2 Stocks Deivids Rolfs un Daniels Lēbs Redzēt Eye To Eye On

Kopsavilkums

• Lēbam un Rolfam ir amati UnitedHealth un Disney trīs mēnešu laikā, kas beidzās 30. jūnijā.
• Viņi abi pārdeva vienas akcijas akcijas, bet pērkot otru.

Lai arī guru Daniels Loebs (trades, portfelis), Trešā punkta līderis un Deivids Rolfe (trades, portfelis), Wedgewood Partners vadītājam, ir atšķirīgas ieguldījumu stratēģijas, un viņiem joprojām ir dažas kopīgas līdzdalības.

Izmantojot uz notikumiem balstītu, uz vērtību orientētu pieeju akciju izvēlei, Lēba Ņujorkā bāzētais uzņēmums ir pazīstams ar to, ka ieņem aktīvistu pozīcijas uzņēmumos, kas nesniedz rezultātus, izmantojot katalizatoru, kas palīdzēs atvērt vērtību akcionāriem.

Turpretim Rolfe Sentluisā bāzētais uzņēmums potenciālajiem ieguldījumiem pieiet, ņemot vērā uzņēmuma īpašnieka domāšanu, cenšoties radīt ievērojamu ilgtermiņa bagātību, analizējot dažus nepietiekami novērtētus uzņēmumus, kuriem ir dominējošs produkts vai pakalpojums, nemainīgi ienākumi, ieņēmumi un dividendes. izaugsmi, ir ļoti rentabli un ar spēcīgu vadības komandu.

Saskaņā ar GuruFocus Apkopotais portfelis, Premium funkcija, kas balstīta uz 13F iesniegumiem, abiem guru ir pozīcijas UnitedHealth Group.UNH
Inc. (UNH, Finanšu) un The Walt DisneyDIS
Co. (DIS, Finanšu) uz otrā ceturkšņa beigām.

Ieguldītājiem ir jāzina, ka 13F iesniegumi nesniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma līdzdalību, jo ziņojumos ir iekļautas tikai tās pozīcijas ASV akcijās un Amerikas depozitārija sertifikāti, taču tie joprojām var sniegt vērtīgu informāciju. Turklāt pārskati atspoguļo tikai darījumus un turējumus pēdējā portfeļa iesniegšanas datumā, kas var būt vai var nebūt ziņotāja uzņēmuma rīcībā šodien vai pat tad, kad tika publicēts šis raksts.

UnitedHealth Group

Trīs mēnešu laikā, kas beidzās 30. jūnijā, Lēbs ierobežoja ieguldījumus UnitedHealth (UNH, Finanšu) par 5.79%, savukārt Rolfs samazināja savu līdzdalību par 1.15%. Viņu kopējais akciju portfeļa svars akcijās ir 12.47%.

Uzņēmumam Minnetonka, Minesotas štatā, kas nodrošina veselības aprūpes plānus un pakalpojumus, tirgus apjoms ir 488.08 miljardi USD; tās akcijas piektdien tirgojās aptuveni USD 521.42 ar cenu un peļņas attiecību 27.26, cenas un bilances attiecību 6.69 un cenas un pārdošanas attiecību 1.64.

GF vērtību līnijaVĒRTĪBA
liecina, ka akcijas pašlaik ir nedaudz nenovērtētas, pamatojoties uz vēsturiskajiem rādītājiem, pagātnes finanšu rezultātiem un analītiķu nākotnes peļņas prognozēm.

Uzņēmumam ir augsts pārspējas potenciāls ar GF punktu skaitu 90 no 100. Tas ieguva augstus punktus par rentabilitāti, izaugsmi un finansiālo spēku, vidējas atzīmes par impulsu un zemākus punktus GF vērtībai.

GuruFocus novērtēja UnitedHealth finansiālo spēku ar 7 no 10. Neskatoties uz to, ka uzņēmums pēdējo trīs gadu laikā ir izlaidis jaunu ilgtermiņa parādu, tas ir pārvaldāmā līmenī, pateicoties atbilstošam procentu segumam. Altmana Z-score 4.04 arī norāda, ka tas ir labā stāvoklī, lai gan aktīvi uzkrājas ātrāk nekā ieņēmumi pieaug. Turklāt, uzņēmumam augot, tiek radīta vērtība, jo ieguldītā kapitāla atdeve aizēno vidējās svērtās kapitāla izmaksas.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 9 no 10 vērtējumu, pamatojoties uz pieaugošo darbības peļņu, spēcīgu pašu kapitāla atdevi, aktīviem un kapitālu, kas pārsniedz lielāko daļu konkurentu, un augsto Piotroski F-score — 8 no 9, kas nozīmē, ka apstākļi ir labvēlīgi. . Pateicoties pastāvīgam ieņēmumu un ieņēmumu pieaugumam, UnitedHealth ir nevainojams paredzamības rangs — piecas no piecām zvaigznēm. Saskaņā ar GuruFocus pētījumu, uzņēmumi ar šo rangu 12.1 gadu periodā ik gadu atdod vidēji 10%.

