Kas notiks tālāk ar uzņēmuma programmatūras akcijām? Tas ir atkarīgs no tiem, kurus jūs izvēlaties.
Gugenheim Partners analītiķis Džons DiFuči ceturtdienas vakarā atklāja grupu, domājot par to, kur šajā sektorā veikt likmes. DiFucci ir jaunums Gugenheimā, bet pazīstams vārds uz ielas— vairākos laikos viņš ir strādājis par programmatūras nozari uzņēmumiem Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer un pāris vietām, kas kopš tā laika ir pazudušas — Bear Stearns un Donaldson, Lufkin & Jenrette.
DiFucci aicinājumi investoriem nodrošinās ievērojamu vietu debatēm.
Viņš iestatīja pārdošanas vērtējumus
Okta
(ticker: OKTA),
Darbdiena
(
DIENA
),
Salesforce
(CRM) un
Sniega pārsla
(SNIEGS).
DiFucci ir ieslēdzis Pirkšanas vērtējumus
Orākuls
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
CrowdStrike
(CRWD),
Plankumains
(SPLK),
Zscaler
(ZS), un
Progresa programmatūra
(PRGS).
Analītiķis uzsāka trīs akcijas ar neitrālu reitingu:
microsoft
(MSFT),
Cloudflare
(NET), ar mērķi 82 USD, un
Pakalpojuma tūlīt
(TŪLĪT).
Šeit ir īss apraksts par viņa zvaniem, sākot ar pārdošanas vērtējumiem.
Okta: Lai gan viņš redz "lielu, paplašinās un nenovērtētu iespēju" priekš identitātes pārvaldības programmatūras uzņēmums, viņš redz "pāris sarežģītus ceturkšņus tuvākajā laikā". Viņa mērķa cena 89 USD ir par 16% zem ceturtdienas slēgšanas līmeņa.
Darbdiena: DiFucci saka, ka tas būs "izaicinošs" darba dienā, kas pārdod uzņēmuma personāla un finanšu programmatūru, lai izpildītu 2023. fiskālā gada ieņēmumu vadlīnijas, ņemot vērā mīkstākas ekonomikas ietekmi uz uzņēmuma uzņēmējdarbību. Viņa mērķa cena 134 USD nozīmē aptuveni 22% lejupslīdi, salīdzinot ar ceturtdienas slēgšanas cenu.
Salesforce: Analītiķis saka, ka ikoniskā mākoņprogrammatūras uzņēmuma organiskā izaugsme ir lēnāka, nekā daudzi investori saprot, un piebilst, ka Salesforce tērē “būtiski vairāk” nekā vienaudži, lai piesaistītu jaunus darījumus. Viņš arī ir piesardzīgs pret uzņēmuma vēsturisko tendenci tērēt brīvo naudas plūsmu iegādei. DiFucci saskata risku Salesforce mērķis gadā līdz 50. gada fiskālajam apgrozījumam sasniegt 2026 miljardus ASV dolāru. Viņš uzskata, ka akcijās ir aptuveni 20% lejupslīdes, nosakot mērķi 150 ASV dolāru apmērā.
Sniega pārsla: DiFucci saka, ka Sniegpārsla ir "izcils tehnoloģiju un bezberzes biznesa modeļa ziņā” un ir kļuvis par „vēlamo mākoņdatu noliktavas pārdevēju”. Bet viņš ir "piesardzīgs, saskaroties ar iespējamo lejupslīdi", un neuzskata, ka uzņēmums ir imūns, pretēji uzņēmuma viedoklim. Viņa mērķis 125 USD nozīmē 28% lejupslīdi.
Tālāk ir sniegts ieskats viņa izvēlētajos pirkumos:
Orākuls: DiFucci ir bullish ieslēgts Oracle pāreja uz mākoni, un uzskata, ka uzņēmums saglabā augstu viencipara ieņēmumu pieaugumu un divciparu peļņas pieaugumu. Viņš atzīmē, ka pieticīgs paātrinājums datu bāzu biznesā vien varētu likt uzņēmumam gūt divciparu peļņas pieaugumu, un viņš arī atzīmē, ka uzņēmums gūst panākumus, konkurējot ar
Amazone
.
com, Microsoft un Google mākoņdatošanas pakalpojumos. Viņa 107 USD mērķis nozīmē potenciālu 38% pieaugumu.
