Reits skārienekrānu rāda uzņēmēja.
getty
REIT (nekustamā īpašuma ieguldījumu tresti) ir vēl sniedzot aptuveni divas reizes lielākus ienākumus nekā plašākā tirgū. Un tā ir tikai nozare vidējais.
Jo īpaši četri ļoti ienesīgi REIT šodien ienes 4% un vairāk. Mēs tos apspriedīsim pēc brīža.
Procentu likmes pieaug, un "vispārējā gudrība" saka, ka ir slikts laiks iegādāties REIT, jo tie darbojas kā obligācijas. Nepareizi.
Kamēr ekonomika turpinās un šīs īpašās īres maksas tiek maksātas, dividendes tiks turpinātas. Periods. Un mēs esam viss par dividendēm šeit pie Pretēja perspektīva.
S&P Global pētījums norāda, ka pieaugošās procentu likmes “bieži vien ir saistītas ar ekonomikas izaugsmi un augošu inflāciju, kas patiešām var būt labvēlīga nekustamā īpašuma nozarei. Konkrēti…
- "Veselīga ekonomikas izaugsme mēdz izpausties kā lielāks pieprasījums pēc nekustamajiem īpašumiem un augstāks noslogojums, veicinot REIT ieņēmumu, naudas plūsmas un dividenžu pieaugumu."
- "Inflācijas periodos nekustamo īpašumu īpašniekiem parasti ir iespēja paaugstināt īres maksu, un rezultātā REIT dividenžu pieaugums vēsturiski ir pārsniedzis inflācijas līmeni."
Lai gan tas ir iepriecinoši no plaša perspektīvas, mēs acīmredzot vēlamies tikai labāko no labākajiem. Iedziļināsimies šajos dāsnos dividenžu maksātājiem pa vienam.
Nekustamā īpašuma ienākumi
Dividenžu peļņa: 4.0%
Tas nav pārsteigums Nekustamā īpašuma ienākumi (O) Virsraksts ir saraksts ar augstas kvalitātes REIT, kas atgūstas līdzi lielajam tirgum.
Nekustamā īpašuma ienākumi ir izveidojuši savu nosaukumu, jo ir a ikmēneša dividenžu maksājums. Rakstot šo, O lepojas ar 625 secīgām ikmēneša dividendēm, taču, protams, es ceru, ka tas mainīsies pēc dažām nedēļām… un katru mēnesi pēc tam. Turklāt tas ir Dividenžu aristokrāts, kas ir palielinājis savu izmaksu 116 reizes kopš publiskošanas 1994. gadā, tostarp 98 secīgus ceturkšņa palielinājumus.
Tas ir nodrošinājis šo dividenžu ilgmūžības un uzlabojumu kombināciju, pateicoties plašajam vairāk nekā 11,000 XNUMX īpašumu portfelim, kas, kas ir svarīgi, ir saskaņā ar ilgtermiņa neto nomas līgumiem. “Neto nomas” daļa šeit ir galvenā. Nekustamā īpašuma ienākumi nenodarbojas ar apdrošināšanu, nejaucas ar uzturēšanu un nejaucas ar nodokļiem — īrnieki ir uz tā visa āķa.
Realty Income tikai savāc īres čekus, pēc tam apgriežas un izraksta dividenžu čekus.
REIT ir fantastisks pirmais ceturksnis, kurā ieņēmumi pieauga par 82%, un koriģētie līdzekļi no operācijām (FFO, svarīgs nekustamā īpašuma rentabilitātes rādītājs) pieauga par 14% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Bet svarīgi ir tas, ka Realty Income spēra milzīgu soli ārpus savas komforta zonas. O februārī paziņoja, ka ir piekritusi iegādāties Encore Boston Harbor Resort and Casino no Wynn Resorts
Tas jau sen ir bijis konsekvences un dividenžu izvēle ar ienesīgumu (4%), kas bieži pārsniedz REIT sektora vidējo rādītāju. Taču tā jaunatklātā agresija liek lietā arī straujas izaugsmes iespēju.
Nacionālie mazumtirdzniecības īpašumi (NNN)
Dividenžu peļņa: 4.6%
Realty Income panākumi diez vai ir izņēmumi. Pirms nesenā kāpuma neto nomas REIT jau bija vislabākie rādītāji nekustamo īpašumu nozarē gadu līdz šim – tikai par vairāk nekā 6% salīdzinājumā ar FTSE NAR kritumu par 18%.
Tāpēc jūs nebūsiet pārsteigts, kad es jums pastāstīšu par citu neto nomu REIT — National Retail Properties (NNN) — izskatās kā spilgts piemērs šajā telpā.
