3 Līdzekļi ar dziļu diskontu, ienesīgums 12%+

Šī izpārdošana ir izveidojusi a ļoti reta iespēja iekasēt 12%+ ienesīgumu slēgtie fondi (EISI). Es atklāšu trīs vārdus un atzīmes, uz kurām tagad vēlaties atlasīt mērķauditoriju tikai sekundes laikā.

Šī iespēja uzsākt stabilu 12%+ ienākumu plūsmu pastāv, jo CEF pircēji ir konservatīvi noskaņoti, tāpēc šo fondu lejupielādes apjoms šogad ir palielināts. (Tas arī nozīmē, ka ienākumus alkstošie CEF pircēji mēdz ātri iepirkties, liekot šiem līdzekļiem strauji pieaugt pēc krituma).

Rezultāts šeit ir tāds visi Apmēram 500 pastāvošos CEF piedāvā vidējo atlaidi neto aktīvu vērtībai (NAV vai to pamatā esošā portfeļa vērtībai) 7.5% apmērā, padarot tos lētākus, nekā tie ir bijuši gandrīz desmit gadu laikā.

Tas dod mums iespēju piedalīties šajos ienākumu brīnumos, no kuriem daudzi maksā dividendes katru mēnesi.

Lai gan daži CEF ir pelnījuši atlaides sliktas pārvaldības dēļ, daudzi citi ir izturējuši pārdošanu un ir bijuši spēcīgāki.

Trīs tālāk minētie fondi ir labi izturīgu CEF piemēri, un ienākumi, ko tie gūst no saviem portfeļiem, turpina segt viņu pašu lielos maksājumus mums. Viņu līdzdalība sniedz mums arī pievilcīgu drošības un izaugsmes kombināciju, pakļaujoties zilo mikroshēmu akcijām, obligācijām, komunālo pakalpojumu akcijām, enerģijas akcijām un novājinātām tehnoloģiju akcijām, kuru atlēciens ir nokavēts.

CEF izvēle Nr. 1: pārpārdots obligāciju fonds ar “2022. gadam atbilstošu” 15.1% izmaksu

Sāksim ar Virtus Convertible & Income Fund (NCV), kas, rakstot šo, lepojas ar neticamu 15.1% dividenžu ienesīgumu.

NCV finansē šo lielo izmaksu, kas ir izturējusi 2022. gada drūmākajās dienās, izmantojot uzņēmumu un konvertējamo obligāciju kombināciju, kas parasti ir mazāk nepastāvīgas nekā akcijas. Turklāt NCV maksā dividendes katru mēnesi.

NCV 60% piešķīrums konvertējamiem vērtspapīriem (kurus var konvertēt no obligācijām uz akcijām, ja ir izpildīti noteikti kritēriji) ir svarīgs cita iemesla dēļ: šiem aktīviem parasti ir augstāks ienesīgums nekā parastajām korporatīvajām obligācijām. Piemēram, NCV trīs lielākās saimniecības ir Wells Fargo konvertējamās emisijasWFC
, Amerikas BankaBAC
un BroadcomAVGO
ienesīgums attiecīgi 7.5%, 7.25% un 8%.

Labākā daļa par NCV ir tā, ka tā tiek tirgota ar 13.8% atlaidi NAV, kad es šo rakstu, kas ir krietni zemāka par 52 nedēļu vidējo atlaidi 6.9% apmērā. Tas liecina par ievērojamu fonda pieaugumu, jo tas atgriežas "normālākā" līmenī.

CEF izvēle Nr. 2: 14.9% maksātājs, kas ir paredzēts inflācijai un lejupslīdei

Tālāk pieņemsim 14.9% ienesīgumu Virtus kopējās atdeves fonds (ZTR), kas parasti tirgojas ar piemaksu, bet pēdējos mēnešos ir piedzīvojusi cenu sabrukumu. Tagad tas tiek tirgots ar atlaidi, ko mēs neesam redzējuši divus gadus.

Fonda portfelis ir galvenais līdz šim nopelnītās prēmijas novērtējuma avots. Tās akcijas ir labi izveidotas, ņemot vērā inflāciju, ar kuru mēs saskaramies tagad, un recesijai, ar kuru mēs, iespējams, saskarsimies nākamgad, pusi no ieguldījumiem komunālajos pasākumos, trešdaļu rūpniecībā un pārējo enerģētikā, nekustamajā īpašumā un citās nozarēs. (Enerģētika un komunālie pakalpojumi ir vienīgās nozares, kas pēdējā gada laikā ir augušas, un rūpniecība ir viena no nozarēm, kas pēdējo trīs mēnešu laikā ir sniegušas labākus rezultātus).

Tirgus dominētāji, piemēram, šūnu torņa īpašnieks Amerikas tornis (AMT) un uz atjaunojamiem energoresursiem vērsta lietderība NextEra enerģija
SEN
(NEE) aizpildīt ZTR portfeli.

Šī pievilcīgā līdzdalību kombinācija ir piesaistījusi ZTR ienākumu meklētājus, līdz nesenā tirgus atkāpšanās tos atturēja, paverot mums fonda atlaidi.

CEF izvēle Nr. 3: “Pretēja izvēle” CEF, kas maksā 12.3%

Papildus enerģijai, komunālajiem pakalpojumiem un obligācijām mums ir vajadzīga izaugsme. Lai gan izaugsmes akcijas, īpaši tehnoloģiju, ir cietušas smagāk nekā jebkura cita nozare izpārdošanā, tas arī nozīmē, ka šiem uzņēmumiem ir vislielākā izaugsme. Mēs varam iegūt šos pārpārdotos aktīvus pārpārdotā fonda formā, ja mēs to pērkam Neuberger Berman nākamās paaudzes savienojamības fonds (NBXG).

Fonda 17.6% atlaide padarīja to par vienu no visvairāk pārpārdotajiem fondiem tirgū, kas arī nozīmē, ka tā 12% ienesīgums ir kļuvis ilgtspējīgāks.

Tas ir tāpēc, ka fonda 12% ienesīgums ir balstīts uz tā diskontēšanu tirgus cena. Kad jūs aprēķināt tās dividendes procentos no NAV, tas ir 9.9%, un 9.9% gada peļņa nākamajā desmitgadē ir ļoti sasniedzama augsto tehnoloģiju uzņēmumiem, kas pieder NBXG, piemēram, Palo Alto Networks
PANW
(PANW), analogās ierīces
ADI
(ADI) un Monolītās enerģijas sistēmas (MPWR).

Pat ņemot vērā neseno izpārdošanu, NBXG lielākās akcijas ir samazinājušas uz tehnoloģijām orientēto NASDAQ 100 indeksu, nodrošinot vidējo gada peļņu 26.6% apmērā pēdējās desmitgades laikā.

Šī atdeve nav pārsteidzoša: jaunās tehnoloģijas vairāk nekā jebkas cits veicina ekonomikas izaugsmi, un uzņēmumi, kas nodrošina šīs tehnoloģijas, gūst attiecīgi labumu. NBXG ir iespēja iegūt šīm firmām lielu atlaidi, kamēr tirgū valda panika par Fed procentu likmju paaugstināšanu, kas, kā prognozē nākotnes līgumu tirgi, tik un tā pēc dažiem mēnešiem apstāsies.

Maikls Fosters ir vadošais pētījumu analītiķis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, noklikšķiniet šeit, lai skatītu mūsu jaunāko ziņojumu “Neiznīcināmi ienākumi: 5 darījuma fondi ar drošām 8.4% dividendēm."

Informācijas atklāšana: nav