Palo Alto Networks: Analītiķis saka, ka drošības programmatūras uzņēmums viegli trāpīs kārtējā gada vadlīnijas. "Uzņēmumam ir labas pozīcijas, lai gūtu labumu no pārejas uz Zero Trust un iespējamās pārdevēju konsolidācijas tendences drošības tirgū," viņš raksta. Viņa mērķis $ 625 liecina par 20% pieaugumu akcijām.
CrowdStrike: Th endpoint drošības uzņēmums ir "labi vadīts programmatūras uzņēmums, kas ilustrē nozares pievilcīgās īpašības," viņš raksta. "Mēs sagaidām, ka tas pārliecinās ikvienu skeptiķi, ka apsardzes uzņēmums var pārstāvēt paliekošu vērtību." Viņa mērķis 270 $ liecina par potenciālu 34% pieaugumu.
Plankumains: Viņš saka, ka Splunk aprēķini "vienkārši ir pārāk zemi", kas padara programmatūru, ko izmanto IT sistēmu uzraudzībai. Viņa mērķa cena 160 $ norāda uz potenciālo atdevi gandrīz 40%.
Zscaler: “Galu galā mēs uzskatām, ka Zscaler saglabās savu vadošo lomu mākoņa tīkla drošības jomā,” viņš raksta. Viņa mērķis $ 233 liecina par potenciālo atdevi aptuveni 29%.
Progresa programmatūra: DiFucci saka, ka uzņēmums izmanto naudas plūsmu no savas galvenās OpenEdge programmatūras izstrādes platformas, lai atkārtoti ieguldītu aktīvās iegādēs. "Vadība ir pierādījusi, ka tai ir spēja izpildīt disciplinēti," raksta analītiķis. Viņa mērķis 60 $ liecina par 25% pieaugumu.
Visbeidzot, šeit ir viņa viedoklis par trim neitrāla reitinga akcijām.
microsoft: Lai gan viņš saskata programmatūras giganta ieņēmumu pieaugumu un brīvu naudas plūsmu pusgadu vecumā, viņš redz arī "turpinātu lejupslīdi" operētājsistēmā Windows, kas, viņaprāt, nav iekļauts pašreizējās Street aplēsēs. "Pašreizējā līmenī mēs redzam līdzsvarotu riska/atlīdzības profilu un akcijas, kas ir godīgi novērtētas," viņš raksta, nosakot mērķi 292 USD, kas ir 1% virs ceturtdienas slēgšanas.
Cloudflare: Lai gan viņam patīk Cloudflare izaugsmes stāsts, DiFucci nesaskata lielu augšupeju, ņemot vērā vērtējumu, kas izskatās augsts salīdzinājumā ar vienaudžiem. "Noteikt akciju daudz augstāku cenu … šķiet, ka tas rada lielāku risku, nekā mēs pieņemam," viņš raksta. Viņa mērķis 82 USD nozīmē tikai 4% potenciālo izaugsmi no šejienes.
Pakalpojuma tūlīt: Lai gan ServiceNow ir “ļoti labi pārvaldīts uzņēmums”, analītiķis saka, ka darbplūsmas pārvaldības programmatūras uzņēmums, visticamāk, nesasniegs savus ilgtermiņa abonēšanas ieņēmumu mērķus, it īpaši, ja būs ilgstoša lejupslīde. Viņa mērķa cena 510 USD ir nedaudz zem ceturtdienas slēgšanas līmeņa.
Plašā tehnoloģiju akciju kāpuma laikā gandrīz visas šeit minētās akcijas piektdien tirgojas ar augstāku cenu, ko vada Workday (pieaugums par 5.5% un Progress Software) par 3.5%. Trīs grupas akcijas ir zemākas, Snowflake par 1.2%, ServiceNow par 0.7% un Okta par mazāk nekā 1%.
Rakstiet Ērikam J. Savicam plkst [e-pasts aizsargāts]
Avots: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Pēc analītiķa domām, 6 programmatūras akcijas, kuras var iegādāties un 4 pārdot
Kas notiks tālāk ar uzņēmuma programmatūras akcijām? Tas ir atkarīgs no tiem, kurus jūs izvēlaties.
