3 nemīlētas REIT nozares, kas deg

Saskaņā ar Nacionālās nekustamā īpašuma ieguldījumu fondu asociācijas (Nareit) datiem, akciju tirgū tiek tirgoti vairāk nekā 200 publiski tirgoti nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti (REIT) 13 sektoros.

Tā kā izvēlēties no daudzajiem REIT, vidusmēra investoram var būt grūti pieņemt lēmumus, kuros ieguldīt.

Daudzi akciju atlasītāji meklē augstu dividenžu ienesīgumu, taču šie REIT dažkārt var būt dividenžu slazdi, it īpaši, ja augstais ienesīgums ir sliktas darbības rezultāts. Ja uzņēmums samazina dividendes un akciju cena krītas par 15% vai vairāk, kādu labumu no šī augstā ienesīguma dod investoram?

Svarīgi ir arī izpētīt REIT pamatus, piemēram, līdzekļus no operācijām (FFO), neto darbības ienākumus (NOI) un ieņēmumu plūsmu. Spēcīgi pamati ir labi, taču daudzi REIT ar lieliskiem pamatiem joprojām zaudēja 20% vai vairāk no savām vērtībām 2022. gadā.

Bet kā ir ar relatīvo spēku, par ko liecina nesenie cenu rādītāji un impulss?

Līdz ar jaunā gada rītausmu Volstrīta pievēršas dažām REIT nozarēm, kuras tika sagrautas 2022. gadā un joprojām nav mīlētas. Trīs no šīm nozarēm - hipotēku, biroju un veselības aprūpes - pēdējo piecu tirdzniecības dienu laikā ir pārsniegušas visus pārējos REIT. Arī biroja un veselības aprūpes REIT pēdējo četru nedēļu laikā ir bijuši rentabli.

Apskatiet dažus no vislabāk veiktajiem hipotēkas REIT (mREIT) pēdējo piecu tirdzniecības dienu laikā. Šī nozare patiešām deg.

Acres Commercial Realty Corp. (NYSE: ACR) ir palielinājies par 12.35%.

Hipotēku ieguldījumu trests PennyMac (NYSE: PMT) ir palielinājies par 8.94%.

Chimera Investment Corp. (NYSE: CIM) ir palielinājies par 8.6%.

AG Mortgage Investment Trust Inc. (NYSE: MĪTS) ir palielinājies par 8.57%.

Arī daudzi citi mREIT pēdējo piecu dienu laikā ir augstāki par aptuveni 3% līdz 6%.

Jaunākie Benzinga piedāvājumi Nekustamā īpašuma investīciju pārbaude

Stāsts turpinās

Arī divas citas REIT nozares šobrīd ir karstas. Neskaitot mREIT, astoņi no 12 vislabāk veiktajiem REIT (5 ASV dolāri un vairāk) pēdējo piecu dienu laikā ir biroja vai veselības aprūpes REIT:

Biroja REITs:

Office Properties Income Trust (NASDAQ: OPI) ir palielinājies par 9.2%.

Veris Residential Inc. (NYSE: ERV) ir palielinājies par 2.19%.

Piedmont Office Realty Trust Inc. (NYSE: PDM) ir samazinājies par 0.98%.

Highwoods Properties Inc. (NYSE: HIW) ir samazinājies par 2.03%.

Veselības aprūpes REITs:

Healthpeak Properties Inc. (NYSE: VIRSOTNE) ir palielinājies par 3.02%.

Uzņēmums Ventas Inc. (NYSE: VTR) ir palielinājies par 2.63%.

Welltower Inc. (NYSE: Labi) ir palielinājies par 2.37%.

Community Healthcare Trust Inc. (NYSE: CHCT) ir palielinājies par 1.05%.

Aplūkojot četras nedēļas, lai gan mREIT nav snieguši labus rezultātus, sešos no astoņiem biroja vai veselības aprūpes REIT šajā laikā ir bijis cenu pieaugums, sākot no 1.72% Healthpeak Properties līdz 3.59% Ventas. Zaudējumus ir cietuši tikai Piedmont Office Realty Trust (negatīvs 0.54%) un Highwoods Properties (negatīvs 1.29%).

Kā tas var būt? Vai mREITs neienīst Federālo rezervju sistēmas procentu likmju paaugstināšanu, jo pieaugošās likmes sagrauj starpību starp aizņēmumiem un kreditēšanu? Vai biroja darbiniekiem nav jākļūst par pagātnes reliktu, un vai lejupslīde 2023. gadā vēl vairāk nesagraus biroju REIT noslogojumu? Un kā ir ar visiem tiem veselības aprūpes operatoriem, kuri kopš 2020. gada COVID-19 pandēmijas cīnās ar augstākām izmaksām un nestabilām finansēm?

Iespējams, ka tas viss jau ir diskontēts pašreizējās akciju cenās. Chimera Investment pēdējo 58 nedēļu laikā ir samazinājies par 52%. Office Properties Income Trust šajā laikā ir samazinājies par 43%, bet Healthpeak Properties - par 28%.

Atjautīgi investori, iespējams, raugās nākotnē, sajūtot, ka šo nozaru pamati un dividenžu ienesīgums var piedāvāt labākus laikus.

Plašsaziņas līdzekļos vai tērzētavās notiek spekulācijas. Taču galvenais ir sniegums, un šobrīd šķiet, ka Street novirza naudas līdzekļus hipotēkas, biroja un veselības aprūpes REIT.

Lai gan piecu dienu vai pat četru nedēļu veiktspēja nav pietiekams iemesls, lai izvēlētos akcijas, investoriem būtu prātīgi izpētīt un turpināt uzraudzīt šos trīs sektorus, lai noskaidrotu, vai 2023.

Uzziniet vairāk par nekustamo īpašumu no Benzingas

Nepalaidiet garām reāllaika brīdinājumus par savām akcijām — pievienojieties Benzinga Pro par brīvu! Izmēģiniet rīku, kas palīdzēs ieguldīt gudrāk, ātrāk un labāk.

© 2023 Benzinga.com. Benzinga nesniedz ieguldījumu konsultācijas. Visas tiesības aizsargātas.