3 prognozējamas Čārlija Mungera akcijas ar augstu drošības rezervi

Kopsavilkums

• Wells FargoWFC
  , ASV BancorpTBBK
  un Alibaba ir arī augsti biznesa prognozējamības reitingi.

Slavens investors Čārlijs Mungers (trades, portfelis), Dai valdes priekšsēdētājsDAI
ly JournaDJCO
l Corp. (DJCO, Finanšu), šī mēneša sākumā atklāja sava Kalifornijā bāzētā izdevniecības uzņēmuma otrā ceturkšņa akciju portfeli.

Arī Berkshire Hathaway priekšsēdētāja vietnieksBRK.B
(BRK.A, Finanšu)(BRK.B, Finanšu), Mungers ir pazīstams ar savu sauso asprātību un dedzīgo prātu, palīdzot Warren Buffett (trades, portfelis) pieņemt lēmumus par ieguldījumiem. Viņš ir izstrādājis virkni garīgo modeļu, kas ir veidoti kā režģis, lai palīdzētu atrisināt kritiskas biznesa problēmas.

Lai gan Munger's Daily Journal ir pozīcijas piecās akcijās, 13F iesniegumi liecina, ka trīs mēnešu laikā, kas beidzās 30. jūnijā, tas nav veicis nekādas būtiskas izmaiņas turējumā.

Tomēr daudzi investori, visticamāk, meklē iespējas, ko izmantot pašreizējā tirgus vidē. Rezultātā viņus var interesēt daži no guru 175 miljonu ASV dolāru akciju portfeļa akcijām, kas ir par zemu novērtētas, balstoties uz peļņu balstītu diskontētas naudas plūsmas modeli.

Saskaņā ar GuruFocus portfelis dati, pašreizējās pozīcijas Mungera portfelī, kurām ir drošības rezerve un augsta paredzamība, ir Wells Fargo & Co. (WFC, Finanšu), US Bancorp (USB, Finanšu) un Alibaba Group Holdings Ltd. (BABA, Finanšu).

Investoriem jāapzinās, ka 13F iesniegumi nesniedz pilnīgu priekšstatu par uzņēmuma līdzdalību, jo ziņojumos ir iekļautas tikai tās pozīcijas ASV akcijās un Amerikas depozitārija sertifikāti, taču tie joprojām var sniegt vērtīgu informāciju. Turklāt pārskati atspoguļo tikai darījumus un turējumus pēdējā portfeļa iesniegšanas datumā, kas var būt vai var nebūt ziņotāja uzņēmuma rīcībā šodien vai pat tad, kad tika publicēts šis raksts.

Wells Fargo

Wells Fargo akcijas (WFC, Finanšu) tiek tirgoti ar 22.51% atlaidi līdz to patiesajai vērtībai 56.51 USD saskaņā ar uz ienākumiem balstīto DCF modeli.

Sanfrancisko bāzētās bankas tirgus vērtība ir 165.26 miljardi ASV dolāru; tās akcijas pirmdien tirgojās aptuveni USD 43.72 ar cenu un peļņas attiecību 10.44, cenas un pārdošanas attiecību 1.04 un cenas un pārdošanas attiecību 2.32.

GF vērtību līnijaVĒRTĪBA
liecina, ka akcijas pašlaik ir novērtētas godīgi, pamatojoties uz vēsturiskajiem rādītājiem, pagātnes finanšu rezultātiem un nākotnes peļņas prognozēm.

GF rezultāts 76 no 100 norāda, ka Wells Fargo, visticamāk, turpmāk sniegs vidēju sniegumu. Uzņēmums saņēma augstus punktus par impulsu, GF vērtību, rentabilitāti un izaugsmi, bet zemu atzīmi par finansiālo spēku.

GuruFocus novērtēja Wells Fargo finansiālo spēku ar 3 no 10, jo to nomāc vājās ar parādu saistītās attiecības.

Uzņēmuma rentabilitātei klājās labāk ar vērtējumu 6 no 10, neskatoties uz to, ka peļņa un peļņa no pašu kapitāla, aktīviem un kapitāla ir zemāka par vismaz pusi no konkurentiem. Neatkarīgi no tā, Wells Fargo ir mērens Piotroski F-score — 6 no 9, kas norāda, ka darbības apstākļi ir raksturīgi stabilam uzņēmumam. Konsekventais ieņēmumu un ieņēmumu pieaugums arī veicināja tās 4.5 zvaigžņu paredzamības pakāpi. Saskaņā ar GuruFocus pētījumu, uzņēmumi ar šo rangu 10.6 gadu periodā ik gadu atdod vidēji 10%.

Otrā ceturkšņa beigās Mungeram piederēja 1.59 miljoni Wells Fargo akciju, kas veidoja 35.64% no akciju portfeļa un viņa otro lielāko līdzdalību. GuruFocus lēš, ka no investīcijām, kas tika izveidotas 1.01. gada ceturtajā ceturksnī, ieguvis 2013%.

Citi vadošie guru akcionāri ir Dodge & Cox, PRIMECAP vadība (trades, portfelis), Kriss Deiviss (trades, portfelis), Hotchkis & Wiley, Ričards Pzena (trades, portfelis), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss un T Rowe Price pašu kapitāla ienākumu fonds (trades, portfelis).

ASV Bancorp

ASV Bancorp's (USB, Finanšu) akcijas tiek tirgotas ar 19.12% atlaidi līdz to DCF patiesajai vērtībai 59.75 USD.

Bankas holdinga kompānijas, kuras galvenā mītne atrodas Mineapolē, tirgus vērtība ir 71.76 miljardi ASV dolāru; tās akcijas pirmdien tirgojās aptuveni 48.36 USD apmērā ar cenas un peļņas attiecību 11.10, cenas un pārdošanas attiecību 1.73 un cenas un pārdošanas attiecību 3.10.

Saskaņā ar GF vērtību līniju, akcijas pašlaik ir nedaudz nenovērtētas.

GF vērtējums — 83 no 100 — norāda, ka uzņēmumam ir labs pārspējas potenciāls, saņemot augstas atzīmes par rentabilitāti, izaugsmi, GF vērtību un impulsu. Tomēr finansiālais spēks bija zems.

GuruFocus uzņēmuma US Bancorp finansiālo stiprumu novērtēja ar 3 no 10, ņemot vērā ar parādu saistītos rādītājus, kas ir sliktāki salīdzinājumā ar vairāk nekā pusi no tās nozares.

Uzņēmuma rentabilitāte bija labāka, iegūstot 7 no 10 vērtējumu. US Bancorp atbalsta peļņa un peļņa, kas pārsniedz pusi no tās nozares vienaudžiem, kā arī augsts Piotroski F-score 7, kas liecina, ka apstākļi ir labvēlīgi. Pastāvīgie ienākumi un ieņēmumu pieaugums arī veicināja piecu zvaigžņu paredzamības pakāpi. GuruFocus dati liecina, ka uzņēmumi ar šo reitingu atdevi vidēji 12.1% gadā.

Otrā ceturkšņa beigās Mungeram piederēja 140,000 3.68 akciju, kas ir viņa ceturtā lielākā līdzdalība ar 25.88% svaru. Viņš līdz šim ir ieguvis aptuveni XNUMX% no ieguldījumiem.

No citiem akcijās ieguldītajiem guru Bafets ir lielākais akcionārs ar 8.51% akciju. Deiviss, Džeremijs Granthems (trades, portfelis), Pirmā ērgļa ieguldījums (trades, portfelis), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Mairs & Power un Yacktman aktīvu pārvaldība (trades, portfelis), kopā ar daudziem citiem ir arī ievērojamas saimniecības.

Alibaba

Izveidojot DCF patieso vērtību 117.30 USD apmērā, Alibaba akcijas (BABA, Finanšu) tirgojas ar 15.19% drošības rezervi.

Ķīnas e-komercijas gigantam ir 268.60 miljardu dolāru tirgus vāciņš; tās akcijas pirmdien tirgojās aptuveni 100.41 USD apmērā ar cenas un peļņas attiecību 32.54, cenas un pārdošanas attiecību 1.80 un cenas un pārdošanas attiecību 2.05.

Pamatojoties uz GF vērtības līniju, šķiet, ka akcijas pašlaik ir ievērojami nenovērtētas.

GF vērtējums — 78 no 100 — nozīmē, ka uzņēmums, visticamāk, nodrošinās vidējo sniegumu nākotnē. Tas saņēma augstas atzīmes par rentabilitāti, izaugsmi un finansiālo spēku, bet zemus punktus par GF vērtību un impulsu.

GuruFocus novērtēja Alibaba finansiālo spēku ar 7 no 10, neskatoties uz to, ka procentu segums nebija pietiekams. Augstais Altman Z-score 3.03 norāda, ka uzņēmums ir labā stāvoklī. Tomēr vidējās svērtās kapitāla izmaksas aizēno ieguldītā kapitāla atdevi, kas nozīmē, ka uzņēmumam augot ir grūtības radīt vērtību.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 9 no 10 vērtējumu. Līdztekus darbības un bruto peļņai, kas samazinās, Alibaba atdeve ir mazāka nekā puse konkurentu. Tam ir arī mērens Piotroski F-score — 5. Neskatoties uz nemainīgu ieņēmumu un ieņēmumu pieauguma reģistrēšanu, trīs zvaigžņu prognozējamības reitings tiek novērots. GuruFocus atklāja, ka uzņēmumi ar šo rangu gūst vidēji 8.2% atdevi gadā.

Otrā ceturkšņa beigās Mungeram piederēja 300,000 19.50 Alibaba akciju. Ar 40.70% svaru tā ir viņa trešā lielākā saimniecība. GuruFocus lēš, ka viņš līdz šim ir zaudējis XNUMX% no ieguldījumiem.

Ar 1.65% akciju Deivids Herro (trades, portfelis) ir Alibaba lielākais guru akcionārs. Citi labākie guru investori ir PRIMECAP, Ken Fisher (trades, portfelis), Dodge & Cox, ray Dalio (trades, portfelis), pirmais ērglis, Al Gore (trades, portfelis)'s Generation Investment un Davis.

Informācija

Man/mums nav pozīciju nevienā no minētajām akcijām, un neplānojam nākamo 72 stundu laikā iegādāties jaunas pozīcijas minētajās akcijās.