Ir daudz argumentu, kāpēc ASV akciju tirgus turpināsies arī 2022. gadā. Taču šķiet, ka investoru uzmanība pēdējā laikā ir mainījusies par labu vērtības akcijām, nevis izaugsmes akcijām, kas virza plašos indeksus līdz rekordaugstiem rādītājiem.
Protams, salīdzinoši nesenā pagātnē mēs esam redzējuši daudzus īsus periodus, kad ir notikusi vērtības rotācija, lai tikai redzētu, ka akciju tirgus ir atgriezies pie izaugsmes fokusa.
Bet šoreiz var būt savādāk.
Viens no iemesliem ir tas, ka Federālo rezervju sistēma martā plāno pārtraukt ASV Valsts kases obligāciju un ar hipotēku nodrošināto vērtspapīru ārkārtas neto pirkumus. Fed obligāciju pirkšanas gadi palielināja tās bilanci, vienlaikus palielinot naudas piedāvājumu un samazinot ilgtermiņa procentu likmes, kas savukārt mudināja investorus, kuri meklē ienākumus, pārvietot naudu akciju tirgū.
Federālās atklātā tirgus komitejas sanāksmes protokols, kas notika no 14. līdz 15. decembrim, tika publicēts 5. janvārī. Tajā norādīts, ka daži komitejas locekļi vēlas, lai Fed iet tālāk nekā obligāciju neto pirkšanas pārtraukšana. Daži komitejas locekļi vēlas, lai Fed arī pārtrauktu obligāciju aizstāšanu savā portfelī, to dzēšanas laikā, lai samazinātu centrālās bankas bilanci. Tas radītu vēl lielāku spiedienu uz procentu likmēm.
Lasīt: Lūk, ko saka akciju un obligāciju tirgus stratēģi pēc tam, kad Fed minūtes norāda uz vieglas naudas beigām
Pieaugošās likmes vidē nauda var aizplūst no akciju tirgus, izdarot spiedienu uz dažām no visaugstāk lidojošām akcijām, kas tirgojas ar augstu novērtējumu.
Lasīt: Ekonomisti saka, ka Federālās rezerves varētu apgriezt Valsts kases ienesīguma līkni līdz trešajam ceturksnim, jo tā nodrošinās likmju paaugstināšanu
Maikls Brush sagaida, ka buļļu tirgus turpināsies arī šogad, taču viņš uzskaita arī astoņas lētas akcijas, kuras iecienījuši dažādi biļeteni.
Tālāk ir apskatīts vērtības un izaugsmes akciju relatīvais novērtējums, kā arī to akciju saraksts, kuras ir iecienījuši brokeru sabiedrībās strādājošie analītiķi.
Vērtība pret izaugsmi
Iesācējiem ņemiet vērā, ka plašie akciju indeksi tiek svērti pēc tirgus kapitalizācijas. Tas dod priekšroku izaugsmes akcijām. Pieci lielākie uzņēmumi etalona S&P 500 indeksā
SPX,
-1.94%
— Apple Inc.
AAPL,
-2.66%,
Microsoft Corp
MSFT,
-3.84%,
Amazon.com Inc.
AMZN,
-1.89%,
Alfabēts Inc
GOOGL,
-4.59%
GOOG,
-4.68%
un Tesla Inc.
TSLA,
-5.35%
— veido 23% no SPDR S&P 500 ETF
SPIEGS,
-1.92%.
Tālāk norādītajiem vērtēšanas salīdzinājumiem mēs izmantojam Russell 1000 indeksu
RUI,
-2.11%
plašākam skatījumam uz 1,000 lielākajiem uzņēmumiem, kas pēc kapitalizācijas atbilst aptuveni 90% no ASV akciju tirgus.
FTSE Russell sadala Russell 1000 divās grupās, kas pārklājas: Russell 1000 vērtības indekss
RLV,
-0.91%
ietver 848 Russell 1000 uzņēmumus, kuriem ir zemākas cenas un uzskaites attiecības un zemāki sagaidāmie pieauguma tempi, savukārt uzņēmumi ar zemāku kombinētās vērtības rādītāju un augstākiem paredzamajiem izaugsmes rādītājiem ir iekļauti Russell 1000 izaugsmes indeksā.
