairāk nekā zelts, un seniori ir spēcīgāki par junioriem, tas liecina, ka zelts šobrīd ir "karalis". Tas ir vislielākais drošais patvērums, un to apstiprina investori, kuri cenšas nodrošināt drošību. Turklāt, ja vecākie kalnrači ir spēcīgāki nekā jaunākie, tas atspoguļo vērtību pār risku. Kopējais attēls joprojām ir plaši atvērts "super pieaugumam" notiekošajā buļļu tirgū.

Kopumā mūsu ieteiktajām zelta akcijām klājas lieliski. Labākie, kas nesen sasnieguši jaunus maksimumus virs 2021. gada jūnija maksimumiem, ir Karaliskais zelts (RGLD), Newmont (NEM), Jamānas zelts (AUY) un Franko Nevada (FNV).

Pagaidām zelts ir stiprāks par sudrabu, un zelts turpmākajos mēnešos varētu turpināt pieaugt vairāk nekā sudrabs. Taču, raugoties uz ilgāku laiku, sudrabs varētu būt labāks sniegums. Sudraba laiks tuvojas. Divi no mūsu ieteiktajiem īpašumiem ir saistīti ar sudrabu — Hekla kalnrūpniecība (HL) un Pan-Amerikas sudrabs (PAAS). Sudrabs tagad virzās uz 30 USD līmeni. Kad tas būs salauzts, tas tiks izslēgts un darbosies.

Sagatavojieties nākamajam lielajam dārgmetālu virzienam: Pievienojieties Mērijai Annai un Pamelai Adenai virtuālajā izstādē Money, Metals un Mining. 5. gada 7.-2022. aprīlis!

Maiks Cintolo, Kabīnes desmit tirgotājs

Dārgmetāli šogad līdz šim ir apsteiguši akcijas, un, kad zelts strauji pieaug, metālu ieguves uzņēmumu akcijas procentuāli ievērojami pārspēj dārgmetālus. Starp tiem, kas pēdējā laikā ir pievērsuši uzmanību, ir Agnico Ērgļu raktuves (AEM), vecākais Kanādas zelta ieguvējs.

Uzņēmumam ir virkne augstas kvalitātes izpētes un attīstības projektu ASV, Kanādā (tostarp tikko noslēgto Kirkland Lake iegādi), Kolumbijā un Meksikā, un kuru politika zelta pārdošanu neturpina pilnībā pakļaut pašreizējam zeltam. cenas, kas šodien ir lieliska vieta, kur būt.

Agnico nesen ziņoja par vairākiem rekordrezultātiem visa 2021. gada laikā: uzņēmums uzrādīja stabilu gada zelta ieguvi aptuveni 2.09 miljonu unču apmērā, un visas uzturēšanas izmaksas bija 1,038 USD par unci (ievērojami zem pašreizējās zelta cenas, kas ir aptuveni USD 2,000. Iespaidīgi, ka arī 4. ceturksnis Agnico piektais ceturksnis pēc kārtas ir vairāk nekā pusmiljons unču zelta ražošanā.

Spēcīgie rezultāti mudināja Agnico palielināt dividendes par 14% (2.6% gada ienesīgums) un paziņot par 500 miljonu ASV dolāru akciju atpirkšanas programmu. Raugoties nākotnē, analītiķi redz, ka pirmajā ceturksnī augstākā līnija pieaug par 41%, kam sekos vēl trīs ceturtdaļas no 1 procentu pieauguma (galvenokārt Kirkland iegādes dēļ), taču, protams, galvenais šeit ir zelta cenas, jo augšupvērstā vērtība kritīsies pareizi. līdz Agnico beigām.

Tonijs Sagami, Weiss Ultimate Portfolio

Izvēlieties: inflācija 40 gadu augstākajā līmenī, spriedze Krievijā/Ukrainā vai jauna Fed stingrāku cikla sākums. Katrs pats par sevi ir labs iemesls iegūt zeltu, taču kopumā tie sniedz ļoti pārliecinošu argumentu.

