3 Kanādas bankas par lielām dividendēm

Bankām šobrīd ir spēcīgs sānvējš, pateicoties centrālo banku īstenotajiem agresīvajiem procentu likmju paaugstinājumiem, kas dara visu iespējamo, lai atjaunotu inflāciju līdz normālam līmenim.

Procentu likmju kāpums ievērojami palielina banku neto procentu maržu, ti, starpību starp procentiem, ko tās iekasē par saviem aizdevumiem, mīnus procentus, ko tās maksā par saviem noguldījumiem. Tādējādi ir dabiski, ka finanšu sektors ir piesaistījis daudzu investoru uzmanību. Tomēr lielākā daļa investoru koncentrējas tikai uz ASV bankām.

Ir dažas Kanādas bankas, kas piedāvā daudz augstāku dividenžu ienesīgumu nekā vietējās bankas ar plašu drošības rezervi. Tālāk mēs apspriedīsim trīs Kanādas banku izredzes, kas piedāvā īpaši pievilcīgas dividendes.

proti, Bank of Nova Scotia (BNS), The Toronto-Dominion Bank (TD) un Bank of Montreal (BMO).

Dividenžu ienesīgums 10 gadu laikā

Jaunskotijas banka (BNS), ko bieži sauc par Scotiabank, ir trešā lielākā finanšu iestāde Kanādā aiz Royal Bank of Canada (RY) un Toronto-Dominion banka. Bank of Nova Scotia darbojas četros pamatdarbības segmentos, proti, Kanādas banku darbība, starptautiskā banku darbība, globālā bagātības pārvaldība un globālā banku darbība un tirgi.

Bank of Nova Scotia izaugsmes stratēģija atšķiras no tās vienaudžiem Kanādas finanšu sektorā. Kamēr citas bankas cenšas paplašināties ASV, Bank of Nova Scotia galvenokārt koncentrējas uz izaugsmi strauji augošajos jaunattīstības tirgos. Tā ir vadošā finanšu iestāde strauji augošajos Meksikas, Peru, Čīles un Kolumbijas tirgos, kuru kopējais iedzīvotāju skaits ir aptuveni 230 miljoni cilvēku un kuru tirgi ir nepietiekami nodrošināti ar bankām. Šiem tirgiem ir augstāks iedzīvotāju skaita pieaugums, lielāks IKP pieaugums un plašākas tīrās procentu likmes nekā ASV

Banka izmanto šo tirgu sadrumstalotā statusa priekšrocības un, visticamāk, turpinās augt vairākus gadus. Tā ir trešā lielākā banka Čīlē, otra lielākā karšu izsniedzēja Peru un ceturtā lielākā banka Dominikānas Republikā.

No otras puses, Bank of Nova Scotia ir uzrādījusi nedaudz nepastāvīgu darbības rekordu. Pēdējās desmitgades laikā banka ir palielinājusi savu peļņu uz akciju vidēji tikai par 2.9% gadā, daļēji pateicoties ASV dolāra stiprinājumam.

Bankai pašlaik ir pretvējš, ko izraisa ļoti nestabili finanšu tirgi, kuru dēļ klienti ir samazinājuši savu darījumu biežumu. Tas nozīmē zemākas komisijas maksas bankai. Turklāt, turpinoties ekonomikas lejupslīdei, banka pēdējā laikā ir palielinājusi uzkrājumus kredītu zaudējumiem. No otras puses, Bank of Nova Scotia gūst labumu no pieaugošām procentu likmēm, kas palielina bankas tīro procentu maržu. Kopumā šogad banka, visticamāk, nedaudz palielinās savu EPS, sasniedzot jaunu visu laiku augstāko līmeni.

Turklāt Bank of Nova Scotia ir palielinājusi dividendes 11 gadus pēc kārtas un šobrīd piedāvā gandrīz 10 gadu augstu dividenžu ienesīgumu 5.9% apmērā. Zīmīgi ir arī tas, ka banka izrādījās noturīga Lielās lejupslīdes laikā, kas bija pēdējo 90 gadu smagākā finanšu krīze, un koronavīrusa krīzes laikā.

Ņemot vērā arī saprātīgo izmaksu attiecību 48% no bankas, tās dividendēm ir liela drošības rezerve. Tāpēc investori var fiksēt gandrīz 10 gadu augsto dividenžu ienesīgumu 5.9% no bankas un būt pārliecināti, ka dividendes pārskatāmā nākotnē būs drošas.

Iegūstiet 'TD' ar šo banku

Toronto-Dominion banka (TD) saknes meklējamas 1855. gadā, kad tika dibināta Toronto Banka. Iestāde, kuru izveidoja dzirnavnieki un tirgotāji, kopš tā laika ir kļuvusi par globālu finanšu iestādi ar 1.4 triljonu dolāru aktīviem un aptuveni 95,000 XNUMX darbinieku.

Toronto-Dominion Bank ir lielākā banka Kanādā pēc aktīviem, noguldījumiem un ienākumiem. Bankai ir 21% tirgus daļa valstī, 1,060 filiāļu tīkls, un lielākajā daļā tās mazumtirdzniecības produktu tā ir 1. vai 2. vietā. Tā ir arī sestā lielākā banka Ziemeļamerikā pēc aktīviem un noguldījumiem un piektā lielākā banka Ziemeļamerikā pēc tirgus kapitalizācijas.

