2 “Recesijai izturīgas” dividendes, kas izveidotas 2023. gadam

Paskatieties, 2023. gadā mēs, iespējams, piedzīvosim lejupslīdi. Un, ja jūs esat tāds pats kā vairums cilvēku, jūs domājat, kā uz to reaģēt.

Šīs ir labas ziņas: vispārējo Es redzu daudz labāku gadu par priekšu nekā 2022. gadā pārdzīvotais juceklis. Taču mēs varētu redzēt atkāpšanos un lejupslīdi, pirms tirgus pazemināsies un atlēcīs.

Tas mūs, pretējus dividenžu meklētājus, nostāda sarežģītā vietā. Tāpēc mēs manā turējām daudz skaidras naudas Kontrariantu ienākumu pārskats pakalpojumu pēdējo 12 mēnešu laikā.

Bet es arī dzirdu no daudziem cilvēkiem, kuri vēlas turēt akcijas lai vai kas, lai saglabātu viņu izmaksas.

ES saprotu. Es pati jūtos tāpat. Diemžēl nav tādas lietas kā akcijas, kas maksā augstas dividendes un nekad kritieni. (Ja būtu, jūsu ienākumu speciālists būtu bez darba!)

Mūsu trīsdaļīgā “recesijai izturīga” dividenžu stratēģija

Bet ir lietas, ko mēs var darīt, lai nodrošinātu mūsu ienākumu plūsmas atkāpšanās gadījumā un pat izmantot tirgus kritumu mūsu labā, vienlaikus saglabājot ilgtermiņa perspektīvu.

Pirmkārt, mēs varam izmantot dolāru izmaksu vidējo noteikšanu (DCA), lai pārietu uz mūsu dividenžu maksātājiem. Ieguldot fiksētu summu pēc fiksēta grafika, mēs, protams, "regulējam" tirgu, pērkam vairāk, kad akcijas ir lētas (kā lejupslīdes laikā), un mazāk, ja tās ir dārgas.

Un mēs varam koncentrēt savu DCA plānu uz akcijām ar tā sauktajām “recesijai izturīgām” dividendēm. Papildus lielajām un ideālā gadījumā augošām izmaksām šiem uzņēmumiem ir:

1. Spēcīgas naudas plūsmas.
2. Saprātīgas izmaksu attiecības (vai brīvās naudas plūsmas procentuālā daļa, ko aizņem dividendes — vairāk par to tālāk).
3. Megatrend atbalstīti uzņēmumi.

Tagad pāriesim pie diviem sektoriem un diviem krājumiem, kas atbilst šiem kritērijiem.

Enerģijas krājumi: ilgtermiņa nākotne ir karsta

Protams, lejupslīdes laikā enerģija cietīs. Bet ilgākā laika posmā (šeit es runāju no mēnešiem līdz gadiem) man patīk tās perspektīvas. Crash 'n' Rally modelis, par kuru esmu rakstījis iepriekš Pretēja perspektīva ir dzīvs un vesels. Lūk, kā tas norisinājās no 2008. līdz 2012. gadam un kā tas atkārtojas šodien:

1. Pirmkārt, pieprasījums pēc naftas iztvaiko lejupslīdes dēļ. Naftas avāriju cena (2008. un 2020. gads).
2. Pēc tam enerģijas ražotāji cīnās, lai samazinātu izmaksas. Viņi agresīvi samazināja ražošanu (2008. un 2020. gadā).
3. Pēc tam ekonomika lēnām atveseļojas. Enerģijas pieprasījums palielinās (no 2009. gada līdz 2012. gadam, no 2020. gada līdz šodienai).
4. Bet nav pietiekami daudz piedāvājuma! Tātad naftas cena kāpj un kāpj un kāpj (no 2009. gada līdz 2012. gadam, no 2020. gada līdz šodienai).
5. Enerģijas ražotāji nodrošina piegādi atpakaļ tiešsaistē, taču ir nepieciešams laiks, lai izpētītu un veiktu urbumus. Piedāvājums gadiem ilgi atpaliek no pieprasījuma, un naftas cena pieaug un kāpj (no 2009. gada līdz 2012. gadam, no 2020. gada līdz mūsdienām).

"Protams, Bret," jūs droši vien domājat. "Bet vai naftas cenas jau vairākus mēnešus nav iestrēgušas strupceļā?"

Jā! Taču atcerieties, ka nafta tiek mākslīgi ierobežota, pateicoties Baidena administrācijas līdzekļu izņemšanai no Stratēģiskās naftas rezerves. Galu galā šīs izņemšanas būs jāaizstāj, braucot up naftas cenas (un pieprasījums!).