RLG,
-3.19%,
kurā ir 499 uzņēmumi. Šeit varat izlasīt FTSE Russell aprakstus par grimu un tā indeksu novērtēšanu.
Aplūkojot biržā tirgotos fondus, kas izseko pilnu Russell 1000 un tā izaugsmes un vērtības apakškopas, redzams, ka relatīvi vērtība šķiet īpaši lēta:
| EIF | Svārsts | Uz priekšu P / E | 20 gadu vidējais uzbrucējs P/E | Pašreizējais novērtējums līdz 20 gadu vidējam rādītājam | Pašreizējais novērtējums līdz pilnam Russell 1000 | 20 gadu vidējais novērtējums līdz pilnam Russell 1000 |
| iShares Russell 1000 ETF | IWB,
-2.08% | 19.29 | 15.73 | 123% | | |
| iShares Russell 1000 izaugsmes ETF | IWF,
-3.19% | 27.03 | 18.54 | 146% | 140% | 118% |
| iShares Russell 1000 Value ETF | IWD,
-0.88% | 14.58 | 13.72 | 106% | 76% | 87% |
| Avots: FactSet |
Visas trīs grupas tirgojas ar nākotnes cenas un peļņas novērtējumiem, kas pārsniedz 20 gadu vidējos rādītājus, bet vērtību grupa to dara daudz mazākā mērā.
Aplūkojot izaugsmes un vērtību grupu vērtējumus attiecībā pret pilno indeksu, izaugsmes grupa tirgojas daudz augstāk par vidējo, kas nav nekāds pārsteigums, savukārt vērtību grupa tirgojas krietni zem 20 gadu vidējā rādītāja.
Vērtības krājumu pārbaude
Mēs varam samazināt Russell 1000 vērtības indeksu, ierobežojot grupu līdz 248 uzņēmumiem, kuru nākotnes cenas un peļņas attiecība ir zemāka par indeksu. Tādējādi grupas tiek ierobežotas ar uzņēmumiem, kas, domājams, strādās ar peļņu nākamajā četru ceturkšņu periodā.
No 248 akcijām šeit ir 20 — no vismaz 75% FactSet aptaujāto analītiķu novērtētās “pirkt” vai līdzvērtīgas akcijas, kurām, pamatojoties uz vienprātīgiem cenu mērķiem, nākamajā gadā gaidāms lielākais pieaugums:
| Uzņēmums | Svārsts | Uz priekšu P / E | Dalieties vērtējumos “pirkt” | Noslēguma cena – 4. janvāris | Vienprātīgs cenu mērķis | Netiešais 12 mēnešu augšupvērstais potenciāls |
| Lithia Motors Inc. | LAD,
-1.67% | 8.1 | 86% | $297.91 | $469.92 | 58% |
| Jazz Pharmaceuticals Public Limited Co. | JAZZ,
+ 0.12% | 8.4 | 90% | $129.64 | $199.58 | 54% |
| Victoria's Secret & Co. | vsco,
-1.89% | 9.1 | 82% | $57.18 | $82.73 | 45% |
| EQT Corp. | EQT,
-3.21% | 9.6 | 75% | $22.41 | $31.57 | 41% |
| OneMain Holdings Inc. | OMF,
-1.53% | 5.8 | 88% | $52.27 | $72.73 | 39% |
| Vontier Corp | VNT,
-1.03% | 10.7 | 77% | $30.99 | $42.45 | 37% |
| Herbalife Nutrition Ltd. | HLF,
+ 0.50% | 10.0 | 100% | $41.85 | $57.25 | 37% |
| Darling Ingredients Inc. | DAR,
-4.72% | 13.2 | 100% | $71.04 | $96.79 | 36% |
| Ally Financial Inc. | SABIEDROTAIS,
-2.21% | 6.8 | 86% | $49.74 | $66.00 | 33% |
| Olin Corp. | OLN,
-6.26% | 6.0 | 83% | $56.21 | $73.87 | 31% |
| Equitable Holdings Inc. | EQH,
-0.99% | 5.6 | 92% | $34.45 | $45.00 | 31% |
| Gates Industrial Corp. PLC | GTES,
-1.80% | 12.6 | 75% | $16.70 | $21.67 | 30% |
| Boyd Gaming Corp. | BYD,
-4.02% | 13.2 | 82% | $64.99 | $83.80 | 29% |
| Rietumu alianse Bancorp | WAL,
+ 0.66% | 12.3 | 92% | $115.20 | $144.00 | 25% |
| Nexstar Media Group Inc. A klase | NXST,
-1.86% | 7.4 | 82% | $151.97 | $187.67 | 23% |
| Assurant Inc. | AIZ,
-0.91% | 14.3 | 100% | $157.74 | $194.67 | 23% |
| NCR Corp. | NCR,
-1.91% | 13.6 | 89% | $42.95 | $53.00 | 23% |
| Co. Travel + Leisure Co. | TNL,
-2.73% | 13.7 | 80% | $58.60 | $72.20 | 23% |
| Sinhronija finanšu | SYF,
-2.60% | 8.1 | 77% | $48.16 | $58.74 | 22% |
| East West Bancorp Inc. | EWBC,
+ 0.45% | 13.5 | 92% | $82.20 | $100.18 | 22% |
| Avots: FactSet |
Varat noklikšķināt uz atzīmēm, lai uzzinātu vairāk par katru uzņēmumu.
