Trīs iemesli, lai 3. gadā būtu 60/40 portfelis

Diversifikācija ir izdevīga portfelim, jo ​​tā samazina risku. Risku nav iespējams pilnībā samazināt, tāpēc investori cenšas sabalansēt portfeli tā, lai samazinātu risku un tomēr ļautu portfelim augt.

Ir dažādi veidi, kā samazināt risku portfelī. Viens no tiem ir riska ierobežošana, taču tā ir dārga un prasa dziļu izpratni par finanšu tirgiem.

Vēl viena iespēja ir pievienot portfelim aktīvus, kas nav savstarpēji saistīti vai kuriem ir zema korelācijas pakāpe. Obligācijas un krājumi papildina viena otru, jo obligācijas nodrošina portfeļa stabilitāti, savukārt akcijas ir nepastāvīgākas.

Bet cik atvēlēt katrai aktīvu klasei? 60/40 portfelis ir risinājums.

Kas ir 60/40 portfelis?

60/40 portfelis sastāv no 60% akcijām un 40% obligācijām. Ideja ir samazināt risku, vienlaikus radot peļņu pat tad, ja finanšu tirgi ir grūtībās, jo starp abām aktīvu klasēm ir samazināta korelācija.

2022. gads ir bijis grūts gads 60/40 portfelim, jo ​​tas nodrošināja -24% atdevi. Tomēr šādam portfelim bija visu laiku labākais sniegums YTD, kas aprēķināts kā gada peļņa pēc pirmās februāra tirdzniecības nedēļas.

Tātad, kāpēc kāds veidotu 60/40 portfeli pēc tik sliktas darbības 2023. gadā? Šeit ir trīs iemesli par labu 60/40 portfelim:

• Vidējā gada atdeve vairāk nekā gadsimta laikā ir +9.5%
• Tikai divas reizes vairāk nekā simts gadu laikā bija divi gadi pēc kārtas, kad 60/40 portfelis sniedza negatīvus rezultātus
• Nepieciešama tikai ikgadēja līdzsvarošana

Kā izveidot 60/40 portfeli?

Vienkāršākais šāda portfeļa veids ir iegādāties akciju indeksu (ti, ETF, kas izseko akciju tirgus indeksu) un ETF, kas izseko obligācijas.

S & P500 ETF kopējie aktīvi ir aptuveni 1 triljons USD. Pastāv trīspadsmit ETF, un vidējā izdevumu attiecība ir 0.6%.

Attiecībā uz obligācijām ETF viena izvēle varētu būt IEF, kas apzīmē iShares 7–10 gadu valsts obligāciju un izseko ieguldījumu rezultātiem indeksā, ko veido ASV Valsts kases obligācijas ar atlikušo dzēšanas termiņu no septiņiem līdz desmit gadiem.