Nozares eksperti prognozē, ka nekustamo īpašumu sektorā 2023. gadā būs palēnināta ekonomikas izaugsme, jo inflācija ir augstāka par vidējo un pieaug bažas par recesiju. Un nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti (REIT) vēsturiski ir saglabājušās labas pozīcijas, lai pārvarētu ekonomisko nenoteiktību.
Lai gan īres cenas pēdējos pāris mēnešos ir atdzisušas, tās ir ievērojami augstākas nekā 2021. gadā. Spēcīgām īres cenām vajadzētu ļaut īpašumiem uzlabot bilanci un likviditāti, lai mazinātu lejupslīdes ietekmi.
"Ja ASV ekonomika ievērojami palēnināsies, mēs joprojām uzskatām, ka vislabākie nekustamā īpašuma veidi būs tie, kas gūs labumu no sekulārās puses vēja, kas veicinās pievilcīgu relatīvās peļņas pieaugumu," sacīja Arturs Hērlijs, Columbia Threadneedle Investments vecākais portfeļa menedžeris.
Taču Federālo rezervju stingrā nostāja joprojām rada bažas. Neraugoties uz inflācijas palēnināšanos, Federālā atvērtā tirgus komiteja (FOMC) paziņoja par nodomu tuvākajā laikā saglabāt savu agresīvo likmju paaugstināšanu, samazinot mīkstas piezemēšanās iespējas.
Lai gan ir sagaidāms, ka labi pozicionēti REIT tuvosies gaidāmajai lejupslīdei, fundamentāli vājiem trastiem varētu būt lielākas sāpes. Apskatiet dažus REIT ar pievilcīgu dividenžu ienesīgumu.
Invesco hipotēku kapitāls
Ar 18.5% nākotnes dividenžu ienesīgumu, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) ir pirmais šajā sarakstā. Hipotēkas REIT (mREIT) akcijas joprojām ir populāras dividenžu un fiksētā ienākuma investoru vidū, jo pēdējo trīs mēnešu laikā tās palielinājās par 24.2% un līdz šim gadam par 10.9%.
Taču Invesco Mortgage Capital finansiālās un izaugsmes perspektīvas iezīmē citu ainu. REIT ieņēmumu un peļņas normas cieta Fed neprātīgās monetārās nostājas un kvantitatīvās stingrākas politikas dēļ. Trešajā fiskālajā ceturksnī, kas beidzās 30. septembrī, Invesco Mortgage Capital tīrie procentu ienākumi samazinājās par gandrīz 10 miljoniem ASV dolāru jeb 22.8% salīdzinājumā ar iepriekšējo gadu, līdz 31.7 miljoniem ASV dolāru. Neto zaudējumi uz vienu akciju sasniedza USD 2.78, savukārt ekonomiskā atdeve bija negatīva 16.8%.
Arī mREIT dividenžu izmaksas vēsture ir satraucoša, jo tās dividendes pēdējos trīs gados samazinājās par 44.9% salikto gada pieauguma tempu (CAGR) un 19.2% CAGR pēdējo piecu gadu laikā. 2020. gadā Invesco Mortgage Capital samazināja ikgadējās dividendes par akciju līdz 10.70 USD no 18.50 USD iepriekšējā gadā, neskatoties uz spēcīgajām tirgus tendencēm. Pašlaik Invesco Mortgage Capital katru gadu dividendēs maksā USD 3.50.
Nepieciešamības mazumtirdzniecība REIT
Nepieciešamības mazumtirdzniecība REIT Inc. (NASDAQ: RTL) ir Ņujorkā bāzēta mazumtirdzniecības REIT ar 12.96% dividenžu ienesīgumu. Necessity Retail akcijas līdz šim ir pieaugušas par 10.6%, pārspējot S&P 500 etalona indeksa līdzšinējo sniegumu šogad. REIT īrnieki ietver Dolārs ģenerālis, ExxonMobil, FedEx un Bank of America.
Pateicoties pēcpandēmijas kavēkļiem mazumtirdzniecības nekustamo īpašumu jomā, uzņēmuma Necessity Retail ieņēmumi 26.4. gada trešajā ceturksnī, kas beidzās 116.2. septembrī, pieauga par 2021% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu līdz 30 miljoniem ASV dolāru. REIT koriģētie līdzekļi no operācijām (AFFO) uz vienu akciju pieauga par 18% no 2021. gada ceturtā ceturkšņa līdz 0.26 $ 2022. gada trešajā ceturksnī.
"Mums bija lielisks trešais ceturksnis, ko izceļ vairāk nekā miljons kvadrātpēdu iznomāšana, kas ir augstākais līmenis kopš mūsu iekļaušanas sarakstā, un mūsu vairāku nomnieku portfeļa izpildes un cauruļvadu noslogojuma palielināšana līdz gandrīz 93%," sacīja Maikls Veils, The Necessity Retail izpilddirektors. REIT.
Šī tendence, visticamāk, turpināsies, jo REIT ir aktīvi rīkojies, lai nostiprinātu savu pozīciju mazumtirdzniecības nekustamā īpašuma jomā, atjaunojot un iegādājoties līgumus. Necessity Retail 42. gada trešajā ceturksnī veica 2021 vairāku nomnieku nomas atjaunošanas darījumus.
ARMOR Residential REIT
ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) iegulda fiksētos ar mājokļa hipotēku nodrošinātos vērtspapīros, ko emitējušas vai garantējušas federālās valdības iestādes. Merilendā bāzētais REIT katru gadu maksā 1.20 USD dividendēs, iegūstot 19.83% no pašreizējās akciju cenas. Saskaņā ar Nareit teikto, tas ir augstāks par vidējo 3.43% dividenžu ienesīguma likmi mājokļu REIT.
Taču ARMOR Residential pievilcīgā ienesīguma likme varētu būt slazds. Atskatoties uz savu dividenžu izmaksu vēsturi, REIT pēdējo trīs gadu laikā ir samazinājusi dividenžu izmaksas par 17.5% gadā.
Dzīvojamā REIT naudas plūsmas peļņa joprojām ir nestabila, kas var ietekmēt tā spēju uzturēt dividenžu izmaksas. Uzņēmuma ARMOR Residential neto darbības naudas plūsma deviņos mēnešos, kas beidzās 16.67. septembrī, bija 30 miljoni ASV dolāru, kas atspoguļo 31.6% samazinājumu salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu no 24.38 miljoniem ASV dolāru, kas tika ziņots 2021. gada pirmajos trīs ceturkšņos.
Kopš pagājušā gada oktobra vairāki analītiķi ir samazinājuši ARMOR Residential akciju reitingu un samazinājuši cenu mērķi. B. Riley Financial Inc. akcijai izdeva neitrālu reitingu ar mērķi 6 USD, kas ir zemāks nekā iepriekš izdotais mērķis 8.50 USD. Pirms diviem mēnešiem Credit Suisse Group arī pazemināja savu mājokļa REIT cenu līdz 5.50 USD.
Iknedēļas REIT pārskats: REIT ir viena no visvairāk pārprastajām ieguldījumu iespējām, tāpēc investoriem ir grūti pamanīt neticamas iespējas, kamēr nav par vēlu. Benzinga iekšējā nekustamo īpašumu izpētes komanda ir smagi strādājusi, lai noteiktu lielākās iespējas mūsdienu tirgū, kurām varat piekļūt bez maksas, reģistrējoties Benzingas iknedēļas REIT ziņojums.
Uzziniet vairāk par nekustamo īpašumu no Benzingas
Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.
Šis raksts sākotnēji parādījās benzinga.com
© 2023 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/3-reits-shockingly-high-dividend-184809454.html