Toronto-Dominion Bank ir uzrādījusi spēcīgu snieguma rekordu. Pēdējās desmitgades laikā uzņēmums gandrīz katru gadu ir palielinājis savu peļņu uz akciju ar vidējo gada ātrumu 6.6%. Vadība ir norādījusi, ka tās mērķis ir vidēji augt par 7%-10% gadā. Pateicoties stabilajam biznesa modelim un kompetentajai vadībai, bankai ir daudzsološas izaugsmes perspektīvas.

Apmēram pirms gada Toronto-Dominion Bank paziņoja par nodomu iegādāties First Horizon (FHN), kas ir vadošā reģionālā banka, kas koncentrējas uz pievilcīgajiem ASV dienvidaustrumu tirgiem par 13.4 miljardiem ASV dolāru skaidrā naudā. Ja darījums īstenosies, tas palīdzēs bankai paātrināt izaugsmi Ziemeļamerikā. Uzņēmums maksā 9.8 reizes vairāk par First Horizon paredzēto peļņu, ņemot vērā sinerģijas efektu. Paredzams, ka darījums tiks noslēgts nākamajā ceturksnī. Vadība sagaida, ka iegāde nekavējoties ietekmēs koriģēto EPS.

Toronto-Dominion Bank šobrīd piedāvā 4.0% dividenžu ienesīgumu. Banka ir palielinājusi dividendes 11 gadus pēc kārtas, pieklājīgā tempā. Pēdējo desmit gadu laikā tā ir palielinājusi dividendes vidēji par 6.2% gadā un vidēji par 8.0% gadā pēdējo piecu gadu laikā. Ir arī svarīgi atzīmēt, ka uzņēmums izrādījās izturīgs visā Lielās lejupslīdes un pandēmijas laikā.

Ņemot vērā arī tās veselīgo izmaksu attiecību 43%, tās 4.0% dividendēm ir liela drošības rezerve.

Ak Kanāda! 10 taisni dividenžu pieauguma gadi

Monreālas Banka (bm pagarinājums) tika izveidota 1817. gadā, kad tā kļuva par pirmo Kanādas banku. Pēdējo divu gadsimtu laikā Monreālas banka ir kļuvusi par globālu finanšu pakalpojumu lielvaru ar aptuveni 1,400 filiālēm Ziemeļamerikā. 2022. gadā uzņēmums 64% no koriģētajiem ieņēmumiem guva no Kanādas un 36% no ASV.

Monreālas Bankas galvenā konkurences priekšrocība ir tās ilgā vēsture un reputācija, kā arī lielais izmērs. Uzņēmums ir astotā lielākā banka pēc aktīviem Ziemeļamerikā un viena no lielajām sešām bankām Kanādā. Tāpat kā Bank of Nova Scotia un Toronto-Dominion Bank, Monreālas banka izrādījās noturīga visā Lielās lejupslīdes un koronavīrusa pandēmijas laikā.

Monreālas Banka ir uzrādījusi stabilu darbības rekordu. Pēdējās desmitgades laikā uzņēmums ir konsekventi audzis savu peļņu uz akciju ar vidējo gada likmi 5.8%. Vēl labāk, ja banka, iespējams, paātrinās savu izaugsmi nākamajos gados, pateicoties nesenajai Rietumu bankas iegādei. Vadība sagaida, ka šī iegāde nekavējoties ietekmēs EPS un 10. gadā palielināsies par vairāk nekā 2024%.

Monreālas Banka ir palielinājusi dividendes 10 gadus pēc kārtas. Pēdējo desmit gadu laikā tā ir palielinājusi dividendes vidēji tikai par 4.0% gadā, bet pēdējos piecos gados tā ir palielinājusies ar vidējo gada pieauguma tempu 8.3%.

Pateicoties stabilajai izmaksu attiecībai 40% apmērā un pierādītajai noturībai pret recesiju, banka, visticamāk, turpinās palielināt dividendes vēl daudzus gadus. Tāpēc investori var fiksēt pašreizējo akciju dividenžu ienesīgumu 4.3% apmērā un būt pārliecināti, ka dividendes turpinās pieaugt vēl daudzus gadus.

Final Domas

Lielākā daļa ASV investoru noraida Kanādas bankas, jo viņi jūtas mazāk pazīstami ar šiem nosaukumiem. Viņi arī dod priekšroku izvairīties no šo akciju valūtas riska, jo spēcīgāks ASV dolārs negatīvi ietekmē šo banku ienākumus un ASV investoru saņemtās dividendes.

No otras puses, iepriekš minētās trīs bankas piedāvā daudz augstāku dividenžu ienesīgumu nekā vairums ASV banku ar plašu drošības rezervi. Turklāt tās ir izrādījušās daudz izturīgākas pret ekonomikas lejupslīdi nekā vairums ASV banku. Tāpēc investoriem būtu jāapsver iespēja iegādāties šīs augstas kvalitātes bankas par to pašreizējām akciju cenām.