Politiskie vēji virza enerģētikas nozari arvien tālāk uz zaļo, veicinot atjaunojamos enerģijas avotus un elektrifikāciju, nevis fosilo kurināmo. Ironija ir tāda, ka daži reti metāli, kas ir būtiski zaļās enerģijas ekonomikai, ir ieguvuši jaunu nozīmi. Savā ziņā litijs ir jaunā ogle.
Šis punkts tika ieviests tikai šomēnes, kad Ķīnas akumulatoru ražotājs CATL, pasaules līderis elektrisko transportlīdzekļu akumulatoru komplektu tirgū, paziņoja par izmaiņām savā cenu stratēģijā. Īsā versija ir tāda, ka uzņēmums subsidēs litiju, lai samazinātu savu akumulatoru izmaksas, piekrītot peļņai un peļņai, cenšoties palielināt tirgus daļu. Šī lēmuma sekas ir bijušas milzīgas, un litija kalnrači ir bijuši vieni no pirmajiem, kas to izjuta.
Kā grupa, lielākie litija ieguves uzņēmumi redzēja to akciju kritumu, jo baidījās, ka CATL cenu manipulācijas var izkropļot pieprasījumu un cenas visā litija ražošanas un piegādes ķēdēs. Taču vismaz daži Volstrītas analītiķi saka, ka tagad ir īstais laiks sākt lietot litiju, paļaujoties uz nozares pamatspēku un izmantojot pašreizējo cenu, lai "pirktu kritumu".
Mēs esam izmantojuši TipRanks datu bāze meklēt sīkāku informāciju par diviem litija kalnračiem, kuri nesen saņēmuši pamājumu no ielas.
Sociedad Quimica Y Minera de Chile (Kv.m)
Vispirms ir Čīles uzņēmums Sociedad Quimica Y Minera, SQM. Šis uzņēmums darbojas dažādās ķīmiskās un minerālvielu ražošanas nozarēs, sākot no joda un kālija līdz rūpnieciskajām ķimikālijām un augu mēslošanas līdzekļiem, un tas ir pasaulē lielākais litija ražotājs. Palielinātais pieprasījums pēc litija, ko nodrošina EV tirgus nebeidzamā apetīte pēc litija jonu akumulatoriem, ir veicinājis SQM, kura ieņēmumi, peļņa un akciju cenas pēdējā gada laikā ir pieaugušas.
Runājot par finansiālo pusi, SQM ziņos par 4. gada 2022. ceturkšņa un visa gada rezultātiem tikai nākamnedēļ, taču saskaņā ar 3. ceturkšņa 22. ceturkšņa rezultātiem uzņēmuma peļņa deviņos mēnešos, kas beidzās 2.75. gada 30. septembrī, bija USD 2022 miljardi. 10 reizes vairāk nekā 263.9 miljoni ASV dolāru, par kuriem ziņots tajā pašā periodā 2021. gadā, un tas atspoguļo gan pasaules ekonomikas atsākšanos pēc COVID, gan pieaugošo pieprasījumu pēc litija pasaules tirgos. EPS deviņu mēnešu periodā bija USD 9.65, salīdzinot ar tikai USD 0.92 iepriekšējā gada periodā. Augšējā rindā 9 mēnešu ieņēmumi sasniedza 7.57 miljardus USD.
No šiem 9 mēnešu kopējiem ieņēmumiem 5.62 miljardus ASV dolāru veidoja litijs un litija atvasinājumi, kas parāda, cik dominējošais ir litijs SQM biznesā. SQM ar litiju saistītie ieņēmumi pieauga par 1,161% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu tikai 3. ceturksnī vien, sasniedzot 22 miljardus USD.
Tā kā litija nozare nodrošina šāda veida ieņēmumu un ieņēmumu pieaugumu, SQM vajadzētu izturēt jebkuru vētru. JP Morgan analītiķis Lukass Fereira tam piekristu. Aplūkojot traucējumus litija tirgos šonedēļ, viņš raksta: "Lai gan tas ir trokšņaini, mēs domājam, ka tai nevajadzētu kļūt par nozares mēroga praksi, un litija cenām galu galā vajadzētu būt Li SxD dinamikas funkcijai, ko mēs joprojām redzam deficītā. nākamajiem trīs gadiem…”
"Mēs domājam, ka CATL litija subsīdijām vajadzētu radīt akumulatoru cenu karu, kas nav veselīgi vērtību ķēdei. Tomēr uzņēmums pats nevar atrisināt litija deficītu, jo tas ir saistīts ar nelīdzsvarotajām SxD JPM prognozēm, kas paliks spēkā nākamajos 3 gados. Tomēr mēs uzskatām, ka CATL darbībām tuvākajā laikā vajadzētu ierobežoti ietekmēt citu piegādātāju [piemēram, SQM] cenas," piebilda analītiķis.
