“Necīnieties ar Fed” bija 4. nodaļa leģendas Mārtina Cveiga ievērojamās grāmatas investīcijās. Uzvara Volstrītā. Cveigs veltīja 40 lappuses, lai izskaidrotu lasītājiem, kāpēc viņiem vajadzētu "iet līdzi plūsmai" attiecībā uz Fed tendencēm.
Kā mēs šodien dzirdējām no paša Fed priekšsēdētāja Džeja Pauela, Fed ir apņēmies samazināt inflāciju pat tad, ja tas rada zināmas ekonomiskās sāpes. Pauels bija norādījis, ka Fed turpmākajos mēnešos, visticamāk, turpinās paaugstināt procentu likmes, un tas varētu izraisīt lejupslīdi.
Tā ir situācija, kas pielāgota aizsardzības akcijām. Un tas mūs noved pie dividenžu akcijām. Tie ir tradicionāli aizsardzības pasākumi, kas garantē peļņu, izmaksājot dividendes.
Uz šī fona Wells Fargo analītiķi ir atzinīgi novērtējuši divas dividenžu akcijas, kuru ienesīgums ir aptuveni 8%. Atverot TipRanks datu bāze, mēs izskatījām šo divu informāciju, lai noskaidrotu, kas vēl padara tos par pārliecinošiem pirkumiem.
Starwood īpašums (STWD)
Sāksim ar Starwood Properties, nekustamo īpašumu ieguldījumu fondu (REIT) ar vairāk nekā 25 miljardu dolāru portfeli, kas aptver komerciālo, infrastruktūras un mājokļu kreditēšanu, kā arī ieguldījumus un pakalpojumus. Uzņēmums atrodas Griničā, Konektikutas štatā, un tam ir biroji Ņujorkā, Sanfrancisko un Losandželosā. Gandrīz viena trešdaļa portfeļa ir vērsta uz daudzdzīvokļu mājām, un uzņēmums ir viens no lielākajiem komerciālā nekustamā īpašuma aizdevējiem ASV.
Starwood ieņēmumi pēdējos divus gadus ir bijuši ļoti stabili, un tie liecina par lēnu pieaugošu pieaugumu augšējā rindā. Pēdējā ceturkšņa izlaidumā 2. ceturksnī augšējā rindā bija 22 miljoni ASV dolāru, kas kopumā atbalstīja sadalāmo peļņu 325.5 centa apmērā par vienu atšķaidītu akciju.
Šis pēdējais skaitlis ir svarīgs investoriem, kas vēlas atgriezties, jo tas atbalsta uzņēmuma dividenžu izmaksu. REITs kā grupa jau sen ir pazīstama kā “dividenžu čempioni”, un Starwood ar uzticamu maksājumu vēsturi, kas sniedzas līdz 2011. gadam, nav izņēmums.
Uzņēmums izmaksā parasto akciju dividendes 48 centu apmērā, kas ir ievērojami zemāks par sadalāmās peļņas rādītāju. Dividendes pēdējo reizi tika izmaksātas jūlijā, un pēc pašreizējās gada likmes 1.92 ASV dolāru apmērā tās nodrošina 8.08% ienesīgumu. Tas ir tikai par pusprocentu zem inflācijas līmeņa, un tādējādi sniedz investoriem zināmu aizsardzību pret cenu pieaugumu.
Savā Starwood reportāžā Wells Fargo, analītiķis Donalds Fandeti pauž ļoti optimistisku viedokli, rakstot: “Labs ceturksnis STWD, un tie ir labi pozicionēti, lai pārvarētu iespējamo lejupslīdi, mūsuprāt. Lai gan darījumu plūsma šajā ceturksnī bija spēcīga, vadība tuvākajā laikā pozicionē ar zināmu piesardzību, jo redz potenciāli vēl labākas iespējas. Mēs arī sagaidām, ka Woodstar Fund portfeļa novērtējums palielināsies, ņemot vērā īres pieaugumu.
