3 visefektīvākās saules enerģijas akciju tirdzniecība zem GF vērtības

Kopsavilkums

• Boralex ir lēns, bet stabils audzētājs, kas piedāvā dividendes.
• SolarEdge piedāvā stabilu izaugsmi un joprojām ir nozares līderis.
• Enphase ir izaugsmes iekārta, taču investoriem, iespējams, būs jāuzrauga akciju atšķaidīšana.

Lielākajai daļai akciju 2022. gadā nebija pārāk labi rezultāti, un tīrās enerģijas sektorā strādājošie nebija izņēmums, neskatoties uz to, ka vairākas valdības visā pasaulē centās stiprināt vietējo enerģijas ražošanu, ieguldot atjaunojamos enerģijas avotus. iShares S&P Global Clean Energy Index Fund (ICLNICLN
, Finanšu) gadā samazinājās par 5.61%, savukārt Global X Solar ETF (STARI, Finanšu) zaudēja 14.97%.

Tomēr ne visi saules enerģijas krājumi pievienojās nozares mēroga lāču skrējienam. Saskaņā ar GuruFocus Viss vienā sijātājs, Prēmija ir trīs zaļās enerģijas krājumi, kas 2022. gadā bija zaļi un joprojām ir nepietiekami novērtēti, pamatojoties uz GF vērtību: Boralex Inc. (TSX: BLX, Finanšu), SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finanšu) un Enphase EnergyENPH
Inc. (ENPH, Finanšu).

Boralex

Uzņēmums Boralex Inc. (TSX: BLX, Finanšu). The GF vērtību diagramma novērtē akcijas kā patiesi novērtētas, jo akcijas tirgo nedaudz zem to GF vērtības 43.29 CA $.

Kvebekā, Kanādā, Boralex ir atjaunojamās enerģijas uzņēmums, kas izstrādā un ekspluatē tīras enerģijas iekārtas, kas darbojas ar vēja, hidroenerģijas, siltuma un saules avotiem. 30 gadus vecais uzņēmums ir paplašinājies starptautiskā mērogā, iekļaujot ASV, Apvienoto Karalisti un Franciju, kā arī savu vietējo tirgu Kanādā.

Uzņēmumam ir trīs gadu ieņēmumu uz vienu akciju pieauguma temps 4% un trīs gadu Ebitda uz akciju pieauguma temps 7.8%. Turpinot, Morningstar analītiķi (RĪT, Finanšu) prognozē uzņēmuma ieņēmumu pieauguma tempu no trim līdz pieciem gadiem 9% apmērā. Uzņēmumam ir spēcīgs vēja un saules enerģijas cauruļvads ar 3,928 megavatiem, un tas arī cenšas veikt iegādi ar pievienoto vērtību.

Boralex maksā a pieticīgs dividenžu ienesīgums 1.6%, kas ir labāk nekā vairums uzņēmumu savā nozarē un palīdz kompensēt lēno, bet vienmērīgo izaugsmes tempu, lai gan tas joprojām emitē vairāk akciju nekā atpērk ar trīs gadu vidējais akciju atpirkšanas koeficients no -4.8%.

SolarEdge tehnoloģijas

SolarEdge Technologies Inc. (SEDG, Finanšu) tikko iekļuva zaļajā pozīcijā ar akciju pieaugumu par 0.96% gadā, lai gan tas joprojām bija daudz labāk nekā nozares vidējais rādītājs, kā arī S&P 500 kritums par 19%. 293.20. janvārī akcijas tika tirgotas aptuveni USD 4 ar tirgus maksimālo vērtību 16.41 miljards USD. Ar GF vērtību 410.15 USD, GF vērtību diagramma akcijas vērtē kā nedaudz nenovērtētu.