Tajā pašā laikā Ķīnas atsākšana no tās pārmērīgās COVID kontroles veicinās arī pieprasījumu un cenas.

Tomēr, kā jau minēts, enerģijas krājumi kritīsies lejupslīdes laikā, tāpēc jūs vēlēsities vai nu gaidīt manu pirkšanas signālu. Kontrariantu ienākumu pārskats vai meklēt DCA pieeju ilgtermiņā.

Viena dividende, ko iekļaut savā sarakstā? Kanādas dabas resursi (CNQ), kas dod 4.2% un atrodas Kanādas lielākajās dabasgāzes rezervēs, smagās un vieglās naftas īpašumu portfelī Kanādā, kā arī dziļūdens operācijās Ziemeļjūrā un Āfrikas piekrastē.

CNQ ģenerē naudu ātrāk, nekā spēj to izdalīt investoriem — trešajā ceturksnī darbības naudas plūsma pieauga par 42%, sasniedzot 6.1 miljardu ASV dolāru (visas summas Kanādas dolāros). Uzņēmuma strauji augošā brīvā naudas plūsma mudināja vadību paziņot par 1.50 USD par akciju īpašu dividendi augustā un dāsnu 13% pieaugumu līdz regulārai izmaksai novembrī.

Kopumā pēdējo trīs gadu laikā parastās dividendes ir vairāk nekā dubultojušās, līdz ar to palielinot akciju cenu.

Akciju lētais P/E vēl vairāk palielina: CNQ tirgojas plkst 7 reizes beigu 12 mēnešu ienākumi. Mūsdienās ir grūti atrast viencipara P/E jebkur, nemaz nerunājot par tādu naudas plūsmas iekārtu kā šis. Bet šeit tas ir.

Visbeidzot, CNQ īpaši drošā izmaksu attiecība, kas ir 33% no pēdējās 12 mēnešu brīvās naudas plūsmas, piešķir vēl vienu drošības līmeni tā jau apmaksātajai izmaksai.

Šī REIT paškrātuve ir paredzēta atcelšanai

Pašuzglabāšana ir tikpat vienkāršs bizness, cik vien iespējams: īpašnieks izmet ēku, izsniedz atslēgas, iekasē īres maksu un notīra plauktus. Tas ir arī bizness, kas labi izturas arī lejupslīdes laikā, jo tieši atcelšanas laikā cilvēki samazina savu izmēru, un viņiem ir vajadzīga vieta, kur uzglabāt savas lietas.

Problēma ir tā, ka arī šķēršļi ienākšanai tirgū ir zemi, un tas ir novedis pie nozares pārbūves pagātnē. Tāpēc, pērkot vietu, mums ir jāpārliecinās, ka mēs iegādājamies REIT ar pietiekamu tirgus daļu, lai noturētu konkurentus.

Tas ir tas, ko mēs iegūstam Life Storage (LSI), 4.3% dividenžu maksātājs. LSI ir 1,100 noliktavas 37 štatos, koncentrējoties uz Floridu un Teksasu.

Uzņēmuma darbības līdzekļi (FFO) turpina pieaugt, pēdējā ceturksnī pieaugot par 26%, ko veicināja uzņēmuma paplašināšanās (kopš 232. gada tas ir iegādājies aptuveni 2018 tirdzniecības vietas) un augstākas nomas likmes — tas palielināja tā paša veikala vidējās likmes pieaugumu uz kvadrātpēdu 17% trešajā ceturksnī, kas liecina par tās spēju novirzīt izmaksas uz īrniekiem.

Tas mudināja vadību 11. janvārī paziņot par dāsnu dividenžu pieaugumu par 3%. Kopumā pēdējā desmitgadē uzņēmuma izmaksa ir pieaugusi par 275%. Un, kā redzat zemāk, akciju cena ir galvenokārt turējās tempā — līdz nesenam laikam, kad 2022. gada izpārdošana aizturēja akcijas. Kā akciju cenas gandrīz vienmēr izsekot dividendēm, mēs varam uzskatīt, ka šī atšķirība ir mūsu pozitīvā puse.

Dividenžu pieaugumam vajadzētu turpināties, jo REIT prognozē aptuveni 6.44 USD no darbības līdzekļiem (FFO — labākais REIT darbības rādītājs) uz vienu akciju visam 2022. gadam.ļoti droši REIT ar regulāriem ieņēmumiem, piemēram, LSI. Saprātīgais novērtējums, kas ir 15.5 reizes lielāks par prognozēto, nodrošina savu vietu kā “recesijai izturīgs” maksājums.

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav