3 reģionālo banku akcijas, ko iegādāties pēc SVB sabrukuma

Silīcija ielejas bankas (SIVB) neveiksme ir izraisījusi triecienviļņus ASV banku nozarē, īpaši ietekmējot mazākās bankas. SPDR S&P reģionālo banku ETF (KRE) pagājušajā nedēļā ir samazinājies par vairāk nekā 20%, baidoties no infekcijas.

Taču ne visas bankas ir tik ļoti pakļautas kriptovalūtas un jaunuzņēmumu nozarēm, lai gan lielākā daļa banku akciju kļūst panikā. Investori šajā vidē bez izšķirības pārdod banku akcijas, taču šī varētu būt iespēja dividenžu investoriem.

Sekojošās trīs reģionālo banku akcijas ir samazinājušās līdz ar plašāku finanšu sektoru, taču šie nosaukumi ir labi pārvaldīti ar ilgtermiņa izaugsmes potenciālu un drošām dividendēm.

Bankas akcijas #1: dodieties uz rietumiem pēc dividendēm

Westamerica Bancorporation (WABC) ir reģionāla kopienas banka ar 79 filiālēm Kalifornijas ziemeļos un centrālajā daļā. Uzņēmuma pirmsākumi meklējami 1884. gadā. Westamerica piedāvā klientiem piekļuvi uzkrājumu, čeku un naudas tirgus kontiem.

Uzņēmuma kredītportfeli veido gan komercdarbības un mājokļa nekustamā īpašuma aizdevumi, gan arī aizdevumi būvniecībai. Westamerica ir septītā lielākā banka, kuras galvenā mītne atrodas Kalifornijā. Tā gada ieņēmumi ir gandrīz 270 miljoni USD.

19. janvārī Westamerica ziņoja par ceturtā ceturkšņa un visa gada peļņas rezultātiem. Ieņēmumi pieauga par 47.6% līdz 79.6 miljoniem ASV dolāru, savukārt GAAP peļņa uz akciju bija 1.46 ASV dolāri, salīdzinot ar 0.81 ASV dolāru iepriekšējā gadā. 2022. gadā ieņēmumi palielinājās par 23% līdz 267 miljoniem ASV dolāru, savukārt EPS — 4.54 $, salīdzinot ar 3.22 ASV dolāriem iepriekšējā gadā.

Ceturkšņa beigās ieņēmumus nenesošo aizdevumu apjoms sasniedza 774 miljonus ASV dolāru, kas ir par 25% mazāk nekā iepriekšējā gadā un par 20% mazāk nekā gada trešajā ceturksnī. Uzkrājumi kredītu zaudējumiem sasniedza 20.3 miljonus ASV dolāru, kas ir par 13.7% mazāk nekā iepriekšējā gadā un par 4.2% pēc kārtas. Kopējais aizdevumu apjoms samazinājās par 12.2% līdz 964 miljoniem ASV dolāru, galvenokārt tāpēc, ka strauji samazinājās Paycheck Protection Program (PPP) aizdevumi.

Tīrie procentu ienākumi bija USD 69.2 miljoni, salīdzinot ar USD 60.8 miljoniem 2022. gada trešajā ceturksnī un USD 43.1 miljonu 2021. gada ceturtajā ceturksnī. Vidējais kopējais noguldījumu apjoms nemainījās – 6.3 miljardi USD. Analītiķi prognozē, ka uzņēmums 5.98. gadā nopelnīs 2023 USD.

Uzņēmumam ir ilga dividenžu izmaksas vēsture, un tas ir palielinājis savu izmaksu 29 gadus pēc kārtas. Akcijas šobrīd ienes 3.3%. Mēs sagaidām 2% gada EPS pieaugumu nākamajos piecos gados, bet arī šķiet, ka akcijas ir ievērojami nenovērtētas.

2. bankas krājums: Arkanzasā ir labi "pārgājieni".

Banka OZK (OZK) ir reģionālā banka, kas saviem klientiem Arkanzasā, Floridā, Ziemeļkarolīnā, Teksasā, Alabamā, Dienvidkarolīnā, Ņujorkā un Kalifornijā piedāvā tādus pakalpojumus kā pārbaude, biznesa banku pakalpojumi, komerciāli aizdevumi un hipotēkas.

Uzņēmums ir palielinājis dividendes 27 gadus pēc kārtas un faktiski ir nodrošinājis dividenžu pieaugumu 50 ceturkšņus pēc kārtas, norādot uz tā spēcīgo uzņēmējdarbības modeli. Akcijas šobrīd ienes 3.6%.