SolarEdge ir Izraēlas fotoelementu uzņēmums, kas galvenokārt ražo jaudas optimizētājus, saules enerģijas invertorus un uzraudzības sistēmas, kuru mērķis ir palielināt saules enerģijas bloku enerģijas jaudu. Šis uzņēmums pēdējo desmit gadu laikā ir bijis detaļu piegādātājs dzīvojamo māju saules enerģijas uzstādītājiem. Tas ir paplašinājies arī komerciālos saules un enerģijas uzglabāšanas, kā arī elektriskās mobilitātes risinājumos Eiropā.

Uzņēmums ir sasniedzis izcilu trīs gadu ieņēmumu uz akciju pieauguma tempu 21.6%, lai gan tā trīs gadu Ebitda uz akciju pieauguma temps ir bijis lēnāks - 9.9%. Morningstar analītiķu projekts a ieņēmumu pieauguma temps no trīs līdz pieciem gadiem par 22.01% uzņēmumam. SolarEdge min tādus faktorus kā pieaugošais elektroenerģijas patēriņš uz vienu iedzīvotāju, iedzīvotāju skaita pieaugums un urbanizācija, kam vajadzētu palielināt tā kopējo adresējamo tirgu ilgtermiņā papildus globālajai pārejai uz atjaunojamo enerģiju.

Tā kā SolarEdge galvenokārt koncentrējas uz izaugsmi un sava statusa saglabāšanu kā pasaulē lielākā saules enerģijas invertoru uzņēmumam, tā nemaksā dividendes. Turklāt tas ir neto akciju emitents ar a trīs gadu vidējais akciju atpirkšanas koeficients no -4.7%.

Enfāzes enerģija

Enphase Energy Inc. (ENPH, Finanšu) 44.83. gadā uzrādīja neticamu 2022% pieaugumu. 4. janvārī akcijas tirgoja aptuveni USD 253.39 ar tirgus maksimālo vērtību USD 34.46 miljardu apmērā. The GF vērtību diagramma akcijas vērtē kā nedaudz nenovērtētas, jo akcijas tirgo krietni zem to GF vērtības 322.02 USD.

Enphase, kas atrodas Fremontā, Kalifornijā, projektē un ražo uz programmatūru balstītus dzīvojamos un komerciālos risinājumus saules enerģijas ražošanai, mājas enerģijas uzglabāšanai un tīmekļa sistēmu uzraudzībai un kontrolei. Faktiski Enphase tiek uzskatīts par SolarEdge galveno konkurentu, kad runa ir par saules uzraudzības un kontroles sistēmām. Tās globāli daudzveidīgā piegādes ķēde pēdējos gados ir palīdzējusi Enphase iegūt priekšrocības piegādes ķēdes satricinājumu vidū.

Enphase ir zibenīgi augusi ar trīs gadu ieņēmumu uz vienu akciju pieauguma tempu 45% un trīs gadu Ebitda uz akciju pieauguma tempu 138.8%. Morningstar analītiķi prognozē trīs līdz piecu gadu ieņēmumu pieauguma tempu 31.55% apmērā, kas ir nedaudz zemāks par vēsturisko līmeni, taču joprojām ir diezgan augsts. Uzņēmums ir paredzējis, ka ieņēmumi 680. gada ceturtajā ceturksnī būs no 720 līdz 2022 miljoniem USD, kas ir pārsteidzoši, ņemot vērā, ka tā ieņēmumi visā 2019. gadā bija 624 miljoni USD.

Uzņēmums nemaksā dividendes, un trīs gadu vidējais akciju atpirkšanas koeficients ir -7.7%. Dividenžu trūkums neattiecas uz strauji augošām akcijām, taču ir vērts rūpīgāk izmeklēt strauju neto akciju emisiju. Kā parādīts zemāk esošajā diagrammā, lielākā daļa neseno akciju emisiju notika 2019. gadā un 2020. gada vēlākā daļā, un kopš tā laika apgrozībā esošo akciju apjoms lielākoties ir samazinājies.

Informācija

Man/mums nav pozīciju nevienā no minētajām akcijām, un neplānojam nākamo 72 stundu laikā iegādāties jaunas pozīcijas minētajās akcijās.