NNN nav tik liels kā Realty Income, taču tai joprojām ir milzīgs apjoms aptuveni 3,300 īpašumos, kas iznomāti 370 īrniekiem 48 štatos, un ar 99% noslogojumu, ne mazāk. Neviens nomnieks neveido vairāk par 5% no portfeļa, un tiem, kas norūpējušies par stabilitāti, daži no tiem izdzīvotu apokalipsi: 7-Eleven, BJ's Wholesale, Fikes.
Tas ir veicinājis pastāvīgu National Retail Properties dividenžu pieaugumu, kas katru gadu ir uzlabojies vairāk nekā trīs gadu desmitus. Tas ietver neseno 3.8% pieaugumu līdz 55 centiem par akciju ceturksnī.
Otrā ceturkšņa peļņa drīzumā tiks parādīta, un uzņēmums cer balstīties uz spēcīgu pirmo ceturksni, kurā AFFO uz vienu akciju pieauga par 2% līdz 4 centiem par akciju. Tikmēr uzņēmumam visa gada AFFO vajadzētu palielināties par vairāk nekā 79%, saka Raimonds Džeimss. Tas liecina par stabilitāti: kaut kas, kam kopā ar 6% plus ienesīgumu vajadzētu piesaistīt daudz vairāk investoru pārējā gada laikā, it īpaši, ja tirgus atkal sāk svārstīties.
Spēļu un atpūtas īpašumi (GLPI) un VICI īpašumi (VICI)
GLPI dividenžu ienesīgums: 5.4%
VICI dividenžu ienesīgums: 4.2%
Tāpat ir vērts padziļināti aplūkot divus ieguvējus kazino nosaukumus: Spēļu un atpūtas īpašības (GLPI) un VICI īpašumi (VICI).
Pirmais atdzīvojās 2013. gada novembrī, kad tas tika izgriezts no Penn Nacionālās spēles
VICI — arī spinoff, no Caesars izklaide
Tīras spēles spēļu operatori ir smagi cīnījušies kopš COVID lāču tirgus sākuma, piemēram, Lasvegasas smiltis (LVS) un Veinas kūrorti (WYNN) joprojām ir aptuveni uz pusi vērtas, nekā tie bija pirms pāris gadiem. Bet jūs to nezinātu, paskatoties uz GLPI un VICI, kas šļakstās ar skaidru naudu un dzīvo plaši.
Piemēram, Gaming & Leisure Properties nesen paziņoja, ka iegādāsies divus Bally īpašumus — Bally's Twin River Linkolnas kazino un Bally's Tiverton Casino & Hotel — par USD 1 miljardu, paredzot ārkārtas plānu iegādāties Biloksi Hard Rock Hotel & Casino, ja viņi nevarēs. laicīgi aizvērt Linkolnas kazino. (Un pat tad viņiem joprojām būs iespēja iegādāties Linkolnu līdz 2024. gada beigām.) Raimonds Džeimss atzīmē, ka darījumam nekavējoties jāpievienojas AFFO, radot spēļu spēlētājam augošu roku, lai izvēlētos savu 5. % plus raža.
Tikmēr VICI Properties noslēdza iepriekš izsludināto izpirkšanu MGM izaugsmes īpašības (MGP) aprīlī, kas, pēc uzņēmuma domām, padarīja to par Amerikas lielāko viesnīcu un konferenču nekustamā īpašuma īpašnieku. Bet diez vai tas tiek darīts, atlaižot kapitālu. Uzņēmums sniedz aizdevumus Great Wolf Resorts īpašumu attīstībai un nākotnes BigShots golfa īpašumu celtniecībai. Un tas var to atļauties. Tāpat kā daudzi REIT, arī daudzos VICI nomas līgumos ir iekļauti īres tarifi, un RJ atzīmē, ka nedaudz mazāk nekā puse no tā īres maksas šogad būs ar PCI saistīti nelīdzenumi, kam “vajadzētu panākt, lai VICI iekšējais pieaugums būtu viens no augstākajiem neto nomas jomā. ”
Tātad jums ir pāris uz ienākumiem orientētas lugas, kurām abām ir ievērojams izaugsmes potenciāls. Bet kā ar skaidru naudu?
No dividenžu izaugsmes viedokļa VICI ir labāks risinājums. Bet es domāju, ka mēs varam — un vajadzētu— dariet labāk nekā 4% virs vidējā vai tā, ko piedāvā spēles nosaukums.
Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.
Informācijas atklāšana: nav
Source: https://www.forbes.com/sites/brettowens/2022/08/08/4-best-reits-for-the-rest-of-2022/