5 iemesli, kāpēc tagad ir lielisks laiks, lai ieguldītu jaunuzņēmumos

Pamatojoties uz jaunākajiem riska finansēšanas skaitļiem, šobrīd varētu šķist, ka tas nav labākais laiks, lai ieguldītu jaunuzņēmumos. Skaitļi liecina, ka riska kapitāla fondu finansējuma līmenis ir samazinājies visās jomās, un jo īpaši vēlākā posmā, kas piedzīvoja kritumu 40% salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni 2. ceturksnī un 63% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu. Arī dažādi plašsaziņas līdzekļi šai nozarei prognozē mazākus laikus, un The Financial Times nesen paziņoja, ka “ballīte ir beigusies” VC.

Investoru noskaņojums ir spēcīga lieta, un pašreizējā ekonomikas satricinājuma apstākļos ir tikai dabiski, ka daudzi riska investori un VP apsver savas iespējas. Taču pirms lūku nolaišanas ir svarīgi atcerēties, ka VC atšķiras no citām aktīvu pārvaldības jomām ar to, ka tas ir mazāk saskaņots ar ekonomikas tendencēm. Un riska kapitāla pasaulē augstākie finansējuma rādītāji un nemierīgie tirgi bieži vien novērš iespēju iesaistīties dažos no daudzsološākajiem darījumiem – īstajā brīdī.

Šeit ir pieci iemesli, kāpēc tagad varētu būt labākais laiks, lai ieguldītu agrīnās stadijas uzņēmumos.

1. Vērtējums ir atgriezies saprātīgā līmenī

Jaunuzņēmumu novērtējumi pēdējos gados sasnieguši trakus augstumus, ko daudzos gadījumos izraisījuši pandēmijas izraisīti biznesa modeļi, kas neizturēja ilgtspējības testu. Pagājušajā gadā nebija nekas neparasts, ka dažiem programmatūras uzņēmumiem tika konstatēts 30 reizes, kas padarīja VC darbu arvien dārgāku un riskantu palaišanu.

Tomēr šogad ir notikušas pārmaiņas, un pēdējo mēnešu laikā daudzi vērtējumi ir samazinājušies līdz daudz saprātīgākam 8-10x. Un, lai gan zemāks novērtējums rada izaicinājumus dibinātājiem un esošajiem investoriem, kuri redz, ka viņu pašu kapitāls tiek ietekmēts, tas nozīmē arī zemākus ieejas punktus riska kapitāla uzņēmumiem, jo ​​īpaši agrīnā stadijā, vienlaikus dodot uzņēmumiem vairāk iespēju augt, ekonomikai pakāpeniski atgūstoties.

2. Digitālā transformācija un lielas problēmas nepazudīs

Ekonomiskā situācija var izskatīties briesmīga, taču tā neietekmē makro tendences, kas virza labākās biznesa idejas. Digitālā transformācija joprojām strauji attīstās, un tehnoloģiju iespējas pārveido daudzus mantotos uzņēmumus. Vairumā gadījumu tas ir vienīgais veids, kā panākt efektivitātes pieaugumu, kas nepieciešams, lai apmierinātu sabiedrības un klientu prasības, un tas neapstāsies tikai tāpēc, ka tirgus noskaņojums ir mainījies.

Tāpat pasaule joprojām saskaras ar milzīgām problēmām un izaicinājumiem, un tehnoloģija joprojām ir labākais risinājums to risināšanai. Neatkarīgi no tā, vai runa ir par ilgtspējīgāku enerģētikas tīklu veidošanu, progresīvas veselības aprūpes nodrošināšanu vai labāku, taisnīgāku finanšu pakalpojumu sniegšanu, gudriem uzņēmējiem un jaunizveidotiem uzņēmumiem netrūkst problēmu, kas jāatrisina, cenšoties veidot labāku pasauli – un pasaulē vadošos uzņēmumus.

