4 Vorena Bafeta akcijas sāk Jauno gadu tuvu 52 nedēļu minimumam

Kopsavilkums

• STORE Capital, Charter Communications
  CHTR
  , T-Mobile un RH piedāvā potenciālās vērtības iespējas.

Tirgi nav pat mēnesis līdz jaunajam gadam un daži Warren Buffett (Tirdzniecības, portfeļa) akcijas jau tirgojas tuvu 52 nedēļu minimumam.

Tā kā tirgus turpina cīnīties ar Covid-19 pandēmiju, ņemot vērā jaunus spriedzes, piemēram, Omicron variantu, kā arī pieaugošo inflāciju un piegādes trūkumu, četras akcijas guru Berkshire Hathaway (BRK.A, Financial) (BRK.B, Financial) akciju portfelis ir samazinājies.

Tāpat pēc 28.7% kopējās atdeves publicēšanas 2021. gadā S&P 500 indekss līdz šim šajā mēnesī ir samazinājies par aptuveni 4.68%.

Neskatoties uz to, ka pēc koronavīrusa avārijas 2020. gada martā dažādās nozarēs bija daudz pirkšanas iespēju, Bafets, kuru daudzi uzskata par vienu no visu laiku lielākajiem investoriem, ir ļāvis Berkshire skaidras naudas uzkrājumiem palielināties līdz 149.2 miljardiem USD. Lai gan 2019. gadā viņš teica, ka meklē “ziloņa lieluma” iegādi, šķiet, ka viņš to vēl nav atradis, jo trešajā ceturksnī viņš ieguva tikai divas jaunas pozīcijas un pievienoja vēl vienu esošo līdzdalību.

Attiecībā uz cenu miljardieris investors meklē drošības rezervi starp uzņēmuma akciju cenu un tā patieso vērtību. Turklāt viņš iestājas par “brīnišķīgu” uzņēmumu iegādi par “godīgām” cenām, nevis godīgu uzņēmumu par brīnišķīgām cenām. Bafetam ir tendence dot priekšroku arī augstas kvalitātes uzņēmumiem, kurus viņš saprot un kuriem ir spēcīgi aizsarggrāvi.

Trīs mēnešu laikā, kas beidzās 43. gada 30. septembrī, viņa akciju portfelis sastāvēja no 2021 akcijām, kuru vērtība bija 293.45 miljardi ASV dolāru. Bafeta līdzdalība 2022. gadā līdz šim ir uzrādījusi pretrunīgus rezultātus, un 11 no 20 labākajām pozīcijām ir samazinājušās.

Ceturtdien četras Buffett akcijas, kas ir sabrukušas līdz gandrīz zemākajām cenām gada laikā, bija STORE Capital Corp. (STOR, Financial), Charter Communications Inc. (CHTR, Financial), T-Mobile US Inc. (TMUS, Financial). ) un RH (RH, finanšu).

VEIKALS Kapitāls

STOR Capital akcijas
VEIKALS
(STOR, Financial) ir nedaudz atguvušies pēc 1.82% ienesīguma pēdējā gada laikā. Pēc tam, kad trešdien tika novērots neliels kritums līdz 31.93 USD, ceturtdienas rītā akcijas pieauga par 0.66%. Šobrīd akcijas ir par 4.11% virs gada zemākā līmeņa 30.67 USD.

Bafetam pieder 24.4 miljoni uzņēmuma akciju, kas atspoguļo 0.27% no viņa akciju portfeļa.

Skotsdeilā, Arizonas štatā, nekustamo īpašumu ieguldījumu trestam ir 8.71 miljarda ASV dolāru tirgus ierobežojums; tās akcijas ceturtdien tirgojās aptuveni USD 31.94 ar cenu un peļņas attiecību 34.34, cenas un pārdošanas attiecību 1.7 un cenas un pārdošanas attiecību 11.47.