US Global GO GOLD un Precious Metal Miners ETF (GOAU) ir unikāls veids, kā ieguldīt zeltā. Biržā tirgotais fonds ir izveidots kā autoratlīdzības trests, kas ir īpašs uzņēmuma veids.

GOAU nodrošina vienreizēju maksājumu zelta ieguves uzņēmumiem apmaiņā pret saskaņotu procentuālo daļu no tā saražotā zelta. Pats labākais, ka GOAU līgumā ir tiesības uz noteiktu skaitu unču par iepriekš noteiktu, vienmēr zemāku par zelta tirgus cenu.

Vienīgais risks, ko GOAU uzņemas, ir tad, ja zelta cena nokrītas zem tās diskontētās iepirkuma cenas. Un, tā kā zelts joprojām svārstās ap USD 1,946 par unci, tas nozīmē tikai lielas algas dienas GOAU.

Adrijas diena, Globālais analītiķis

Autoratlīdzības un straumēšanas uzņēmumi ir zema riska veids, kā ieguldīt zelta ieguves sektorā. Bet, to darot, jūs nepadodaties daudz pozitīvā veidā. Būtībā autoratlīdzības uzņēmums veiks avansa maksājumu kalnrūpniecības uzņēmumam apmaiņā pret nelielu procentuālo daļu no iegūtā zelta. Straume ir līdzīga, izņemot to, ka uzņēmums maksā pieticīgu maksu par unci, ja to saņem papildus avansa maksājumam.

Franko-Nevada (FNV) ziņoja par spēcīgu ceturto ceturksni, pateicoties lielākajai ražošanas apjomam Cobre Panama, kas ir tās lielākā plūsma, kā arī rekordlielie ieņēmumi no naftas un gāzes. Kopumā šajā gadā tika gūti rekordlieli ieņēmumi 1.3 miljardu USD apmērā, kas ir par 27% vairāk, un tas ir tā vadlīniju augstākajā galā.

Franco ceturksni noslēdza ar 539 miljoniem ASV dolāru skaidrā naudā, bez parādiem un 1.1 miljardu ASV dolāru, kas bija pieejami kredītlīnijās. Tas atkal palielināja dividendes par gandrīz 7%, veicot 15. dividenžu pieaugumu pēc kārtas.

Aktīvu dažādošana atdala Franco no citiem zelta honorāru uzņēmumiem. Franco zelta un sudraba procentuālais daudzums ir mazāks nekā citiem lieliem honorāru un straumēšanas uzņēmumiem, ko tā tagad sauc par atšķirīgu priekšrocību. Iespējams, ka tā ir iezīme, kas padara uzņēmumu pievilcīgu vispārējiem investoriem.

Uzņēmums ir arī labi diversificēts tā aktīvu, operatoru un ģeogrāfijas ziņā. Franko uzskata, ka cauruļvads ir diezgan spēcīgs saistībā ar dažādām finansējuma vajadzībām. Franco-Nevada joprojām ir viens no mūsu galvenajiem ieguldījumiem.

Autoratlīdzības un straumēšanas uzņēmumi ir daudz mazāk pakļauti ekspluatācijas izmaksu inflācijai nekā kalnračiem un mazāk pakļauti potenciāli pieaugošiem nodokļiem. Tādējādi tie joprojām ir pievilcīgi ieguldījumi pašreizējai videi.

Dārgmetāli (WPM) ziņoja par rekordlieliem ieņēmumiem un peļņu ceturtajā ceturksnī, lai gan tas nedaudz atpalika no analītiķu prognozēm. Gada ieņēmumi bija 1.2 miljardi ASV dolāru. Autoratlīdzība par zeltu un sudrabu pašlaik ir 94% no ieņēmumiem.

