4 apšaubāmas, bet likumīgas lietas, ko daži finanšu konsultanti dara ar jūsu naudu

Ir daudz cilvēku, kas piedāvās jums sniegt finanšu konsultācijas. Un, lai gan lielākā daļa no tiem ir ētiski un uzticami, dažreiz jūs atklāsit, ka daži padomdevēji jūsu vārdā veic darbības, kuras jūs varētu uzskatīt par neētiskiem, lai gan tas ir pilnīgi likumīgi. Ir svarīgi apzināties šos iespējamos scenārijus, lai jūs varētu aizsargāt sevi kā investoru.  (Varat izmantot šo rīku, lai sameklētu padomdevēju, kas varētu atbilst jūsu vajadzībām.)

Mēs runājām ar nedaudziem padomdevējiem, lai saprastu, kad padomdevēju darbības nonāk apšaubāmi neētiskā vidē. Viņu labākais padoms, kā aizsargāties pret katru no šiem? Sazinieties, uzdodiet jautājumus un pieprasiet pārredzamību. Šeit ir dažas juridiskas, taču apšaubāmi neētiskas lietas, ko daži finanšu konsultanti varētu darīt: 

Viņi nav atklāti par uzticības personu

Profesionāļi saka, ka vissvarīgākā lieta, kas jums jāmeklē pie padomdevēja, ir tas, ka viņi ir uzticības personas, kas nozīmē, ka viņi ir juridiski apņēmušies izvirzīt jūsu intereses augstāk par savām interesēm. Bet "tas, ka kāds saka, ka ir uzticības persona, nenozīmē, ka viņi tādi ir," saka Kašifs Ahmeds, sertificēts finanšu plānotājs un American Private Wealth dibinātājs un prezidents. Jūs vēlaties veikt personas pagātnes pārbaudi (Šeit ir kā). Un “jums vajadzētu paļauties uz savu instinktu: vai viņi ir patiesi vai ir tā pilni? Daži cilvēki valkā daudzas cepures, tāpēc viņi var darboties kā uzticības persona vienā lomā un kā brokeris, kas mēģina jums pārdot produktu citā. Daži jums to pateiks, bet viņiem tas nav jādara. Noteikti uzdodiet jautājumus un saņemiet tos rakstiski. (Šeit ir 15 jautājumi, kas jums jāuzdod jebkuram konsultantam, kuru varētu nolīgt.)

Eksperti saka, ka jūs varētu vēlēties sertificētu finanšu plānotāju jeb CFP, jo viņi darbojas kā uzticības personas un pabeidz plašu kursu darbu un nokārto eksāmenu. “Viņiem ir jānokārto KZP sertifikācijas eksāmens (ar 60 %), kas nozīmē, ka trešā daļa cilvēku nenokārto. Viņiem ir arī jāpierāda, ka viņi ir piemēroti sertifikācijai, un pastāvīgi jāapņemas rīkoties ētiski ar saviem klientiem,” saka Leo Rydzewski, KZP valdes ģenerālpadomnieks. 

Varat izmantot šo rīku, lai sameklētu padomdevēju, kas varētu atbilst jūsu vajadzībām.

Mēs sazinājāmies ar Nacionālo personīgo finanšu konsultantu asociāciju, lai sniegtu komentārus par šiem jautājumiem, un viņi mums uz to norādīja raksts.

Viņi neatklāj visus kompensācijas aspektus 

Ir dažādi veidi, kā finanšu plānotāji un konsultanti saņem atalgojumu. Izplatītākie maksājumu veidi ietver komisijas maksas saņemšanu par darījumiem, abonēšanas/turēšanas maksas, pārvaldāmo aktīvu procentuālo daļu un fiksētas maksas par konkrētiem pakalpojumiem. Neētiska rīcība notiek, ja analītiķis nav godīgs par to, kā viņam tiek maksāta.

"Viens no pirmajiem jautājumiem, kas cilvēkiem būtu jāuzdod, strādājot ar padomdevēju, ir: kā jūs saņemat atlīdzību?" saka Erika Safran, Safran Wealth Advisors dibinātāja un vadītāja. “Bezmaksas pusdienu nav: par padomiem ir jāmaksā, turklāt daudzām investīcijām ir savi iekšējie izdevumi” (piemēram, ar tiem saistītās maksas). Uzdodot šos jautājumus, jūs uzzināsit par patiesajām izmaksām un uzzināsit, vai ir pieejami citi lēmumi un investīciju stratēģijas, kas varētu samazināt jūsu kopējo slogu, saka Safrans.