Pēc tam izlasiet Tomija Kilgora detalizēto ceļvedi par MarketWatch citātu lapā bez maksas pieejamo informāciju.
Nepalaid garām: 23 dividenžu akcijas, kas var izturēt šo stingro kvalitātes pārbaudi
Pierakstīties: Lai iegūtu informāciju par visiem jaunumiem, kas mainās pirms dienas, izlasiet e-pasta ziņojumu Nepieciešams zināt.
20 lētas akcijas, kuru Volstrīta sagaida pieaugumu līdz 58%
Ir daudz argumentu, kāpēc ASV akciju tirgus turpināsies arī 2022. gadā. Taču šķiet, ka investoru uzmanība pēdējā laikā ir mainījusies par labu vērtības akcijām, nevis izaugsmes akcijām, kas virza plašos indeksus līdz rekordaugstiem rādītājiem.
Protams, salīdzinoši nesenā pagātnē mēs esam redzējuši daudzus īsus periodus, kad ir notikusi vērtības rotācija, lai tikai redzētu, ka akciju tirgus ir atgriezies pie izaugsmes fokusa.
Bet šoreiz var būt savādāk.
Viens no iemesliem ir tas, ka Federālo rezervju sistēma martā plāno pārtraukt ASV Valsts kases obligāciju un ar hipotēku nodrošināto vērtspapīru ārkārtas neto pirkumus. Fed obligāciju pirkšanas gadi palielināja tās bilanci, vienlaikus palielinot naudas piedāvājumu un samazinot ilgtermiņa procentu likmes, kas savukārt mudināja investorus, kuri meklē ienākumus, pārvietot naudu akciju tirgū.
Federālās atklātā tirgus komitejas sanāksmes protokols, kas notika no 14. līdz 15. decembrim, tika publicēts 5. janvārī. Tajā norādīts, ka daži komitejas locekļi vēlas, lai Fed iet tālāk nekā obligāciju neto pirkšanas pārtraukšana. Daži komitejas locekļi vēlas, lai Fed arī pārtrauktu obligāciju aizstāšanu savā portfelī, to dzēšanas laikā, lai samazinātu centrālās bankas bilanci. Tas radītu vēl lielāku spiedienu uz procentu likmēm.
Lasīt: Lūk, ko saka akciju un obligāciju tirgus stratēģi pēc tam, kad Fed minūtes norāda uz vieglas naudas beigām
Pieaugošās likmes vidē nauda var aizplūst no akciju tirgus, izdarot spiedienu uz dažām no visaugstāk lidojošām akcijām, kas tirgojas ar augstu novērtējumu.
Lasīt: Ekonomisti saka, ka Federālās rezerves varētu apgriezt Valsts kases ienesīguma līkni līdz trešajam ceturksnim, jo tā nodrošinās likmju paaugstināšanu
Maikls Brush sagaida, ka buļļu tirgus turpināsies arī šogad, taču viņš uzskaita arī astoņas lētas akcijas, kuras iecienījuši dažādi biļeteni.