Salobo paplašināšana (Salobo III), kas ir daļa no projekta, kas ir Vitonas lielākais īpašums, aizkavējās zemes nogruvuma dēļ; gada beigās tas bija pabeigts par 85%. Vale veic rūpīgu projekta pārbaudi, kas jāpabeidz kaut kad otrajā ceturksnī. Pašlaik tiek uzskatīts, ka paplašināšanās vēl turpinās, lai sāktu darbību gada beigās.

Wheaton ir stabila bilance ar pieejamo likviditāti līdz pat 2.2 miljardiem USD. Pateicoties skaidrai naudai, spēcīgai kredītlīnijai un paredzamajām spēcīgajām naudas plūsmām nākamajos gados, izpilddirektors Rendijs Smolvuds sacīja, ka viņš nedomā, ka uzņēmums kādreiz to darīs. jāizlaiž cita akcija.

Wheaton koncentrējas uz aktīviem ar zemām izmaksām, kur 85% no saviem aktīviem atrodas izmaksu līknes apakšējā pusē, un rezervēm, kuru kalpošanas laiks pārsniedz 30 gadus. Wheaton prognozē vidēji 20% pieaugumu nākamo 10 gadu laikā.

Wheaton (kura pašreizējā raža ir 1.3%) ir iekļauta S&P Canadian Dividend Aristocrats indeksā. Akcija mums ir galvenā saimniecība; bet, ņemot vērā 25% plus pieaugumu kopš janvāra beigām, mēs turamies un meklējam atvilkumu pirkšanai.

Pēteris Krauts, Sudraba akciju investors

Fed nevar apturēt inflāciju. Tā ir milzīga dilemma, un investori to uztver. Ko jūs varat darīt lietas labā? Nu, sudrabs sagrauj inflāciju. 1970. gados mēs piedzīvojām veselu desmitgadi ar augstu un augošu inflāciju. Tomēr sudrabs radīja pieaugumu par 3,700%. Tā nav drukas kļūda. Un sudraba akcijām veicās ievērojami labāk.

Es domāju, ka mūs gaida inflācijas šoks, un, investoriem to apzinoties, viņi dodas uz sudrabu. Un tas palīdzēs virzīt šo sektoru daudz, daudz augstāk. Tehniski sudrabs ir bijis diezgan spēcīgs, un 50 dienu slīdošais vidējais rādītājs šķiet gatavs pārvarēt 200 dienu mainīgo vidējo rādītāju, veidojot bullish "zelta krustu". Sudraba augšupejošie mērķi ir 26.50 USD, 27 USD, pēc tam 28 USD.

Lai gan sudraba akcijas ir konstruktīvas, tām ir vairāk darba. The Global X Silver Miners ETF (SIL) ir skaidra pretestība USD 38 līmenī. Kad tas pārsniedz 38 $, ir diezgan skaidrs ceļš uz 41 $.

Un skatoties uz PureFunds ISE Junior Silver ETF (SILJ) — kas patiesībā ir vidēja līmeņa sudraba uzņēmumi — pēdējā laikā mēs redzam daudz spēka. Šķiet, ka 14.50 USD apgabals ir galvenais gaisvadu pretestības līmenis. Pēc tam USD 15.50, pēc tam USD 17.50 izskatās kā nākamie augšupvērstie mērķi.

Kopumā sudraba tehniskais attēls izskatās diezgan spēcīgs. Un, kad likmju paaugstināšana tagad ir oficiāli sākusies, es domāju, ka mēs varētu redzēt, ka sudrabs turpina kāpt. Sezonāli nākamie pāris mēneši liecina par lielāku spēku uz priekšu.

Omārs Ajāls, Zelta diagrammas R Us

Zelts nostiprina neseno atkāpšanos virs janvāra augšupejas tendences, kas nejauši ir zelta galvenais izrāviena līmenis februārī 1900–1925 USD līmenī. Mūsu vadošais rādītājs turpina liecināt par impulsa pieaugumu par labu zeltam. Zelta ieguvēji turas spēcīgi. Pēdējā laikā tie ir pārspējuši vairumu aktīvu klašu un ir gatavi vēl vairāk.