Gugenheim Partners analītiķis Džons DiFuči ceturtdienas vakarā atklāja grupu, domājot par to, kur šajā sektorā veikt likmes. DiFucci ir jaunums Gugenheimā, bet pazīstams vārds uz ielas— vairākos laikos viņš ir strādājis par programmatūras nozari uzņēmumiem Jefferies, JP Morgan, Oppenheimer un pāris vietām, kas kopš tā laika ir pazudušas — Bear Stearns un Donaldson, Lufkin & Jenrette.
DiFucci aicinājumi investoriem nodrošinās ievērojamu vietu debatēm.
Viņš iestatīja pārdošanas vērtējumus
Okta
(ticker: OKTA),
Darbdiena
(
DIENA
),
Salesforce
(CRM) un
Sniega pārsla
(SNIEGS).
DiFucci ir ieslēdzis Pirkšanas vērtējumus
Orākuls
(ORCL),
Palo Alto Networks
(PANW),
CrowdStrike
(CRWD),
Plankumains
(SPLK),
Zscaler
(ZS), un
Progresa programmatūra
(PRGS).
Analītiķis uzsāka trīs akcijas ar neitrālu reitingu:
microsoft
(MSFT),
Cloudflare
(NET), ar mērķi 82 USD, un
Pakalpojuma tūlīt
(TŪLĪT).
Šeit ir īss apraksts par viņa zvaniem, sākot ar pārdošanas vērtējumiem.
Okta: Lai gan viņš redz "lielu, paplašinās un nenovērtētu iespēju" priekš identitātes pārvaldības programmatūras uzņēmums, viņš redz "pāris sarežģītus ceturkšņus tuvākajā laikā". Viņa mērķa cena 89 USD ir par 16% zem ceturtdienas slēgšanas līmeņa.
Darbdiena: DiFucci saka, ka tas būs "izaicinošs" darba dienā, kas pārdod uzņēmuma personāla un finanšu programmatūru, lai izpildītu 2023. fiskālā gada ieņēmumu vadlīnijas, ņemot vērā mīkstākas ekonomikas ietekmi uz uzņēmuma uzņēmējdarbību. Viņa mērķa cena 134 USD nozīmē aptuveni 22% lejupslīdi, salīdzinot ar ceturtdienas slēgšanas cenu.
Salesforce: Analītiķis saka, ka ikoniskā mākoņprogrammatūras uzņēmuma organiskā izaugsme ir lēnāka, nekā daudzi investori saprot, un piebilst, ka Salesforce tērē “būtiski vairāk” nekā vienaudži, lai piesaistītu jaunus darījumus. Viņš arī ir piesardzīgs pret uzņēmuma vēsturisko tendenci tērēt brīvo naudas plūsmu iegādei. DiFucci saskata risku Salesforce mērķis gadā līdz 50. gada fiskālajam apgrozījumam sasniegt 2026 miljardus ASV dolāru. Viņš uzskata, ka akcijās ir aptuveni 20% lejupslīdes, nosakot mērķi 150 ASV dolāru apmērā.
Sniega pārsla: DiFucci saka, ka Sniegpārsla ir "izcils tehnoloģiju un bezberzes biznesa modeļa ziņā” un ir kļuvis par „vēlamo mākoņdatu noliktavas pārdevēju”. Bet viņš ir "piesardzīgs, saskaroties ar iespējamo lejupslīdi", un neuzskata, ka uzņēmums ir imūns, pretēji uzņēmuma viedoklim. Viņa mērķis 125 USD nozīmē 28% lejupslīdi.
Tālāk ir sniegts ieskats viņa izvēlētajos pirkumos:
Orākuls: DiFucci ir bullish ieslēgts Oracle pāreja uz mākoni, un uzskata, ka uzņēmums saglabā augstu viencipara ieņēmumu pieaugumu un divciparu peļņas pieaugumu. Viņš atzīmē, ka pieticīgs paātrinājums datu bāzu biznesā vien varētu likt uzņēmumam gūt divciparu peļņas pieaugumu, un viņš arī atzīmē, ka uzņēmums gūst panākumus, konkurējot ar
Amazone
.
com, Microsoft un Google mākoņdatošanas pakalpojumos. Viņa 107 USD mērķis nozīmē potenciālu 38% pieaugumu.
