3 Akcijas ar augstu dividendēm, ko iegādāties un turēt

Kad runa ir par lielisku akciju atrašanu, ko turēt ilgtermiņā, investoriem ir daudz veidu, kā uzkrāt bagātību.

Dažas akcijas ir orientētas uz vērtību, piedāvājot akcionāriem lētu pirkuma cenu attiecībā pret uzņēmuma peļņas spēju. Daži piedāvā augstu izaugsmes līmeni, solot cenu pieaugumu nākotnē, pamatojoties uz daudz lielākiem ienākumiem. Un, protams, daži piedāvā augstus dividenžu ienesīgumus, kas ir pievilcīgi ne tikai uz ienākumiem orientētiem investoriem, kuri vēlas izmantot dividendes, lai no tiem dzīvotu, bet arī tiem, kas vēlas dividendes reinvestēt.

Mēs uzskatām, ka dividenžu akciju izdevīgākā vieta ir iegādāties tādas akcijas, kurām ir vairāk nekā viena no šīm iezīmēm, un šajā rakstā mēs apskatīsim trīs augstas dividendes akcijas, kuras, mūsuprāt, investori var turēt ilgtermiņā.

Klausieties mani tagad par šo vienu

Mūsu pirmais krājums ir Verizon Communications (VZ), kas piedāvā sakaru, tehnoloģiju un izklaides produktus un pakalpojumus patērētājiem un uzņēmumiem visā pasaulē. Uzņēmums, iespējams, ir visvairāk pazīstams ar savu mobilo tālruņu pakalpojumu un ar šo biznesu saistīto aparatūras pārdošanu. Verizon ir milzīgs valsts mēroga 5G tīkls, kas ir izveidots, lai atbalstītu šo biznesu, sniedzot tai konkurences priekšrocības šajā jomā. Uzņēmumam ir aptuveni 115 miljoni bezvadu mazumtirdzniecības savienojumu, papildus septiņiem miljoniem platjoslas savienojumu un aptuveni četriem miljoniem Fios savienojumu.

Verizon tika izveidots 1983. gadā, gūst aptuveni 137 miljardus USD gada ieņēmumus, un šobrīd tā tirgojas ar 153 miljardu USD lielu tirgus vērtību.

Neskatoties uz to, ka Verizon ir lietderība, tai faktiski ir pienācīga peļņas pieauguma vēsture. Faktiski uzņēmuma piecu gadu peļņas uz akciju pieauguma temps vidēji ir bijis gandrīz 7%. Mēs domājam, ka Verizon izaugsme turpmāk būs vairāk kā 4% gadā, un to galvenokārt veicinās ieņēmumu pieaugums. Verizon atpērk krājumus nelielos daudzumos, tāpēc, visticamāk, no šiem centieniem arī būs neliels aizmugurējais vējš.

Akcijas ir ļoti lēti novērtētas arī šodien, jo tās tirgo tikai 7 reizes vairāk nekā šī gada peļņas aplēses. Tas ir ļoti labvēlīgi salīdzinājumā ar mūsu aplēsēm par patieso vērtību ar 11 reizēm lielāku peļņu, un, ņemot vērā to, mēs sagaidām, ka nākamajos gados kopējā atdeve no novērtējuma vien palielināsies par 9%.

Verizon ir lēti novērtēts, un tai ir pienācīgas izaugsmes perspektīvas, taču tās dividendes, visticamāk, piesaistīs arī investoru uzmanību. Akciju dividendes ir pieaugušas pēdējo 18 gadu laikā, un šis periods ir ietvēris vairākus lejupslīdes periodus. Dividenžu pieauguma temps pēdējā desmitgadē ir bijis vidēji zem 3%, tāpēc tas nav īpaši iespaidīgs dividenžu pieauguma rādītājs. Tomēr akciju ienesīgums šodien ir milzīgs 7.2%, kas ir augstākais ienesīgums, kāds Verizon jebkad ir bijis. Tas no ienesīguma viedokļa padara to par retinātu uzņēmumu.

Visbeidzot, mēs sagaidām, ka izmaksu attiecība būs tikai 50% no šī gada ieņēmumiem, kas nozīmē, ka dividendes ir ļoti drošas, jo īpaši ņemot vērā Verizon paredzamos ienākumus. Tas arī nozīmē, ka ir pietiekami daudz iespēju turpināt palielināt izmaksu nākamajos gados.

Izaugsmes vēsture

Mūsu otrais krājums ir Enbridge (ENB), enerģētikas infrastruktūras uzņēmums, kas atrodas Kanādā. Enbridge ir daudzveidīgs enerģētikas uzņēmums, kas darbojas piecos segmentos: šķidruma cauruļvadi, gāzes pārvade un vidējā plūsma, gāzes sadale un uzglabāšana, atjaunojamās enerģijas ražošana un enerģijas pakalpojumi. Izmantojot šos segmentus, uzņēmums piedāvā plašu pakalpojumu klāstu, tostarp cauruļvadus un termināļus jēlnaftai un citiem ogļūdeņražu šķidrumiem, piemēram, dabasgāzei, krātuves un atjaunojamās enerģijas ražošanu.

Uzņēmums tika dibināts 1949. gadā, gūst aptuveni 39 miljardus ASV dolāru gada ieņēmumus, un tā tirdzniecības apjoms ir 77 miljardi ASV dolāru.

Enbridge, tāpat kā Verizon, ir diezgan spēcīga izaugsmes vēsture. Pēdējo piecu gadu laikā Enbridge ir palielinājusi savu naudas plūsmu uz akciju par vairāk nekā 6% gadā. Mēs redzam 4% uz priekšu, ko veicina lielas investīcijas, ko uzņēmums pēdējos gados ir veicis jaunos projektos.

Mēs redzam, ka akciju patiesā vērtība ir 11 reizes lielāka par peļņu, bet šodien akcijas tiek tirgotas tikai ar 9.4 reizēm. Tāpēc papildus 4% pieauguma tempam mēs sagaidām, ka akcionāru atdeve pieaugs par 3% un laika gaitā pieaugošajam novērtējumam.

Enbridge ir palielinājis savu izmaksu iespaidīgus 27 gadus pēc kārtas, kas ir retums ļoti cikliskajā enerģētikas sektorā. Turklāt pēdējo desmit gadu laikā uzņēmuma dividendes ir vidēji 11% gadā, tāpēc Enbridge ir ļoti spēcīgs dividenžu pieauguma frontē. Tas šodien ir palīdzējis palielināt ienesīgumu līdz 6.9%, kas Enbridge ir vēsturiski paaugstināts.

Izmaksas koeficientam šajā gadā vajadzētu būt aptuveni divām trešdaļām no naudas plūsmas, tāpēc, tāpat kā Verizon, mēs uzskatām, ka Enbridge gandrīz 7% peļņa ir diezgan droša un ar vēl vairāk iespēju augt.

Piemērots "karalim"

Mūsu galīgie krājumi ir Altria Group (MO) ), kas ražo un pārdod smēķējamās un perorālās tabakas izstrādājumus ASV Uzņēmums ražo un izplata cigaretes ar visuresošo zīmolu Marlboro, cigārus un pīpju tabaku ar zīmolu Black & Mild un mitru bezdūmu tabaku ar zīmoliem Copenhagen, Skoal, Red. Ronis un haskijs. Altria ir arī stratēģiskas investīcijas Cronos, kaņepju zīmolā un Juul, vaping zīmolā.

Altria tika dibināta 1822. gadā, saražo aptuveni 21 miljardu ASV dolāru gada ieņēmumus, un šodien tās tirdzniecība ir 82 miljardu dolāru liela tirgus vērtība.

Pēdējo piecu gadu laikā Altria EPS ir pieaudzis par aptuveni 7.5% gadā, neskatoties uz to, ka smēķētāju tirgus ASV turpina kristies. Uzņēmums ir spējis panākt daudzus cenu paaugstinājumus, lai palīdzētu kompensēt pieprasījuma samazināšanos, un tas ir palīdzējis palielināt rentabilitāti. Mēs redzam pieticīgāku 1.4% gada pieaugumu, jo domājam, ka nākamajos gados būs grūtāk palielināt ieņēmumus.

Altria patiesā vērtība ir 11 reizes lielāka par peļņu, un šodien akcijas ir 9.5 reizes lielākas nekā šī gada aplēses. Tas atstāj potenciālu, ka akcionāru peļņa turpmākajos gados samazināsies par ~3% no peļņas pieauguma.

Altria dividenžu vēsture nav nekas cits kā paraugs, jo uzņēmums ir palielinājis savu izmaksu 52 gadus pēc kārtas. Tas padara Altria par elites Dividend Kings biedru — akciju grupu, kas ir palielinājušas dividendes vismaz pusgadsimtu pēc kārtas. Papildus tam Altria pēdējo desmit gadu laikā ir palielinājusi dividendes par gandrīz 8% gadā. Tas ir palīdzējis palielināt ienesīgumu līdz tā pašreizējai vērtībai 8.1%, kas ir vairāk nekā 5 reizes vairāk nekā S&P 500.

Akciju izmaksu koeficients šogad ir 74%, tāpēc, ņemot vērā uzņēmuma ļoti prognozējamos ienākumus, tai joprojām ir iespējas daudzu gadu izaugsmei.

Final Domas

Lai gan ne visas augstas dividendes akcijas ir vērts iegādāties, ir dažas, kas šodien piedāvā akcionāriem patiesi izcilu vērtību. Mums patīk Verizon, Enbridge un Altria, ņemot vērā to dividenžu ilgmūžības, drošu izmaksu koeficientu, zemu vērtējumu un ļoti augstu dividenžu ienesīguma kombināciju. Ņemot vērā šos faktorus, mēs šodien vērtējam visus trīs kā pirkumus ilgtermiņa investoriem.