Ieguldījums banku ir būtisks finanšu pasaules aspekts, piedāvājot dažādus pakalpojumus, tostarp parakstīšanu, kapitāla piesaisti un konsultācijas par apvienošanos un pārņemšanu (M&A). Tomēr dažas investīciju bankas joprojām izceļas kā vadošās maksas, ko tās iekasē pēc tam, kad ir nostiprinājušās kā uzticami partneri un eksperti šajā nozarē.
Šajā rindā saskaņā ar datiem, ko ieguvis Finbolds 7. februārī piecas lielākās pasaules vadošās investīciju bankas 27.51. gada laikā savāca honorārus 2022 miljarda dolāru apmērā. Maksas izrietēja no tādiem produktiem kā apvienošanās un pārņemšana, aizdevumi, saites, un pašu kapitāls.
Amerikāņu banku gigants JP Morgan (NYSE: JPM) ierindojās saraksta pirmajā vietā ar 6.92 miljardiem dolāru. Ievērojamu daļu no JP Morgan honorāriem veidoja M&A darbības, kas veidoja 37%, kam seko aizdevumi 31% apmērā, savukārt obligācijas veidoja 22% no komisijas maksas. Pašu kapitāls veidoja 10% no bankas komisijas maksas 2022. gadā.
Goldman Sachs (NYSE: GS) ieņēma otro vietu honorāru ziņā 6.5 miljardu dolāru apmērā. Bank of America Vērtspapīri (NYSE: BAC) ierindojās trešajā vietā ar USD 5.52 miljardiem, savukārt Morgan Stabley (NYSE: MS) ieņēma ceturto vietu pēc 4.61 miljarda dolāru iekasēšanas. Citi (NYSE: C) bija piektā ar 3.96 miljardiem ASV dolāru.
Proti, visas piecas labākās bankas pēc komisijas maksas nāca no Amerikas Savienotajām Valstīm un Apvienotās Karalistes Barclays ieņem sesto vietu ar 2.83 miljardiem dolāru. Velsa Frago (NYSE: WFC), vēl viens amerikāņu aizdevējs, ierindojās astotajā vietā, sasniedzot 2.03 miljardus ASV dolāru.
Investīciju banku pakalpojumu maksu pamatā esošie faktori
Neskatoties uz izceltajām bankām, kurām ir dažādas maksas, tās ir izveidojušas spēcīgu reputāciju un atpazīstamību kā nozares eksperti. Tā rezultātā viņi var iekasēt papildu maksu par saviem pakalpojumiem. Ievērojamās maksas ir radušās vidē, kurā valda liela nepastāvība un traucējošs procentu likmju pieaugums. Tajā pašā laikā banku izdevumi, iespējams, ir palielinājušies saistībā ar inflācijas kāpumu, darījumu slēgšanas palēnināšanos, ģeopolitisko spriedzi un iespējamu darba vietu samazināšanu.
Patiešām, JP Morgan turpina dominēt dažādos banku nozares aspektos, un nav pārsteigums, ka aizdevējs maksā visaugstākās maksas. Ir vērts atzīmēt, ka JP Morgan maksas no M&A redzēja banku kļūt par vienu no vadošajiem finanšu konsultantiem piedāvājot pakalpojumus iegādē. JP Morgan lielās nodevas radīja apvienošanās un pārņemšanas darbība, neskatoties uz to, ka pagājušajā gadā nozare joprojām bija ievērojami ierobežota.
JP Morgan pozīciju maksājumos var saistīt arī ar vairākiem faktoriem, tostarp tā lielo izmēru, plašo tīklu un spēcīgo reputāciju finanšu nozarē. Kā vienai no lielākajām investīciju bankām pasaulē JP Morgan ir plašs darbības spektrs un ievērojami resursi, kas ļauj tai piedāvāt klientiem plašu pakalpojumu klāstu un efektīvi konkurēt par ienesīgākajiem darījumiem.
Turklāt banka ir izveidojusi ilgu konsekventu un uzticamu rezultātu sniegšanas vēsturi, kas ir palīdzējusi tai kļūt par uzticamu partneri klientiem un labāko nozares talantu galamērķi. Šie faktori ļauj JP Morgan noteikt augstas pakalpojumu maksas un saglabāt vadošo pozīciju investīciju banku jomā. Proti, tie paši faktori ir paaugstinājuši arī Goldman Sachs, lai ņemtu vērā ievērojamas maksas investīciju banku jomā.
ASV bankas pārspēj Eiropas bankas
Turklāt nopelnītās maksas izceļ ASV investīciju banku dominējošo stāvokli globālajā arēnā. Šo elementu var attiecināt uz nesenajiem normatīvajiem aktiem, kas ir radījuši izaicinājumu aizdevējiem paplašināties. Tomēr ASV investīciju bankām ir globāla sasniedzamība, pat Eiropā.
Viena lieta, kas izceļas, ir tā, ka ASV investīciju banku darbība ir pārspējusi Eiropas partnerus savā laukumā, un atšķirība, šķiet, palielinās. Kopumā amerikāņu bankas ir izrādījušas noturību, ko atbalsta tādi faktori kā pastāvīgas investīcijas tehnoloģija un kapitāla tirgus bizness.
2023. gada investīciju banku perspektīva
Attīstoties 2023. gadam, investīciju banku darbības telpa izskatās nenoteikta, ņemot vērā, ka globālā ekonomika saskaras ar iespējamu lejupslīde kas var ietekmēt darījumus, kas veicina maksu veidošanu. Piemēram, procentu likmju virzība tiks rūpīgi uzraudzīta, ja globālās centrālās bankas palēnināsies.
Interesanti, ka, neskatoties uz ievērojamu daļu no maksas, JP Morgan bija atskanēja modinātājs ka investori, visticamāk, paliks malā, lai uzraudzītu, kā attīstās ekonomiskā nenoteiktība.
Kopumā, tiklīdz pašreizējā nenoteiktība un nepastāvība mazināsies, investīciju bankas, visticamāk, reģistrēs maksu pieaugumu saistībā ar iespēju atkārtoti parādīties tādas darbības kā, piemēram, sākotnējie publiskie piedāvājumi un darījumu slēgšanu. Tomēr, visticamāk, saglabāsies spēcīgi pretvējš, piemēram, ģeopolitiskā spriedze, makroekonomiskie faktori un vāja kapitāla tirgus darbība.
Avots: https://finbold.com/investment-banks-2022-statistics/