Janvāra vidū Banka OZK ziņoja par 2022. gada fiskālā ceturtā ceturkšņa finanšu rezultātiem. Kopējais kredītu un noguldījumu apjoms pieauga attiecīgi par 13.5% un 6.4%, salīdzinot ar iepriekšējā gada ceturksni. Tīrie procentu ienākumi pieauga par 25%, pateicoties aizdevumu pieaugumam un daudz augstākām procentu likmēm. Turklāt banka samazināja savu akciju skaitu par 8%. Rezultātā EPS pieauga par 14.5% un pārsniedza analītiķu konsensu par USD 0.04. Banka OZK ir pārsniegusi analītiķu konsensu 10 no pēdējiem 11 ceturkšņiem.

Banka OZK bija palielinājusi savu peļņu uz vienu akciju gandrīz katru gadu kopš finanšu krīzes, kas bija spēcīgs bankas varoņdarbs. Laika posmā no 2011. līdz 2019. gadam EPS pieauga par gandrīz 11% gadā. Turklāt Banka OZK ir ne tikai organiski augusi, bet pēdējo desmit gadu laikā banka ir vairākkārt veikusi iegādes, lai veicinātu izaugsmi.

Jaunu filiāļu atvēršanas un neorganiskās izaugsmes dēļ banka ir labi pozicionēta savos galvenajos tirgos. Banka OZK ir lielākā banka savā mītnes štatā Arkanzasā. Ņemot vērā arī ilgu vēsturi un spēcīgo sniegumu pēdējās finanšu krīzes laikā, Banka OZK ir pievilcīga finanšu akcijas.

Bankas krājums #3: atcerieties Meinu

Bar Harbor Bankshares (BHB) ir banku pārvaldītājsabiedrība. Uzņēmuma meitasuzņēmums Bar Harbor Bank & Trust ir kopienas banka, kas piedāvā virkni noguldījumu, aizdevumu un saistīto banku produktu, kā arī brokeru pakalpojumus, kas tiek nodrošināti, izmantojot trešās puses starpniecības līgumu. Turklāt uzņēmums piedāvā uzticības un ieguldījumu pārvaldības pakalpojumus, izmantojot šo meitasuzņēmumu, kā arī bagātības pārvaldības pakalpojumus, izmantojot savu meitasuzņēmumu Bar Harbor Wealth Management.

Bar Harbor Bank & Trust, kas darbojas vairāk nekā 50 vietās Meinā, Ņūhempšīrā un Vērmontā, kopš 1887. gada atrodas Bārhborā, Meinas štatā, un tam ir vairāk nekā 3.6 miljardu dolāru aktīvi.

Bar Harbor Bank & Trust ir vienīgā kopienas banka, kuras galvenā mītne atrodas Jaunanglijas ziemeļos un kuras filiāles atrodas Meinā, Ņūhempšīrā un Vērmontā. Bankai ir labi sasniegumi gan peļņas, gan dividenžu pieauguma ziņā, apvienojumā ar labu dividenžu ienesīgumu, kas padara akcijas pievilcīgas dividenžu investoriem. Uzņēmums ir labi pozicionēts, un tas ir spējis izveidot spēcīgu aizdevumu līniju un palielināt savu kredītportfeli, vienlaikus saglabājot kredīta kvalitāti.

19. janvārī Bar Harbor publicēja savus 2022. gada ceturtā ceturkšņa rezultātus par periodu, kas beidzas 31. gada 2022. decembrī. Ceturkšņa ieņēmumi bija 41.2 miljoni ASV dolāru, salīdzinot ar 38.7 miljonu ASV dolāru ieņēmumiem 3. gada 2022. ceturksnī un 34.97 miljonus ASV dolāru 4. gada 2022. ceturksnī. To noteica komerciālo aizdevumu pieaugums par 11% gadā un komerciālo aizdevumu pieaugums par 19% 2022. gadā, salīdzinot ar 2021. gadu. Ceturtā ceturkšņa pamatpeļņa uz vienu atšķaidītu akciju bija USD 0.83, salīdzinot ar USD 0.76 pagājušajā ceturksnī un USD 0.65 iepriekšējā gada periodā.

Bar Harbor aktīvu atdeve bija 1.20% salīdzinājumā ar 1.14% pagājušajā gadā, savukārt tīrā procentu peļņa bija 3.76% salīdzinājumā ar 2.79% iepriekšējā gadā. Nenesošo aktīvu rādītājs bija 0.17% pret 0.27% 2021. gadā. Pilnā 2022. gadā tīrie ienākumi bija USD 43.6 miljoni jeb USD 2.88 par vienu atšķaidītu akciju, salīdzinot ar USD 39.3 miljoniem jeb USD 2.61 par atšķaidītu akciju 2021. gadā, kas ir pieaugums par 11%.

Pēdējo piecu gadu laikā uzņēmuma dividenžu izmaksu rādītājs ir bijis vidēji ap 42%. Bar Harbor dividendes ērti sedz ienākumi. Ņemot vērā paredzamo peļņas pieaugumu, dividendēm ir iespēja turpināt augt tādā pašā tempā un saglabāt izmaksu attiecību aptuveni tādā pašā līmenī, kas ir droši.

Akcijas šobrīd ienes 3.9%.