Palo Alto Networks: Analītiķis saka, ka drošības programmatūras uzņēmums viegli trāpīs kārtējā gada vadlīnijas. "Uzņēmumam ir labas pozīcijas, lai gūtu labumu no pārejas uz Zero Trust un iespējamās pārdevēju konsolidācijas tendences drošības tirgū," viņš raksta. Viņa mērķis $ 625 liecina par 20% pieaugumu akcijām.
CrowdStrike: Th endpoint drošības uzņēmums ir "labi vadīts programmatūras uzņēmums, kas ilustrē nozares pievilcīgās īpašības," viņš raksta. "Mēs sagaidām, ka tas pārliecinās ikvienu skeptiķi, ka apsardzes uzņēmums var pārstāvēt paliekošu vērtību." Viņa mērķis 270 $ liecina par potenciālu 34% pieaugumu.
Plankumains: Viņš saka, ka Splunk aprēķini "vienkārši ir pārāk zemi", kas padara programmatūru, ko izmanto IT sistēmu uzraudzībai. Viņa mērķa cena 160 $ norāda uz potenciālo atdevi gandrīz 40%.
Zscaler: “Galu galā mēs uzskatām, ka Zscaler saglabās savu vadošo lomu mākoņa tīkla drošības jomā,” viņš raksta. Viņa mērķis $ 233 liecina par potenciālo atdevi aptuveni 29%.
Progresa programmatūra: DiFucci saka, ka uzņēmums izmanto naudas plūsmu no savas galvenās OpenEdge programmatūras izstrādes platformas, lai atkārtoti ieguldītu aktīvās iegādēs. "Vadība ir pierādījusi, ka tai ir spēja izpildīt disciplinēti," raksta analītiķis. Viņa mērķis 60 $ liecina par 25% pieaugumu.
Visbeidzot, šeit ir viņa viedoklis par trim neitrāla reitinga akcijām.
microsoft: Lai gan viņš saskata programmatūras giganta ieņēmumu pieaugumu un brīvu naudas plūsmu pusgadu vecumā, viņš redz arī "turpinātu lejupslīdi" operētājsistēmā Windows, kas, viņaprāt, nav iekļauts pašreizējās Street aplēsēs. "Pašreizējā līmenī mēs redzam līdzsvarotu riska/atlīdzības profilu un akcijas, kas ir godīgi novērtētas," viņš raksta, nosakot mērķi 292 USD, kas ir 1% virs ceturtdienas slēgšanas.
Cloudflare: Lai gan viņam patīk Cloudflare izaugsmes stāsts, DiFucci nesaskata lielu augšupeju, ņemot vērā vērtējumu, kas izskatās augsts salīdzinājumā ar vienaudžiem. "Noteikt akciju daudz augstāku cenu … šķiet, ka tas rada lielāku risku, nekā mēs pieņemam," viņš raksta. Viņa mērķis 82 USD nozīmē tikai 4% potenciālo izaugsmi no šejienes.
Pakalpojuma tūlīt: Lai gan ServiceNow ir “ļoti labi pārvaldīts uzņēmums”, analītiķis saka, ka darbplūsmas pārvaldības programmatūras uzņēmums, visticamāk, nesasniegs savus ilgtermiņa abonēšanas ieņēmumu mērķus, it īpaši, ja būs ilgstoša lejupslīde. Viņa mērķa cena 510 USD ir nedaudz zem ceturtdienas slēgšanas līmeņa.
Plašā tehnoloģiju akciju kāpuma laikā gandrīz visas šeit minētās akcijas piektdien tirgojas ar augstāku cenu, ko vada Workday (pieaugums par 5.5% un Progress Software) par 3.5%. Trīs grupas akcijas ir zemākas, Snowflake par 1.2%, ServiceNow par 0.7% un Okta par mazāk nekā 1%.
Rakstiet Ērikam J. Savicam plkst [e-pasts aizsargāts]
Avots: https://www.barrons.com/articles/software-stocks-oracle-microsoft-salesforce-51660325752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo