3 augstas ienesīguma dividenžu akcijas, kuras varat iegādāties tūlīt

Lielākā daļa uz ienākumiem orientētu investoru ir nokļuvuši neparedzēti notiekošajā lāču tirgū. Pārmērīga inflācija ne tikai ir samazinājusi vairuma akciju novērtējumu, bet arī samazinājusi investoru portfeļu reālo vērtību.

Apspriedīsim trīs augsta ienesīguma akciju izredzes, kuras piedāvā dividenžu ienesīgumu virs 5% un šobrīd ir pievilcīgi novērtētas.

Pateicoties šo akciju lielajām dividendēm, to akcionāri saņem atbilstošu kompensāciju, gaidot akciju cenu kāpumu.

Šis krājums zvana

Verizon Communications (VZ) ), kas tika izveidots, apvienojoties Bell Atlantic un GTE 2000. gadā, ir viens no lielākajiem bezvadu sakaru operatoriem ASV. Uzņēmums aptuveni 75% ieņēmumu gūst no bezvadu biznesa un atlikušos 25% no platjoslas un kabeļu pakalpojumiem.

Verizon tīkls aptver aptuveni 300 miljonus cilvēku, un 98% no ASV Verizon ir pirmais no lielākajiem mobilo sakaru operatoriem, kas ieslēdz 5G pakalpojumu, un pašlaik tas aptver vairāk nekā 30 miljonus mājsaimniecību.

Pateicoties pārmērīgajiem ieguldījumiem infrastruktūrā, Verizon ir plašs biznesa grāvis. Jauniem konkurentiem būtībā nav iespējams saskaņot Verizon ieguldījumus un iegūt tirgus daļu no uzņēmuma. In

Turklāt Verizon ir vēl viena būtiska konkurences priekšrocība, proti, tā ir labākā bezvadu operatora reputācija valstī. Pateicoties savai reputācijai, Verizon ir liels bezvadu tīkla papildinājums un tirgū vadošais zemais atteikšanās līmenis. Kopumā Verizon uzticamais pakalpojums ļauj uzņēmumam saglabāt savus klientus un dažus klientus pārvietot uz dārgākiem plāniem.

Neskatoties uz dominējošo uzņēmējdarbības stāvokli, Verizon nav strauji augoša akcija. Turklāt pēdējo desmit gadu laikā tas ir uzrādījis nedaudz nepastāvīgu sniegumu, dažos gados samazinoties ieņēmumiem. Neskatoties uz to, šajā periodā Verizon ir palielinājusi savu peļņu uz akciju vidēji par 9.8% gadā. Tas noteikti ir pievilcīgs izaugsmes temps, jo īpaši ņemot vērā uzņēmuma zemo risku un uzticamību.

Neraugoties uz Verizon ārkārtējo izaugsmes tempu pēdējās desmitgades laikā, investoriem ir saprātīgi sagaidīt zemu viencipara pieauguma tempu, kas atbilst vadības norādījumiem. Turklāt uzņēmumam ir pretvējš augsto procentu likmju dēļ, kas, iespējams, ievērojami palielinās uzņēmuma procentu izdevumus, ņemot vērā tā nedaudz augsto parādu slodzi.

Šī pretvēža dēļ Verizon pašlaik tirgojas ar gandrīz 10 gadu zemu cenas un peļņas attiecību 8.1, vienlaikus piedāvājot gandrīz 10 gadu augstu dividenžu ienesīgumu 6.3% apmērā.

Tā kā Fed ir apņēmības pilna atjaunot inflāciju līdz savam ilgtermiņa mērķim 2% apmērā, inflācijas radītais pretvējš tuvākajos gados, visticamāk, mazināsies. Ņemot vērā arī tās stabilo izmaksu attiecību 50% un elastīgo uzņēmējdarbības modeli, Verizon, visticamāk, bez problēmām aizstāvēs dividendes un piedāvās pārmērīgu kopējo peļņu tiem, kas to iegādājas par pazeminātu akciju cenu.