Nav pārsteidzoši, ka Fandetti STWD vērtē kā lieko svaru (ti, pirkt), savukārt viņa 27 $ mērķa cena nozīmē viena gada kāpuma potenciālu 15% apmērā. (Lai noskatītos Fandeti ierakstu, noklikšķiniet šeit)
No vienbalsīgā Strong Buy analītiķu vienprātības vērtējuma, kas balstīts uz 6 jaunākajiem pārskatiem, ir skaidrs, ka Volstrītas analītiķi kopumā piekrīt Wells Fargo viedoklim. Akciju vidējā cena ir USD 27.33, kas liecina par ~ 17% pieaugumu no pašreizējās tirdzniecības cenas USD 23.39. (Skatiet STWD akciju prognozi vietnē TipRanks)
Golub Capital BDC (GBDC)
Nākamā akcija, ko apskatīsim, ir Golub Capital, biznesa attīstības uzņēmums (BDC), kas apkalpo vidēja tirgus uzņēmumus, kuriem pretējā gadījumā varētu būt grūtības piekļūt kapitālam. Uz šī gada 30. jūniju Golubam bija portfelis ~5.6 miljardu ASV dolāru vērtībā ar parādiem un kapitāla ieguldījumiem 328 uzņēmumos. Golub portfelis galvenokārt sastāv no pirmā apgrūtinājuma aizdevumiem, ar mazākiem ieguldījumiem jaunākajos parādos un akcijās. Gandrīz viena ceturtā daļa no kopējā portfeļa ir programmatūras nozarē, un veselības aprūpes un specializētās mazumtirdzniecības nozares veido vēl 15%.
Golub nesen ziņoja par saviem 3. finanšu gada 2022. ceturkšņa rezultātiem un uzrādīja $ 97 miljonus augstākajā rindā, kas ir par 19% vairāk nekā iepriekšējā gadā. Uzņēmuma peļņa bija 34 centi par akciju, gada pieaugums par 17%. Gan ieņēmumi, gan peļņa pārspēj prognozes.
Pašreizējie ienākumi ir vairāk nekā pietiekami, lai Golub turpinātu izmaksāt dividendes 30 centu apmērā par akciju. Uzņēmums dividendes līdz pašreizējam līmenim paaugstināja pagājušā gada beigās, un nākamais maksājums paredzēts septembra beigās. Maksājums pašlaik gadā sasniedz 1.20 USD par parasto akciju un ienes 8.5%. Tas ir vienāds ar pagājušā mēneša inflācijas līmeni.
Nu Fargo analītiķis Finians O'Šī atzīmēja, ka Golub paātrināja savu darbību pēdējā ceturksnī, rakstot par uzņēmumu: “BDC šajā ceturksnī sāka izmantot gāzi, svirai pieaugot līdz 1.17 neto (no 1.07 reizēm). Tas radās mazāk no nerealizētajām atzīmēm (41 miljons USD), nevis neto izvietošana (278 miljoni USD), vadībai izmantojot savu salīdzinoši labo kapitāla stāvokli.
BDC ar stabilu stratēģiju un stabilu pamatu noteikti būs laba nākotne, un O'Shea piešķir akcijām reitingu par lieko svaru (ti, pirkt), kā arī cenu mērķi 15.50 USD, kas liecina par aptuveni 11% viena gada pieauguma potenciālu. . (Lai noskatītos O'Šī ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Pagaidām Golubam ir Street's analītiķu vienprātīgs vērtējums par vidējo pirkumu, pamatojoties uz 2 pirkšanas un 1 pārdošanas pārskatiem, kas iestatīti pēdējo nedēļu laikā. Akcijas tiek tirgotas par USD 13.92, un to vidējā cena USD 15.33 nozīmē pieaugumu par ~10%. (Skatiet GBDC akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas dividenžu akciju tirdzniecībai ar pievilcīgu vērtējumu, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atbildības noraidīšana: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai izteikto analītiķu viedoklim. Saturs paredzēts izmantot tikai informatīvos nolūkos. Pirms jebkādu ieguldījumu veikšanas ir ļoti svarīgi veikt pats savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/2-top-wells-fargo-dividend-205214331.html