GuruFocus novērtēja STORE Capital finansiālo spēku ar 4 no 10. Tā kā pēdējo trīs gadu laikā tika emitēts aptuveni USD 1.1 miljards jaunu ilgtermiņa parādu, uzņēmumam ir vājš procentu segums. Altmana Z-score 1.4 brīdina, ka tam var draudēt bankrots, jo aktīvi tiek uzkrāti un ieņēmumu uz vienu akciju pieaugums pēdējo 12 mēnešu laikā ir palēninājies. Ieguldītā kapitāla atdevi aizēno arī vidējās svērtās kapitāla izmaksas, kas liecina, ka uzņēmumam augot ir grūti radīt vērtību.

REIT rentabilitāte ieguva 7 no 10 vērtējumu, neskatoties uz to, ka samazinās darbības peļņa un pašu kapitāla, aktīvu un kapitāla atdeve, kas kopumā ir sliktāki nekā konkurenti. STORE Capital ir arī mērens Piotroski F-score — 4 no 9, kas nozīmē, ka apstākļi ir raksturīgi stabilam uzņēmumam.

Bafets ir STORE Capital lielākais guru akcionārs ar 8.95% akciju. Džims Simons (Trades, Portfolio) 'Renesanses tehnoloģijas, Caxton Associates (Tirdzniecība, Portfelis) un Mario Gabelli (Trades, Portfolio) ir arī pozīcijas krājumā.

Harta komunikācijas

Charter Communications (CHTR, Financial) akcijas pēdējā gada laikā ir samazinājušās par 10%. Pēc neliela krituma publicēšanas līdz 581.34 ASV dolāriem trešdien, ceturtdienas rītā akcijas pieauga par 0.77%. Akcijas pašlaik ir par 1.24% virs gada zemākā līmeņa 547.17 USD.

Oracle of Omaha pieder 4.2 miljoni uzņēmuma akciju, kas veido 1.04% no viņa akciju portfeļa.

Telekomunikāciju un masu mediju uzņēmumam, kura galvenā mītne atrodas Stamfordā, Konektikutas štatā, tirgus apjoms ir 105.18 miljardi ASV dolāru; tās akcijas ceturtdien tirgoja aptuveni USD 585.80 ar cenas un peļņas attiecību 26.72, cenas un pārdošanas attiecību — 6.17 un cenas un pārdošanas attiecību — 2.28.

Charter Communications finansiālo spēku GuruFocus novērtēja ar 3 no 10. Sakarā ar jaunu ilgtermiņa parādu emisiju pēdējo vairāku gadu laikā, uzņēmumam ir vājš procentu segums. Altmana Z-score 1.01 arī brīdina, ka uzņēmumam var draudēt bankrots.

Uzņēmuma rentabilitātei klājās labāk ar 7 no 10 vērtējumu, ko noteica darbības peļņas palielināšanās, spēcīga peļņa, kas pārspēj vairāk nekā pusi no nozares vienaudžiem, un augstais Piotroski F-score 7, kas liecina, ka uzņēmējdarbības apstākļi ir labvēlīgi. Uzņēmumam Charter Communications ir arī trīs zvaigžņu prognozējamības pakāpe, pamatojoties uz nemainīgu ieņēmumu un ieņēmumu pieaugumu. Saskaņā ar GuruFocus datiem uzņēmumi ar šo rangu 8.2 gadu periodā ik gadu gūst vidēji 10% atdevi.

No akcijās ieguldītajiem guru Dodge & Cox pieder lielākā daļa ar 3.16% no tās apgrozībā esošajām akcijām. Frenks Sands (Darījumi, portfelis), Pirmie Klusā okeāna padomnieki (Darījumi, portfelis), Bils Nygrens (Darījumi, portfelis), Dimanta kalna galvaspilsēta (Darījumi, portfelis), Stīvens Romiks (Tirdzniecība, Portfelis) un PRIMECAP vadība (Tirdzniecība, Portfelis) tiek ieguldīti arī Charter Communications.

T-Mobile ASV

T-Mobile US (TMUS, Financial) akcijas pēdējā gada laikā ir samazinājušās par gandrīz 20%. Trešdien reģistrējot zaudējumus līdz 105.37 USD, ceturtdienas rītā akcijas pieauga par 2.14%. Akcijas pašlaik ir par 1.23% virs gada zemākā līmeņa 104.10 USD.

Guru pieder 5.24 miljoni uzņēmuma akciju, kas veido 0.23% no viņa akciju portfeļa.