Smokin' High Yield

Altria grupa (MO) tika dibināts 1847. gadā un ir kļuvis par patēriņa preču gigantu. Tas ir pasaulē visvairāk pārdotā cigarešu zīmola Marlboro, kā arī dažu nesmēķējamu produktu ražotājs. Marlboro jau vairākus gadus pēc kārtas ir saglabājis aptuveni 40% tirgus daļu. Altria ir arī lielas akcijas globālajā alus gigantā Anheuser-Busch InBev (BKY), Juul, tvaicēšanas produktu ražotājs un Cronos Group (CRON), kaņepju uzņēmums.

Altria negatīvi ietekmē cigarešu patēriņa samazināšanās uz vienu iedzīvotāju. Cigarešu patēriņš uz vienu iedzīvotāju pēdējo trīs gadu desmitu laikā ir pastāvīgi samazinājies. Tomēr, pateicoties neelastīgajam pieprasījumam pēc saviem produktiem, Altria ir kompensējusi patēriņa samazināšanos ar spēcīgu cenu kāpumu gadu no gada. Tā rezultātā tā ir palielinājusi savu peļņu uz akciju katru gadu pēdējo desmit gadu laikā ar vidējo gada likmi 9.4%.

Turklāt Altria darbojas stingri regulētā nozarē, kas būtībā novērš jaunas konkurences draudus. Turklāt, pateicoties spēcīgajiem zīmoliem un lielajam pieprasījumam pēc tiem, Altria ir izrādījusies imūna pret lejupslīdi. Altria stabilais biznesa modelis ir palīdzējis tabakas gigantam palielināt dividendes 53 gadus pēc kārtas.

Vienīgais jautājums, kas rada bažas, ir pašlaik notiekošā tabakas nozares pāreja no tradicionālajām cigaretēm uz citiem produktiem, piemēram, iztvaikošanas produktiem. Altria šajā pārejā ir izrādījusies nesagatavota.

Uzņēmums 35. gada beigās iegādājās 12.8% akciju uzņēmumā Juul, kas ir līderis vaping produktu jomā, par 2018 miljardiem ASV dolāru, taču līdzdalības iegādes laiks ir izrādījies katastrofāls. Darījuma vērtība bija ārkārtīgi augsta, ņemot vērā Juul pārdošanu darījuma laikā. Vēl sliktāk, jo kopš darījuma Juul ir piedzīvojis vairākus trāpījumus regulatoru ierobežojumu dēļ un tagad saskaras ar likviditātes problēmām. Līdz ar to Altria ir norakstījusi gandrīz visu savu daļu Juul.

No pozitīvās puses Altria ir absorbējusi šos zaudējumus un ir saglabājusi savu ilgtermiņa izaugsmes trajektoriju, pateicoties spēcīgajam biznesa modelim. Uzņēmums 4. gadā palielināja savu EPS par 2022%, sasniedzot jaunu visu laiku augstāko līmeni. Turklāt, pateicoties cenu kāpumam un izmaksu samazināšanas iniciatīvām, Altria, iespējams, turpinās palielināt savu EPS arī turpmākajos gados, lai gan lēnā tempā.

Altria ir dividenžu karalis ar dividenžu pieaugumu 53 gadus pēc kārtas. Iepriekšminētā pretvēža un inflācijas ietekmes uz to vērtējumu dēļ akcijas šobrīd piedāvā gandrīz 10 gadu augstu dividenžu ienesīgumu 8.2% apmērā ar izmaksu attiecību 78%. Lai gan šī izmaksu attiecība no pirmā acu uzmetiena var šķist augsta, tas ir normāli šim uzņēmumam, kas vienmēr ir mērķējis uz aptuveni 80% izmaksu koeficientu, pateicoties tā uzticamajām naudas plūsmām.