GuruFocus lēš, ka Lēbs ir ieguvis 27.88% no ieguldījumiem, kas viņam ir bijuši kopš 2020. gada ceturtā ceturkšņa. Kopš amata izveides 22.15. gada trešajā ceturksnī Rolfs ir devis 2021% atdevi.

Guru ar ievērojamām pozīcijām akcijā ietver Vanguard veselības aprūpes fonds (trades, portfelis), Dodge & Cox, Rūna Kanifa (trades, portfelis), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Džeremijs Granthems (trades, portfelis) Un Spiros Segalas (trades, portfelis), starp citiem.

Disney

Lēbs iegādājās 1 miljonu Disneja akciju (DIS, Finanšu) ceturkšņa laikā, savukārt Rolfe savu pozīciju palielināja par 16.46% līdz 2,300 akcijām. Kopā viņiem kopējais akciju portfeļa svars akcijā ir 2.27%.

Plašsaziņas līdzekļu un izklaides giganta galvenā mītne atrodas Burbenkā, Kalifornijā, kas ir pazīstama ar savām klasiskajām filmām un atrakciju parkiem, un tā tirgus vērtība ir 194.82 miljardi USD; tās akcijas piektdien tirgojās aptuveni 108.47 ASV dolāru apmērā ar cenas un peļņas attiecību 62.12, cenas un pārdošanas attiecību 2.06 un cenas un pārdošanas attiecību 2.42.

Saskaņā ar GF vērtību līniju, akcijas pašlaik ir ievērojami nenovērtētas.

GF rādītājs 77 no 100 norāda, ka uzņēmumam turpmāk būs vidējais sniegums. Lai gan Disney ieguva augstas atzīmes par rentabilitāti un GF vērtību un mērenu finansiālo spēku un impulsu, tā izaugsmes reitings bija vājš.

Disneja finansiālo spēku GuruFocus novērtēja ar 5 no 10. Papildus nepietiekamam procentu segumam, zemais Altman Z-score 2.04 brīdina, ka uzņēmums ir pakļauts zināmam spiedienam. WACC arī aptumšo ROIC, tāpēc tai ir grūtības radīt vērtību.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 8 no 10 vērtējumu. Lai gan peļņas normas samazinās un atdeve ir zemāka par vairāk nekā pusi no nozares vienaudžiem, Disney ir augsts Piotroski F-score — 8. Neskatoties uz to, ka pēdējos gados ir reģistrēts ieņēmumu uz vienu akciju samazinājums, tā prognozējamības pakāpe ir viena zvaigzne. GuruFocus atrada uzņēmumus ar šāda ranga atdevi vidēji 1.1% gadā.

GuruFocus dati liecina, ka Lēbs līdz šim ir ieguvis aptuveni 26.07% no ieguldījumiem, savukārt Rolfe kopš tā izveidošanas pirmajā ceturksnī ir zaudējis aptuveni 22.68%.

Citi guru ar lielām pozīcijām Disnejā ietver PRIMECAP vadība (trades, portfelis), Dimanta kalna galvaspilsēta (trades, portfelis), Filips Laffont (trades, portfelis), T Rowe Price pašu kapitāla ienākumu fonds (trades, portfelis), Toms Geners (trades, portfelis), Andreass Halvorsens (trades, portfelis), Yacktman aktīvu pārvaldība (trades, portfelis), Bils Nygrens (trades, portfelis) Un Džims Simons (trades, portfelis)' Renesanses tehnoloģijas.

Portfeļa sastāvs

Lēba 4.22 miljardu dolāru vērtspapīru portfelis, kas sastāvēja no 58 akcijām uz trim mēnešiem, kas beidzās 30. jūnijā, ir visvairāk ieguldīts veselības aprūpē, enerģētikā un komunālo pakalpojumu jomā.

Rolfe akciju portfelis 579 miljonu ASV dolāru vērtībā, kas sastāv no 40 akcijām, ir visvairāk ieguldīts tehnoloģiju, finanšu pakalpojumu un sakaru pakalpojumu nozarēs.