Novagolds (NG) turpina virzīties uz augšu, nepārprotamā augšupejošā kanālā kopš janvāra zemākajiem rādītājiem, nesen pārbaudot 8 $ rokturi, kas arī ir tuvu 2021. gada oktobra maksimumiem. Pārtraukums virs šī līmeņa un ir jādodas uz sacīkstēm! Tad būtu iespējams kāpums līdz jūnija maksimumiem tuvu 10 USD. Vadošais rādītājs ir augstā apgabalā, kas liecina par NG. Tomēr tas pretojas augstā apgabalā, kas liecina, ka ir iespējama īslaicīga konsolidācija.

Harmonijas zelta ieguve (HMY) veido bullish karoga modeli ar pretestību 5.50 USD vērtībā. Tas nozīmē, ka, ja HMY pārsniegs 5.50 USD, tas var pieaugt līdz USD 7 mērķa līmenim. Vadošais rādītājs velkas atpakaļ un meklē dibenu. Tas mums norāda, ka īslaicīgs vājums var būt beidzies, un tagad ir iespējams atjaunots virziens uz augšu. Negatīvie aspekti ir tas, ka HMY kāpuma atbalsts ir pie janvāra augšupejas tendences 4.30 USD apmērā. Pārtraukums zem šī līmeņa varētu to vēl vairāk pazemināt, iespējams, līdz septembra augšupejai, kas ir tuvu USD 3.50.

Gevins Greiems, Interneta bagātību veidotājs

Pēdējo reizi, kad zelts sāka ilgtermiņa buļļu tirgu, 1999.–2000. gadā, metāla cena pieauga no 250 USD par unci līdz 850 USD par unci jeb vairāk nekā trīs reizes mazāk nekā desmit gadu laikā. Es nedomāju, ka zelts atbildīs šim sniegumam, taču ir saprātīgi pieņemt, ka, panākot savu iepriekšējo visu laiku augstāko līmeni, zelts varētu sasniegt USD 2,500 par unci, kas ir 25% virzība.

Zelta ekvinokcija (EQX) ir projekti Kanādā, ASV, Meksikā un Brazīlijā, kurās darbojas septiņas zelta raktuves un pieci izaugsmes projekti. Kalnrūpniecības uzņēmējam Rosam Bītijam pieder 8% uzņēmuma. Equinox tika publiskots 2018. gada novembrī, maksājot 4 USD par akciju.

Uzņēmumam ir pierādītas un iespējamās rezerves 16 miljonu unču apmērā. un izmērīja un norādīja 30 miljonu unču rezerves. Tas paredz saražot 670,000 2022 unces. XNUMX. gadā.

Tās izaugsmes projekti ietver Santa Luz raktuves Meksikā, kur tā tērē 103 miljonus ASV dolāru, modernizējot iepriekš ražotu raktuvi, kas tiks nodota ekspluatācijā šajā ceturksnī. Tiek lēsts, ka Santa Luz saražos 110,500 XNUMX unces. katru gadu pirmo piecu darbības gadu laikā.

Tāpat Equinox 2021. gada oktobrī oficiāli ielauzās Grīnstounas projektā, kas ir viena no lielākajām raktuvēm Kanādā. Paredzams, ka divu gadu būvniecības periods un sešu mēnešu nodošana ekspluatācijā ļaus pirmo zelta ieliešanu 2024. gada pirmajā pusē.

Ar prognozēto ražošanas pieaugumu par 13% no 593,000 2021 oz. 670,000. gadā līdz XNUMX XNUMX oz. šogad Equinox ir labā stāvoklī, lai baudītu spēcīgu ieņēmumu un naudas plūsmas pieaugumu neatkarīgi no zelta cenas pieauguma.

Equinox ir labi kapitalizēts zelta ieguvējs, kurā darbojas septiņas raktuves politiski stabilās jurisdikcijās. Prognozētais ražošanas pieaugums nākamajos pāris gados ir līdz 1 miljonam unču. gadā.

Akcijas tiek pārdotas par 22 reizēm, salīdzinot ar 2022. gada prognozēto darbības peļņu. Pēc cenas/tīrās aktīvu vērtības (0.63 reizes) tas atrodas zemākajā trešdaļā jaunāko ražotāju vidū. Tā sagaida otro lielāko ražošanas pieaugumu no 2021. līdz 24. gadam, un tai ir otrās lielākās rezerves grupā. Es vērtēju akcijas kā pirkumu

Brūss Kasers, Cabot nenovērtēto akciju padomnieks

Barrick Gold (ZELTS), kas atrodas Toronto, ir viens no pasaulē lielākajiem un augstākās kvalitātes zelta ieguves uzņēmumiem. Apmēram 50% no tās produkcijas nāk no Ziemeļamerikas, bet atlikumu no Āfrikas/Tuvajiem Austrumiem (32%) un Latīņamerikas/Āzijas un Klusā okeāna reģiona (18%).

Barrick turpinās uzlabot savus darbības rādītājus (savas jaunā un augsti spējīgā izpilddirektora vadībā), radīs spēcīgu brīvu naudas plūsmu par pašreizējām zelta cenām un atdos lielu daļu šīs brīvās naudas plūsmas ieguldītājiem, vienlaikus veicot nelielas, bet saprātīgas iegādes.

Bariks panāca vienošanos ar Pakistānas un tās Belodžistānas provinces valdībām par Reko Diq vara un zelta raktuvju atjaunošanu. Ražošana tika apturēta 2011. gadā. Barrick piederēs 50% no jaunā projekta. Lai gan raktuves ir mazas, līgums ilustrē Barrick izpilddirektora Marka Bristova spēju efektīvi strādāt ar vietējām pašvaldībām.

Arī Barrick akcijas piedāvā izvēles iespēju – ja neparastie ekonomiskie un fiskālie apstākļi paaugstinās zelta cenu, Barika akcijas ar to celsies. Ņemot vērā to pievilcīgo novērtējumu, akcijām nav nepieciešams šis otrais (izvēles) punkts, lai tas darbotos — tas piedāvā papildu pieaugumu. Barika bilancē ir gandrīz nulle parādu, atskaitot skaidru naudu.

Bobs Karlsons, Pensijas pulkstenis

Kā es gaidīju, zeltā ir noticis liels pavērsiens. Zelta cena pieauga 2020. gada sākumā, galvenokārt pateicoties Fed monetārajiem stimuliem, bet augstāko līmeni sasniedza 2020. gada augustā. Zelta cena pieauga 2022. gadā, jo inflācija sasniedza 40 gadus neredzētu līmeni. Iebrukums Ukrainā izraisīja lielāku zelta pirkšanu.

Biržā tirgotie fondi ir lētākais un likvīdākais veids, kā ieguldīt zeltā. ES iesaku iShares Gold Trust (IAU), jo tai parasti ir viszemākā izdevumu attiecība, un to neizmanto tik daudz riska ieguldījumu fondi un citi īstermiņa tirgotāji. IAU ir palielinājies par 7.44% līdz šim gadam un par 15.65% 12 mēnešu laikā.

iShares MSCI Global Metals and Mining Producers (PICK) un ETF, ko veido kalnrūpniecības uzņēmumi, arī šajā sarežģītajā laikā klājas labi. Fonds nogrima 2021. gada vidū, un šķita, ka tas bija izdevīgs darījums. Tirgi nenovērtēja, cik daudz kalnraču ieguvēji varētu gūt no globālās izaugsmes turpināšanas.

Fonds izseko globālās ieguves indeksu; tajā nesen bija 214 akcijas, bet 50% fonda bija 10 lielākajās pozīcijās. PICK līdz šim ir palielinājies par 16.85% 2022. gadā un par 26.75% pēdējo 12 mēnešu laikā. Tā ienesīgums ir 5.30%.