Ieguldīšanas sakāmvārds Nr. 1 ir: "Pērciet zemu, pārdodiet dārgi."
Kad investori pārbauda ieguldījumu fondu nekustamajā īpašumā (REITS) akcijas, viņi meklē tos, kas tirgojas krietni zem to patiesās tirgus vērtības, ar domu, ka nākotnē tās varētu atgriezties pie reālās vērtības. Bet kā jūs zināt, vai REIT ir nepietiekami novērtēts?
REIT var novērtēt divos veidos. Pirmkārt, ja pašreizējā dividenžu ienesīgums ir augstāks par tā ilgtermiņa vidējo rādītāju, tiek uzskatīts, ka REIT ir nepietiekami novērtēts. Ja ienesīgums ir mazāks par tā ilgtermiņa vidējo rādītāju, REIT tiek pārvērtēts.
Otrkārt, mēs aplūkojam līdzekļus no operācijām (FFO) saistībā ar akciju cenu. Formula P/FFO nozīmē akciju cenas (P) dalīšanu ar FFO. Tas ir līdzīgi P/E rādītājiem akcijās, kas nav REIT. Ja P/FFO ir ievērojami zemāks nekā tā paša sektora vienaudžiem (veselības aprūpe, mazumtirdzniecība, rūpniecība utt.), tad tiek uzskatīts, ka REIT ir nepietiekami novērtēts.
Ņemot vērā iepriekš minētos kritērijus, šeit ir trīs REIT, kas, šķiet, pašlaik ir nepietiekami novērtēti.
REIT VĀRDS | P/FFO | P/FFO SEKTORA AVG | NESENIE DIVIDEŅU IEŅĒMUMS  | 5 GADU DIVIDEŅU IEŅĒMUMS |
SIMON PROPERTY GROUP INC. | 9.21 | 13.46 | 6.42% | 5.84% |
SL GREEN REALTY CORP. | 5.85 | 13.96 | 9.47% | 4.84% |
BRANDYWINE REALTY TRUST | 4.69 | 13.96 | 11.4% | 5.70% |
Simon Property Group Inc. (NYSE: SPG) ir Indianapolisas mazumtirdzniecības uzņēmums REIT, kam pieder un kas nomā iepirkšanās centri, restorāni, tirdzniecības centri un izklaides vietas. Simon Property Group, kas ir S&P 100 dalībnieks, ir viens no lielākajiem iepirkšanās centriem REIT ASV, un tai pieder arī īpašumi Eiropā un Āzijā.
Oktobris bija ārkārtīgi grūts mēnesis lielākajai daļai REIT akciju, un Simon Property Group akcijas samazinājās līdz mēneša vidus zemākajam līmenim - 86.02 USD, bet kopš tā laika ir atguvušies līdz 109 USD. Tās 7 USD gada dividendes tagad dod 6.4%.
Viena lieta, ko apbrīnot Simon Property Group, ir tās noturība. 2020. gadā, kad COVID-19 izraisīja milzīgu cenu kritumu, akcijas tirgojās zem 37 USD. Bet 2½ gadu laikā tas bija pieaudzis līdz 160 USD. Vai vēsture varētu atkārtoties?
SL Green Realty Corp. (NYSE: SLG) ir lielākais Ņujorkas biroju īpašnieks un saimnieks ar 62 ēkām, kuru kopējā platība ir 33.6 miljoni kvadrātpēdu.
Bažas par inflāciju un recesiju ir novedušas SL Green cenu atpakaļ līdz nesenajam 52 nedēļu zemākajam līmenim 35.49 USD. Tomēr nākotnes cenas un peļņas (P/E) attiecība 10 ir saprātīga, un trešā ceturkšņa līdzekļi no darbības (FFO) USD 1.66 apmērā viegli segs trīs ikmēneša dividenžu maksājumus USD 93.25 apmērā. Gada dividendes 3.73 ASV dolāri tagad dod 9.4% un ir par 91% augstākas nekā piecu gadu vidējais ienesīgums.
Vēsture ir parādījusi, ka inflācija un lejupslīde nāk un iet, tāpēc SL Green par savu neseno cenu gandrīz 40 ASV dolāru apmērā varētu izrādīties izdevīgs darījums nākotnē.
Brandywine Realty Trust (NYSE: BDN) ir Filadelfijā bāzēta komerciāla REIT, kas pieder, attīsta, nomā un pārvalda 175 īpašumus, kas atrodas no tās mītnes pilsētas līdz Ostinai, Teksasā.
Brandywine Realty Trust 52 nedēļu diapazons ir no USD 5.95 līdz USD 14.88, taču, tāpat kā daudzu citu REIT, tā akciju cenu šogad ir samazinājušas augstākas procentu likmes.
Brandywine ceturkšņa dividendes USD 0.19 apmērā pēdējo piecu gadu laikā ir bijušas stabilas, bet lēnas, un pašlaik tās katru gadu dod vairāk nekā 11%.
2022. gada trešā ceturkšņa FFO 0.36 USD bija par santīmu labāks nekā 2021. gada trešajā ceturksnī, tāpēc dividenžu izmaksu segšana nav problēma. Akcijas ir palielinājušās par aptuveni 10%, kopš pirms dažām nedēļām sasniedza zemāko līmeni. Ar stabilām dividendēm un FFO uzlabošanos Brandywine Realty Trust tuvākajā nākotnē varētu redzēt papildu atzinību.
Lasīt tālāk: Šis mazpazīstamais REIT ražo divciparu atdevi lāču tirgū: kā?
Skatiet vairāk jaunumu un ieskatu par investīcijām nekustamajā īpašumā no Benzinga
Banku un investīciju platforma Nada laidusi klajā savu jaunāko produktu Pilsētas fondi, pirmais indeksam līdzīgais fonds vienas pilsētas dzīvojamo nekustamo īpašumu tirgum. Fondu minimālais ieguldījums ir 250 USD un prognozētā IRR 15%.
3. ceturkšņa rezultāti par to liecina Līdzekļu vākšana atkal pārspēj tirgu. Tās Izaugsme eREIT III ir palielinājies par 17.2% kopš gada sākuma.
Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.
© 2022 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-trading-way-below-152437235.html