Pateicoties tā elastīgajam biznesa modelim, Altria, visticamāk, turpinās palielināt dividendes vēl daudzus gadus. Tāpēc uz ienākumiem orientētiem ieguldītājiem vajadzētu fiksēt Altria 8.2% ienesīgumu, pirms tas atgriežas normālā līmenī.

North By Northwest

Ziemeļrietumu Bančaresa (NWBI) tika dibināta 1896. gadā Bredfordā, Pensilvānijas štatā. Tā ir bankas kontrolakciju sabiedrība, kas piedāvā pilnu personīgo un biznesa banku produktu klāstu, tostarp darbinieku pabalstus, ieguldījumu pārvaldības pakalpojumus un uzticību. Northwest Bank ir vadošais Northwest Bancshares meitasuzņēmums ar 162 filiālēm Pensilvānijas centrālajā un rietumu daļā, Ņujorkas rietumos, Ohaio austrumos un Indiānā.

Northwest Bancshares ir uzrādījis nepastāvīgu veiktspējas rekordu. Piemēram, bankai neizdevās palielināt savu EPS no 2013. līdz 2016. gadam, bet no 2017. līdz 2019. gadam tā palielinājās ar divciparu likmi. Pēdējās desmitgades laikā uzņēmums ir palielinājis savu EPS vidēji par 6.6% gadā.

Ir svarīgi atzīmēt, ka Northwest Bancshares recesijas laikā ir izrādījies izturīgāks nekā vairums banku. Lielās lejupslīdes laikā, kad daudzas bankas cieta nopietnus zaudējumus un samazināja dividendes, Northwest Bancshares piedzīvoja tikai 32% EPS samazinājumu un aizstāvēja dividendes. Tā arī spēcīgi atguvās pēc pēdējo 90 gadu smagākās finanšu krīzes.

Ziemeļrietumu Bančaresu skāra koronavīrusa krīze, 40. gadā piedzīvojot EPS kritumu par 2020%. Tomēr 2021. gadā tas ievērojami atguvās, kad tas būtiski dubultoja savu EPS – no 0.62 USD līdz visu laiku augstākajam līmenim — USD 1.21.

Turklāt Ziemeļrietumu Bančaresā pašlaik ir spēcīgs aizmugurējais vējš, pateicoties Fed īstenotajiem agresīvajiem procentu likmju paaugstinājumiem. Augstākas procentu likmes ievērojami palielina banku, tostarp Northwest Bancshares, neto procentu maržu. Pēdējā ceturksnī uzņēmums palielināja savus tīros procentu ienākumus par 15%, salīdzinot ar iepriekšējā gada ceturksni. Paredzams, ka tā ziņos arī par otro labāko EPS savā vēsturē 2022. gadā. Banka nespēja sasniegt rekordlielo sniegumu 2021. gadā, jo 2021. gadā strauji atjaunojās uzkrājumi kredītu zaudējumiem.

Northwest Bancshares ir palielinājis dividendes 12 gadus pēc kārtas un šobrīd piedāvā gandrīz 10 gadu augstu dividenžu ienesīgumu 5.7% apmērā. Ņemot vērā tā pienācīgo izmaksu attiecību 73% apmērā un stabilo bilanci, uzņēmums, visticamāk, turpinās palielināt dividendes vēl daudzus gadus.

Final Domas

Lāču tirgi ir sāpīgi lielākajai daļai investoru, taču tie arī sniedz lieliskas iespējas par izdevīgām cenām iegādāties akcijas ar stabiliem pamatiem. Iepriekš minētās trīs akcijas piedāvā īpaši dāsnas un uzticamas dividendes, un tāpēc ieguldītājiem vajadzētu fiksēt to ienesīgumu, pirms tie atgriežas pie saprātīgākiem līmeņiem.

(Verizon pieder Action Alerts PLUS biedru klubs. Vai vēlaties saņemt brīdinājumu, pirms AAP pērk vai pārdod šīs akcijas? Uzziniet vairāk tūlīt.)