Bellevue, Vašingtonā bāzētā telekomunikāciju pakalpojumu uzņēmuma tirgus vērtība ir 134.57 miljardi USD; tās akcijas ceturtdien tirgojās aptuveni 107.64 ASV dolāru apmērā ar cenas un peļņas attiecību 40.35, cenas un peļņas attiecību 1.95 un cenas un pārdošanas attiecību 1.69.

GuruFocus novērtēja T-Mobile finansiālo spēku ar 3 no 10. Papildus sliktajam procentu segumam, zemais Altman Z score — 1.07 brīdina, ka uzņēmums varētu tikt pakļauts bankrota riskam, jo ​​tā aktīvi uzkrājas ātrāk nekā ieņēmumi pieaug. . WACC arī aizēno ROIC, tāpēc uzņēmums cīnās, lai radītu vērtību.

Uzņēmuma rentabilitāte bija labāka, iegūstot 6 no 10 vērtējumu, pamatojoties uz darbības peļņas pieaugumu, peļņu, kas ir zemāka par aptuveni pusi no tā konkurentiem, un mērenu Piotroski F rezultātu — 4. T-Mobile arī prognozējamības rangs ir viens no mazākajiem. no piecām zvaigznēm. GuruFocus saka, ka uzņēmumi ar šo rangu atdod vidēji 1.1% gadā.

Ar 1.02% akciju Dodge & Cox ir T-Mobile lielākais guru akcionārs. Pie citiem labākajiem guru investoriem pieder Andreass Halvorsens (Darījumi, portfelis), Deivids Tepērs (Tirdzniecība, portfelis), Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Nygren, Lī Ainslijs (Tirdzniecība, Portfelis) un PRIMECAP vadība (Tirdzniecība, Portfelis).

RH

RH akcijas pēdējo 15 mēnešu laikā ir samazinājušās par gandrīz 12%. Trešdien noslēdzot ar nelielu samazinājumu līdz 415.69 USD, ceturtdienas rītā akcijas bija par 2.92% augstākas. Akcijas pašlaik tirgojas par 1.01% virs 52 nedēļu zemākā līmeņa 411.88 USD.

Slavenajam investoram pieder 1.8 miljoni uzņēmuma akciju, kas dod 0.41% vietu akciju portfelī.

Augstākās klases mēbeļu mazumtirgotāja, kas agrāk bija pazīstams kā Restoration Hardware un kura galvenā mītne atrodas Kortemaderā, Kalifornijā, tirgus ierobežojums ir 9.22 miljardi USD; tās akcijas ceturtdien tirgojās aptuveni 428.21 USD apmērā ar cenas un peļņas attiecību 20.01, cenas un pārdošanas attiecību 9.15 un cenas un pārdošanas attiecību 3.66.

RH finansiālo spēku GuruFocus novērtēja ar 4 no 10. Neskatoties uz atbilstošu procentu segumu, Altman Z-score 2.95 norāda, ka uzņēmums ir pakļauts zināmam spiedienam. Tomēr vērtības radīšana notiek, jo ROIC pārsniedz WACC.

Uzņēmuma rentabilitāte ieguva 7 balles no 10. Papildus pieaugošajai darbības peļņai RH atbalsta spēcīga atdeve, kas pārspēj lielāko daļu nozares vienaudžu, un augstais Piotroski F-score — 7. Tam ir arī vienas zvaigznes paredzamības līmenis.

Bafets ir RH lielākais guru akcionārs ar 8.37% akciju. Citi guru, kuriem pieder akcijas, ir Stīvs Mandels (Darījumi, portfelis), Daniels Loebs (Darījumi, portfelis), ray Dalio (Darījumi, portfelis), Stīvens Koens (Darījumi, portfelis), Džoels Grīnblats (Tirdzniecība, Portfelis) un Ainslie.

Informācija

Man / mums nav pozīciju nevienā minētajā akcijā, un es neplānoju uzsākt pozīcijas nākamo 72 stundu laikā.

Šī autora viedokļi ir tikai viņu pašu viedoklis, un GuruFocus.com tos neapstiprina vai negarantē.