Ferreira atbalsta savu bullish viedokli ar liekā svara (ti, pirkšanas) reitingu SQM un mērķa cenu 134 USD apmērā, kas liecina par viņa paša pārliecību par 53% pieaugumu līdz šī gada beigām. (Lai noskatītos Ferreiras sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Tātad, tāds ir JP Morgan viedoklis. Tagad pievērsīsim uzmanību pārējai ielas daļai: SQM 2 Buys and 2 Holds apvienojas par mērenu pirkumu vērtējumu. Ja nākamo 17.43 mēnešu laikā tiks sasniegts vidējās cenas mērķis USD 102.75, ir divciparu pieaugums — 12%. (Skat SQM krājumu prognoze)
Korporācija Albemarle (ALB)
Otrais litija krājums, ko mēs apskatīsim, ir Ziemeļkarolīnā bāzētais Albemarle, specializēts ķīmisko vielu uzņēmums, kas koncentrējas uz litija un broma rafinēšanu. Uzņēmums ir nozīmīgs nosaukums akumulatoru kategorijas litija izstrādājumu tirgū, un tam ir vadošā tirgus daļa EV akumulatoru segmentā. Uzņēmums lepojas ar globālu sasniedzamību, un litiju iegūst no trim galvenajām ražotnēm Nevadā, Čīlē un Austrālijā.
Tāpat kā iepriekš minētais SQM, Albemarle ir guvis labumu no litija cenu pieauguma pēdējā gada laikā. Visam 2022. gadam Albemarle ieņēmumi sasniedza vairāk nekā 7.3 miljardus USD. Uzņēmuma augstākā līnija secīgi pieauga katrā 2022. gada ceturksnī, sasniedzot kulmināciju ar ceturkšņa ceturkšņa pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu par 4% līdz 163 miljardiem USD. Apakšējā līnijā Albemarle ceturkšņa tīrie ienākumi bija 2.6 miljards USD vai koriģētā atšķaidītā EPS USD 1.1 — šis rādītājs ir par 8.62% vairāk nekā y/y.
Litijs bija uzņēmuma spēcīgo rezultātu virzītājspēks, ceturkšņa neto apgrozījumam sasniedzot 4 miljardus ASV dolāru. Tas ir par 2.06% vairāk nekā iepriekšējā gada ceturksnī.
Raugoties nākotnē, Albemarle virzās uz 2023. gada ieņēmumiem no 11.3 līdz 12.9 miljardiem USD, un prognozē koriģētos ienākumus šim gadam no 4.2 līdz 5.1 miljardam USD. Ieņēmumu vadlīniju viduspunkta sasniegšana nodrošinās 65% pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu.
Piecu zvaigžņu analītiķis Kolins Rašs no Oppenheimer sniedz iepriecinošu skatījumu uz Albemarle perspektīvām, rakstot: “Mēs uzskatām, ka papildu informācija par tūlītējām cenām, sezonalitāti un kopējo Ķīnas EV ražošanas līmeni ir mierinoša buļļiem. ALB pieņem 5% Y/Y pieaugumu EV ražošanā Ķīnā, kas, mūsuprāt, varētu izrādīties konservatīvs, ņemot vērā vēsturiskos modeļus un mēroga priekšrocības OEM izmaksu struktūrā, iespējams, palīdzēs palielināt apjomus... Mēs joprojām uzskatām, ka ALB tehnoloģiju pozīcija litija ieguvē un apstrādē investori to nenovērtē…”
Turpinot šo virzību, Rusch piešķir ALB labāku veiktspējas (ti, pirkšanas) reitingu ar mērķi 498 USD, kas liecina par iespaidīgu viena gada kāpuma potenciālu 96%. (Lai noskatītos Raša sasniegumus, noklikšķiniet šeit)
Kopumā ALB ir reģistrēti 17 jaunākie analītiķu vērtējumi, un tie ietver 9 pirkumus, 6 aizturēšanas un 2 pārdošanas gadījumus, lai panāktu vienprātīgu vērtējumu par vidējo pirkumu. Akcijas tiek pārdotas par USD 253.85, un to vidējā cena ir USD 312.20 punkti, lai nākamajos mēnešos palielinātos par 23%. (Skat ALB akciju prognoze)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, rīks, kas apvieno visus TipRanks kapitāla ieskatus.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/ignore-noise-2-lithium-stocks-030835475.html