Tālāk ir apskatīts vērtības un izaugsmes akciju relatīvais novērtējums, kā arī to akciju saraksts, kuras ir iecienījuši brokeru sabiedrībās strādājošie analītiķi.
Vērtība pret izaugsmi
Iesācējiem ņemiet vērā, ka plašie akciju indeksi tiek svērti pēc tirgus kapitalizācijas. Tas dod priekšroku izaugsmes akcijām. Pieci lielākie uzņēmumi etalona S&P 500 indeksā
-1.94%
-2.66% ,
-3.84% ,
-1.89% ,
-4.59%
SPX,
— Apple Inc.
AAPL,
Microsoft Corp
MSFT,
Amazon.com Inc.
AMZN,
Alfabēts Inc
GOOGL,
GOOG,
-4.68%
-5.35%
-1.92% .
un Tesla Inc.
TSLA,
— veido 23% no SPDR S&P 500 ETF
SPIEGS,
Tālāk norādītajiem vērtēšanas salīdzinājumiem mēs izmantojam Russell 1000 indeksu
-2.11%
RUI,
plašākam skatījumam uz 1,000 lielākajiem uzņēmumiem, kas pēc kapitalizācijas atbilst aptuveni 90% no ASV akciju tirgus.
FTSE Russell sadala Russell 1000 divās grupās, kas pārklājas: Russell 1000 vērtības indekss
-0.91%
-3.19% ,
RLV,
ietver 848 Russell 1000 uzņēmumus, kuriem ir zemākas cenas un uzskaites attiecības un zemāki sagaidāmie pieauguma tempi, savukārt uzņēmumi ar zemāku kombinētās vērtības rādītāju un augstākiem paredzamajiem izaugsmes rādītājiem ir iekļauti Russell 1000 izaugsmes indeksā.
RLG,
kurā ir 499 uzņēmumi. Šeit varat izlasīt FTSE Russell aprakstus par grimu un tā indeksu novērtēšanu.
Aplūkojot biržā tirgotos fondus, kas izseko pilnu Russell 1000 un tā izaugsmes un vērtības apakškopas, redzams, ka relatīvi vērtība šķiet īpaši lēta:
Visas trīs grupas tirgojas ar nākotnes cenas un peļņas novērtējumiem, kas pārsniedz 20 gadu vidējos rādītājus, bet vērtību grupa to dara daudz mazākā mērā.
Aplūkojot izaugsmes un vērtību grupu vērtējumus attiecībā pret pilno indeksu, izaugsmes grupa tirgojas daudz augstāk par vidējo, kas nav nekāds pārsteigums, savukārt vērtību grupa tirgojas krietni zem 20 gadu vidējā rādītāja.
Vērtības krājumu pārbaude
Mēs varam samazināt Russell 1000 vērtības indeksu, ierobežojot grupu līdz 248 uzņēmumiem, kuru nākotnes cenas un peļņas attiecība ir zemāka par indeksu. Tādējādi grupas tiek ierobežotas ar uzņēmumiem, kas, domājams, strādās ar peļņu nākamajā četru ceturkšņu periodā.
No 248 akcijām šeit ir 20 — no vismaz 75% FactSet aptaujāto analītiķu novērtētās “pirkt” vai līdzvērtīgas akcijas, kurām, pamatojoties uz vienprātīgiem cenu mērķiem, nākamajā gadā gaidāms lielākais pieaugums:
Varat noklikšķināt uz atzīmēm, lai uzzinātu vairāk par katru uzņēmumu.
Pēc tam izlasiet Tomija Kilgora detalizēto ceļvedi par MarketWatch citātu lapā bez maksas pieejamo informāciju.
Nepalaid garām: 23 dividenžu akcijas, kas var izturēt šo stingro kvalitātes pārbaudi
Pierakstīties: Lai iegūtu informāciju par visiem jaunumiem, kas mainās pirms dienas, izlasiet e-pasta ziņojumu Nepieciešams zināt.
Avots: https://www.marketwatch.com/story/20-cheap-value-stocks-that-wall-street-expects-to-rise-up-to-58-11641406414?siteid=yhoof2&yptr=yahoo