3 Nepietiekami novērtēti prognozējami veselības aprūpes krājumi, ko likt mikroskopā

Kopsavilkums

• Veselības aprūpes nozare līdz šim ir bijusi sliktākā gadā.
• Papildus DaVita šim pārbaudītājam kvalificējās AMN Healthcare Services un HCA Healthcare.

ASV tirgus indeksi rītā pēc vēlēšanu dienas visi bija bezcerīgi, un vairāku galveno sacensību rezultāti joprojām ir pārāk tuvu, lai tos varētu nosaukt, jo amerikāņi izsver savas prioritātes attiecībā uz veselības aprūpi, izglītību, robežu drošību un ekonomikas stāvokli, kā arī citām problēmām.

Dow Jones Industrial Average trešdienas rītā noslīdēja par 112 punktiem jeb aptuveni 0.3%, savukārt S&P 500 indekss kritās par 0.3%, bet tehnoloģiju ziņā smags Nasdaq Composite kritās par 0.6%.

Lai gan lielākā daļa nozaru šogad līdz šim ir uzrādījušas sliktus rezultātus procentu likmju kāpuma un straujās inflācijas dēļ, veselības aprūpes nozarei ir bijuši sliktākie rādītāji, kas līdz šim ir samazinājušies par 52.12%.

Rezultātā investori var būt ieinteresēti atrast iespējas starp nepietiekami novērtētiem veselības aprūpes vērtspapīriem, kuriem ir paredzama darbība.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana Nepietiekami novērtēts prognozējamais skrīnings, Premium GuruFocus funkcija, nosaka, vai akcijas ir par zemu vai pārvērtētas, pamatojoties uz divām metodēm: diskontētu naudas plūsmu un diskontētu peļņu.

Saskaņā ar abām metodēm uzņēmumi, kuru atlaide ir lielāka par nulli, tiek uzskatīti par nenovērtētiem, savukārt atlaides zem nulles tiek uzskatītas par pārvērtētām. Pēc tam uzņēmumu prognozējamības rādītāji tiek noteikti, pamatojoties uz to vēsturisko sniegumu pēdējās desmitgades laikā.

Skrīnings meklē arī uzņēmumus, kuru paredzamības pakāpe ir vismaz četras no piecām zvaigznēm.

Pamatojoties uz šiem kritērijiem, no 9. novembra skrīningam kvalificējās vairākas tehnoloģiju akcijas, tostarp DaVita Inc. (DVA, Finanšu), AMN Healthcare Services Inc. (AMN, Finanšu) un HCA Healthcare Inc. (HCA, Finanšu).

DaVita

DaVita akcijas (DVA, Finanšu) pašlaik tirgojas par 69% zem DCF vērtība 218 $ un par 46% zem diskontētās peļņas vērtības 123 $.

Denveras veselības aprūpes uzņēmumam, kas nodrošina nieru dialīzes pakalpojumus, izmantojot ambulatoro centru tīklu, tirgus apjoms ir 6.06 miljardi USD; tās akcijas trešdien tirgojās aptuveni USD 67.22 ar a cenas un peļņas attiecība no 9.85. gada, a cenas un grāmatas attiecība no 11.39 un a cenas un pārdošanas attiecība no 0.57.

Jūsu darbs IR Klientu apkalpošana GF vērtība Line liecina, ka akcijas, lai gan tās ir nenovērtētas, ir iespējamas vērtības slazds, kas pašlaik balstās uz vēsturiskajiem rādītājiem, pagātnes finanšu rezultātiem un analītiķu nākotnes peļņas prognozēm. Rezultātā potenciālajiem investoriem pirms lēmuma pieņemšanas jāveic rūpīga izpēte.

Turklāt uzņēmuma GF rezultāts 89 no 100 norāda, ka tai ir labs pārspējas potenciāls, ņemot vērā augstus rentabilitātes punktus, pieaugums un GF vērtība kā arī vidējās atzīmes par impulss. Tomēr finansiālajam spēkam bija zems vērtējums.

GuruFocus novērtēja DaVita's finansiālais spēks 3 no 10. Tā kā uzņēmums pēdējo trīs gadu laikā ir emitējis jaunu ilgtermiņa parādu, procentu segums ir nepietiekams. Turklāt zemais Altmana Z rezultāts no 1.33 brīdina, ka uzņēmumam var draudēt bankrots. The ieguldītā kapitāla atdevetomēr pārsniedz vidējās svērtās kapitāla izmaksas, kas nozīmē, ka vērtība tiek radīta, uzņēmumam augot.

Uzņēmuma rentabilitātei klājās daudz labāk, iegūstot 9 no 10 vērtējumu, pateicoties spēcīgam starpība un atgriežas tālāk taisnīgums, aktīvi un kapitāls kas pārspēj lielāko daļu konkurentu. DaVita ir arī mērens Pjotroski F-Rezultāts 4 no 9, kas nozīmē, ka apstākļi ir raksturīgi stabilam uzņēmumam un konsekventi peļņa un ienākums izaugsme, kas veicināja četru zvaigžņu ieguvumu paredzamības pakāpe. Saskaņā ar GuruFocus pētījumu, uzņēmumi ar šo rangu 9.8 gadu periodā ik gadu atdod vidēji 10%.

No guru ieguldījis DaVita, Warren Buffett (trades, portfelis) ir lielākā daļa ar 39.54% no tās apgrozībā esošajām akcijām. ray Dalio (trades, portfelis) uzņēmuma Bridgewater Associates, Džoels Grīnblats (trades, portfelis), Džeremijs Granthems (trades, portfelis) Un Caxton Associates (trades, portfelis) ir arī pozīcijas akcijā.

AMN veselības aprūpes pakalpojumi

AMN veselības aprūpes pakalpojumi (AMN, Finanšu) akciju tirdzniecība ir par 67% zemāka par DCF vērtība par 373 ASV dolāriem un par 52% mazāk nekā tās diskontētās peļņas vērtība — 259 ASV dolāri.

Personāla komplektēšanas uzņēmumam, kura galvenā mītne atrodas Kopelā, Teksasā un kas nodrošina slimnīcas un veselības aprūpes iestādes ar ceļojumu māsām un citiem pagaidu sabiedrotajiem veselības aprūpes speciālistiem, tirgus ierobežojums ir 5.31 miljards ASV dolāru; tās akcijas trešdien tirgojās aptuveni USD 122.58 ar a cenas un peļņas attiecība no 14.81. gada, a cenas un grāmatas attiecība no 4.68 un a cenas un pārdošanas attiecība no 1.03.

Saskaņā ar GF vērtība Line, akcijas pašlaik ir nedaudz nenovērtētas.

Uzņēmumam ir arī a GF rezultāts no 90, saņemot augstus punktus par pieaugums, rentabilitāte un GF vērtība, vidējas atzīmes par finansiālo spēku un zema atzīme par impulss. Tādējādi AMN Healthcare ir augsts pārspējas potenciāls.

AMN Healthcare finansiālais spēks GuruFocus novērtēja ar 6 no 10 ērta līmeņa aizmugurē procentu segums un augsts Altmana Z rezultāts 4.91, kas norāda uz to, ka tas ir labā stāvoklī, neskatoties uz to, ka aktīvi uzkrājas ātrāk, nekā pieaug ieņēmumi. The ROIKA arī aizēno WACC, tāpēc notiek vērtības radīšana.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 9 no 10 vērtējumu. Lai gan ekspluatācijas robeža samazinās, spēcīga atdeve ir lielākajai daļai nozares vienaudžu. AMN Healthcare ir arī augsts Pjotroski F-Rezultāts no 7, kas nozīmē, ka apstākļi ir veselīgi, bet vienmērīgi peļņa un ienākums izaugsme veicināja 4.5 zvaigžņu vērtējumu paredzamības pakāpe. GuruFocus atrada uzņēmumus ar šāda ranga atdevi vidēji 10.6% gadā.

Ar 0.76% apgrozībā esošo akciju Džims Simons (trades, portfelis)' Renaissance Technologies ieņem lielāko pozīciju AMN Healthcare. Cits tops guru investori ir Kens Hībners (trades, portfelis), Stīvens Koens (trades, portfelis), Dalio firma, Greenblatt un Keeley-Teton Advisors, LLC (trades, portfelis).

HCA veselības aprūpe

HCA Healthcare akcijas (HCA, Finanšu) tirgojas par 34% zem DCF vērtība 322 $ un par 53% zem diskontētās peļņas vērtības 449 $.

Nešvilā, Tenesī štatā bāzētajam uzņēmumam, kuram pieder un pārvalda veselības aprūpes iestādes visā ASV, tirgus apjoms ir 60.10 miljardi USD; tās akcijas trešdien tirgojās aptuveni USD 212.62 ar a cenas un peļņas attiecība no 12.01 un a cenas un pārdošanas attiecība no 1.07.

Pamatojoties uz GF vērtība Line, akcijas, šķiet, pašlaik ir pietiekami novērtētas.

Uzņēmumam ir augsts pārspējas potenciāls, ņemot vērā a GF rezultāts no 94. Tas reģistrēja augstus rentabilitātes punktus, pieaugums un impulss kā arī vidējās atzīmes par GF vērtība un finansiālais spēks.

GuruFocus novērtēja HCA Healthcare's finansiālais spēks 4 no 10. Lai gan uzņēmums pēdējos gados ir emitējis jaunus ilgtermiņa parādus, tas ir pārvaldāms, pateicoties adekvātai procentu segums. Altmana Z rezultāts 2.47, tomēr norāda, ka uzņēmums ir pakļauts zināmam spiedienam. The ROIKA aptumšo arī WACC, tāpēc tiek radīta vērtība.

Uzņēmuma rentabilitāte labāk veicās ar vērtējumu 10 no 10. Papildus ekspluatācijas robeža paplašināšanās, spēcīga atdeve pārspēj lielāko daļu konkurentu. HCA ir arī augsts Pjotroski F-Rezultāts 7, vienlaikus konsekventi peļņa un ienākums izaugsme veicināja tās piecu zvaigžņu ieguvumu paredzamības pakāpe. GuruFocus dati rāda, ka uzņēmumi ar šo rangu atdevi vidēji 12.1% gadā.

Pirmā ērgļa ieguldījums (trades, portfelis) ir lielākais guru akcionārs no HCA ar 1.56% akciju. The Vanguard veselības aprūpes fonds (trades, portfelis), Dimanta kalna galvaspilsēta (trades, portfelis), Bils Nygrens (trades, portfelis) un Hotchkis & Wiley arī ir nozīmīgas līdzdalības.

Papildu akciju opcijas

Citi veselības aprūpes krājumi, kas veica skrīningu, bija Elevance HealthANTM
Inc. (ELV, Finanšu), UnitedHealth GroupUNH
Inc. (UNH, Finanšu) un Edwards LifesciencesEW
Korp. (EW, Finanšu).

Informācija

Man/mums nav pozīciju nevienā no minētajām akcijām, un neplānojam nākamo 72 stundu laikā iegādāties jaunas pozīcijas minētajās akcijās.