"Visbriesmīgākais ir tad, kad viņi jums neatklāj, ka viņu izvēli [satraipa] kāda atlīdzība, ko viņi var saņemt no sava uzņēmuma," saka Ahmeds. Daži uzņēmumi piedāvā iekšējos atalgojuma līmeņus, kas atalgo savus konsultantus par noteiktu kvantitatīvu pavērsienu sasniegšanu. Šīs atlīdzības var būt naudas vai taustāmi produkti, piemēram, lielāka viesnīcas istaba uzņēmuma ikgadējā rekolekcijā. "Viņiem tas jums nav jāsaka, bet jums tas jāzina," saka Ahmeds.

Vēl viens veids, kā analītiķi var rīkoties neētiski attiecībā uz maksām, ir neizpaust, ka viņiem kompensāciju saņem ārējs produktu ražotājs, piemēram, kopfonds, mūža rente vai apdrošināšanas sabiedrība. 

"Jūs vēlaties zināt, vai viņi gūs labumu, sniedzot jums finanšu padomu," saka Rydzewski. “Varbūt rodas dažāda veida interešu konflikti. Interešu konflikti paši par sevi nav diskvalificējoši, persona saņems samaksu, un jūs sagaidāt, ka viņš saņems samaksu. Taču ir dažādi kompensāciju veidi, par kuriem patērētājs vēlas uzzināt. Vai viņiem ir biznesa attiecības ar uzņēmumiem, kas nodrošina jūsu iegādātos produktus? Ja jūs to zināt, varat to ņemt vērā, pieņemot lēmumus.

"Ideālā gadījumā padomdevējam nevajadzētu saņemt kompensāciju no neviena cita, izņemot klientu," saka Safrans. "Bet, ja viņi to dara, ir neētiski neizpaust."

Viņi atrod tikai “piemērotas” iespējas

Daži ieguldījumu konsultanti darbojas saskaņā ar Finanšu nozares regulējošās iestādes (FINRA) noteikto piemērotības standartu, kas nosaka, ka konsultantiem jānodrošina, ka ieguldījums vai ieteikums viņu klientu vārdā ir tikai “piemērots”, īpaši nepieprasot, lai tas būtu klienta “labākajā līmenī”. interese." 

Tomēr sertificētiem finanšu plānotājiem un cita veida padomdevējiem, kuriem ir juridiskas saistības darboties kā uzticības personām, ir jāievēro vislabāko interešu standarts, kas liek viņiem izvirzīt savu klientu intereses augstāk par savām interesēm. Tā vietā, lai tikai izprastu sava klienta finansiālo stāvokli un mērķus un ieteiktu piemērotus produktus un padomus, viņiem ir jāizvairās no interešu konfliktiem, pilnībā jāatklāj viss, kas pastāv, un jāatrod vislabākais vispārējais risinājums saviem klientiem.

"Lūk, piemērs: lai sasniegtu klienta ieguldījumu mērķi, konsultants pārdod visas esošās pozīcijas un pārvieto naudu uz pārvaldītu kontu," saka Safrans. "Klientam tagad ir nodokļu saistības par peļņu un viņš maksā papildus par šo "pārvaldīto kontu". Vai tas ir piemērots? Protams. No fiduciārā viedokļa, vai tas ir klienta interesēs? Nē. Vai klienta mērķi varēja sasniegt ar darbībām, kas klientiem neradīja augstākas maksas un nodokļus? Visticamāk, atbilde ir, jā.

Varat izmantot šo rīku, lai sameklētu padomdevēju, kas varētu atbilst jūsu vajadzībām.

Viņi atņem jums spēku 

Visbeidzot, esiet informēts par padomdevējiem, kuri mēģina izskaidrot savu ieguldījumu vai finanšu plānošanas filozofiju pārāk augstā līmenī, sarežģīti vai netērē laiku, lai izskaidrotu jums savus domāšanas procesus. Ja padomdevējs to dara vai atsakās īstenot kādu no jūsu idejām, tas atņem jums iespēju ietekmēt jūsu finansiālo nākotni. 

"Daži padomdevēji nekad nerīkosies saistībā ar ideju, ko klients ir izvirzījis, jo viņi vēlas būt pie varas — es to esmu redzējis," saka Safrans. "Ja klientam ir ideja, ir vērts izpētīt un izglītot klientu par to, kāpēc tā varētu būt ticama vai kāpēc tā nav."

"Tam ir jābūt sadarbībai," viņa piebilst. "Un jums ir jāpalīdz savam klientam augt, mācīties un izprast viņu pieņemtos lēmumus."