5 Money Manager akciju ieteikumi nestabilam tirgum

Politiķis būtu muļķīgs, ja neveiktu opozīcijas pētījumus. Beisbola komanda būtu muļķīga, ja neizmantotu izlūkošanas ziņojumus. Tādā pašā veidā ieguldījumu pārvaldniekam vajadzētu būt īpaši zinātkāram, lai nepārbaudītu, ko citi pārvaldnieki pērk un pārdod.

Reizi gadā šajā slejā es izveidoju atsavinātu portfeli, kas sastāv no akcijām, kuras glabā citi pārvaldnieki, kurus es īpaši cienu. Šogad menedžeri ir Skots Bleks, Rendāls Elijs, Kens Hībners, Deivids Katzs un Čārlzs Roiss.

Mana informācija par pārvaldnieku īpašumiem nāca no publiskiem pieteikumiem. Iespējams, ka pārvaldnieks ir pārdevis kādu no šeit izceltajām akcijām.

Scott Black

Es izvēlos no Skota Bleka, kurš vada Delphi Management Bostonā Klīvlenda-klintisCFL
. Šis ir tērauda ražotājs un dzelzs ieguvējs, un krājumi ir ļoti nelabvēlīgi.

Panākot vienprātību, ka 2023. gadā ASV iestāsies recesija (ja tā jau nav), investori bēg no cikliskām akcijām, piemēram, tērauda uzņēmumiem. Tāpēc šīs akcijas ir ārkārtīgi lētas – mazāk nekā trīs reizes lielākas par nesenajiem ienākumiem un mazāk nekā piecas reizes vairāk nekā peļņas analītiķi prognozēja 2023. gadam.

Klīvlenda-Klifs ir nozīmīgs dzelzs ieguvējs laikā, kad pasaules dzelzs krājumus ierobežo Krievijas un Ukrainas karš. Daži uzņēmuma darbinieki šogad ir iegādājušies akcijas, jo īpaši Celso Goncalves Jr., galvenais finanšu direktors.

Rendāls Elijs

Es izvēlos no Randall Eley, Edgar Lomax Co dibinātāja Aleksandrijā, Virdžīnijā Chevron CLC
, otrā lielākā ASV naftas kompānija pēc ieguves. Enerģijas krājumi pēdējā laikā ir bijuši karsti, taču tie ir piedzīvojuši šausmīgu sešu gadu posmu, aptuveni no 2014. līdz 2019. gadam. Kopš 2014. gada naftas un gāzes uzņēmumi ir kļuvuši daudz disciplinētāki attiecībā uz to, cik daudz tie tērē izpētei un urbšanai.

Chevron akcijas šogad līdz 34. oktobrim ir palielinājušās par 14% (jauki!), bet pēdējo desmit gadu laikā tās ir palielinājušās tikai par 39% (ugh). Lai gan akcijas vairs nav kliedzoši lētas, es uzskatu, ka tās ir par diezgan saprātīgu cenu par 11 reizēm lielāku peļņu.

Kens Hībners

Kens Hībners ir CGM Trust galvenais investīciju speciālists Bostonā un vada kopfondus, tostarp CGM Focus Fund. Es zīmēju no viņa portfolio Antero resursi AR
, dabasgāzes ražotājs, kas atrodas Denverā.

Antero akcijas tiek pārdotas par aptuveni pusi no augstākās cenas, salīdzinot ar 2014. gada smagajām dienām. Akciju cena ir 13 reizes lielāka par nesenajiem ienākumiem, bet mazāk nekā četras reizes lielāka nekā peļņas analītiķi prognozē 2023. gadam. Gāzes pieprasījums ir liels, un gāze noliktavās ir zemāka nekā parasti. .

Deivids Katzs

Deivids Katzs atrodas Ņujorkā, un ir Matrix Asset Advisors galvenais investīciju speciālists un pārvalda Matrix Advisors Value Fund. No viņa krājumiem iesaku TE Connectivity Ltd. (TEL), Šveices elektrisko savienotāju un sensoru ražotājs.

Viens no svarīgākajiem TE klientu segmentiem ir automobiļu rūpniecība, kas mūsdienās nodarbojas ar elektroniku. Automašīnu pārdošana var uzlaboties 2023. gadā, jo samazināsies ražošanu kropļojošais mikroshēmu trūkums. Akcijas šogad ir samazinājušās par 33%, tomēr pārdošanas apjoms un peļņa faktiski pieaug.

Čārlzs Roiss

Čārlzs (Čaks) Roiss ir Royce Investment Partners vadītājs un ilggadējs Pensilvānijas ieguldījumu fonda vadītājs. Viņš ir pazīstams kā mazo akciju ieguldījumu čempions.

Es izvēlētos no viņa portfolio Gaisa nomaAL
kā spekulācija. Uzņēmums, kas atrodas Losandželosā, iznomā lidmašīnas galvenokārt Āzijas klientiem. Tai bija 11 gadu peļņas sērija, pirms tā cieta zaudējumus pēdējos četros ceturkšņos.

Jūnijā Air Lease flotē bija 911 lidmašīnas, no kurām 392 tai piederēja. Tas ir iztērējis lielus līdzekļus jaunu lidmašīnu iegādei un, iespējams, ir pārtērējis.

Parāds ir liels, tāpēc šī akcija ir riskanta. Tomēr uzņēmums ir atpircis savas akcijas. Un akcijas ir lētas, pārdodot par mazāk nekā uzskaites vērtību (uzņēmuma tīrā vērtība uz vienu akciju).

Iepriekšējais ieraksts

Šīs kolonnas ir 19^th laikam, kad esmu sastādījis Purloined Portfolio. Vidējais ienesīgums no iepriekšējiem 18 ir bijis 13.1%, salīdzinot ar 9.7% Standard & Poor's 500 Total Return Index. No 18 ieteikumu kopām 14 bija ienesīgi un 10 pārspēja indeksu.

Ņemiet vērā, ka mani sleju rezultāti ir hipotētiski un tos nedrīkst sajaukt ar rezultātiem, ko iegūstu klientiem. Arī pagātnes sniegums neparedz nākotni.

Mans Purloined Portfolio pirms gada cieta 2.3% zaudējumus, taču tas bija par 16 procentu punktiem labāk nekā S&P zaudējumi par 18.9%. Labākais sniegums bija Diamondback EnergyFang
, pieauga par 35%, kas iegūta no Scott Black līdzdalības.

Informācijas atklāšana: man personīgi un lielākajai daļai manu klientu pieder Cleveland-Cliffs un Diamondback Energy. Vienam vai vairākiem maniem klientiem pieder Chevron.