3. Vēsture ir mūsu pusē

Vēsture rāda, ka ekonomikas lejupslīde ir bagāta radošuma un inovāciju periodi, jo uzņēmēji ir spiesti koncentrēties uz reālajām problēmām, ar kurām saskaras pasaule, un vissteidzamākajām vajadzībām kapitālefektīvā veidā. Pētījumi liecina ka puse no Fortune 500 tika izveidota lejupslīdes laikā, tostarp GE, ko Tomass Edisons izveidoja 1876. gadā pasaules lejupslīdes vidū, Microsoft, kas dibināta 1975. gadā, kamēr ASV bija iegrimis stagflācijā, un LinkedIn 2002. gadā, kas atradās dot-com burbuļa aizmugurē. Nav iemesla, kāpēc šai lejupslīdei vajadzētu būt savādākai.

4. Iespēja ieguldīt izturīgākos uzņēmumos un dibinātājos

Lejupslīde varētu arī radīt priekšrocības investoriem, ieviešot lielāku noturību komandu dibināšanā un liekot tām kļūt efektīvākām kapitāla ziņā. Kapitāla efektivitāte jau paaugstinās, pateicoties zemākiem novērtējumiem (uzlabo atšķaidīšanas aspektus) un to, ka uzņēmēji daudz vairāk novērtē skaidras naudas vērtību lejupslīdes laikā. Mēs jau redzam, ka uzmanība tiek pievērsta veselīgas, ilgtspējīgas uzņēmējdarbības izaugsmes pamatiem pretstatā mentalitātei “izaugsme par katru cenu”, kas dominē pēdējos gados.

Pašreizējā jaunuzņēmumu raža var arī saskarties ar mazāku konkurenci gan tirgus daļas, gan talantu dēļ, jo stabilāki uzņēmumi veic samazinājumus un atlaišanu. Apvienojumā ar iespēju panākt labākus piedāvājumus, risinot sarunas par biroja platībām, abonementiem un citām pieskaitāmām izmaksām, šo izmaksu samazināšana varētu veicināt uzņēmumu attīstību.

Pirmām kārtām likstas var būt milzīgs motivētājs, un patiesiem uzņēmējiem spēja uzņemties un izturēt risku ir tas, kas viņus atšķir no pārējiem iedzīvotājiem. Visticamāk, ka cilvēkiem, kas ir izturīgāki pret recesiju, neliela ekonomiskā satricinājuma dēļ viņi nenovirzīs no misijas.

5. Stiprāku VC partnerattiecību veidošana

Izaicinošajos laikos uz augšu paceļas ne tikai paši apņēmīgākie uzņēmēji; to pašu var teikt par VC. Labākie un pieredzējušākie riska kapitāla uzņēmumi ir izturējuši iepriekšējās lejupslīdes, un tāpēc ir kvalificēti, lai pamanītu un audzinātu uz recesiju izturīgus uzņēmējus un sniegtu tiem praktisku atbalstu, lai nodrošinātu, ka tie turpina ilgtspējīgi attīstīties, izmanto viņiem piedāvātās iespējas, vienlaikus veidojot skaidru ceļš uz peļņu.

Leģendārās “2022. gada klases” veidošana

Neskatoties uz īslaicīgām sāpēm, lejupslīde nav mūžīga, un vēsturiski tai seko ilgāks izaugsmes periods nekā lejupslīdes periods. Un, neskatoties uz ekonomiskajiem pretvējiem, tiem, kas ir gatavi tās aptvert, vienmēr ir iespējas ar pareizo fokusu, talantu un izpildi.

Riska investoriem visas sastāvdaļas ir, lai atbalstītu, atbalstītu un izveidotu lieliskus uzņēmumus – zemāki novērtējumi, kapitāla efektīvāka vide, ļoti izturīgi un apņēmīgi uzņēmēji, kā arī iespēja veidot ciešākas attiecības ar dibinātājiem un viņu komandām. Tiem, kas izmantos priekšrocības tagad, būs liela ietekme, kad ekonomika atsāksies.

Lai gūtu panākumus, riska kapitāla uzņēmumiem būs jāizmanto visa sava pieredze, tīkli un iekšējās sajūtas, lai identificētu uzņēmējus, kuriem ir viss, kas nepieciešams, lai nepakļautu negatīvajai perspektīvai, un kuri kļūs par nozares līderiem un kādu dienu tiks dēvēti par uzņēmējiem. leģendārā “2022. gada klase”.