6 padomi akciju opcijām un RSU nepastāvības un lejupslīdes tirgos

Akciju cenu nepastāvība un tirgus kritums var satricināt ikvienu — īpaši šoreiz. Laikā no 2008.–2009. gada zemākajiem tirgus rādītājiem un nesenajiem tirgus satricinājumiem, ko izraisīja pandēmija un inflācija, daudzi darbinieki ar akciju opcijām un ierobežotām akciju vienībām (RSU) novēroja tikai akciju cenu pieaugumu. Daudziem no jums nesenais tirgus kritums var būt jūsu pirmā reize nestabilitātes kalnos. Vai jums vajadzētu mainīt savu finanšu plānu vai pieturēties pie tā?

Kapitāla kompensācijas finanšu stratēģijas nepastāvības un akciju cenu krituma apstākļos bija dominējošās tēmas divos nesenos tīmekļsemināros, ko rīkoja myStockOptions.com — vietne ar plašiem resursiem par visiem akciju iegādes aspektiem, darbinieku akciju iegādes plāniem (ESPP) un uzņēmuma akciju turējumiem. Vienā tīmekļseminārā par akciju opciju izmantošanas stratēģijām un citā par ierobežotu akciju un RSU plānošanu finanšu konsultantu un nodokļu ekspertu grupas apsprieda, kā orientēties nestabilitātes un lejupslīdes tirgos. Šī daudzveidīgā grupa, tostarp CFP, EA un JD, sniedza dažādus ieskatus no dažādiem leņķiem.

1. Klausieties savu riska toleranci

Deivids Māršs, finanšu plānošanas lietu menedžeris plkst Ameriprise (Mineapolisa), akciju opciju tīmekļa seminārā norādīja, ka tirgus kritums piedāvā noderīgu periodu, lai "apstiprinātu vai atiestatītu riska toleranci". Viņš novēroja, ka jūsu uzņēmuma akciju cenai labvēlīgos laikos ir viegli būt agresīvam un vērienīgam savā finanšu stratēģijā. Ir grūtāk saglabāt šo apņēmību, kad akciju cena krītas. Faktiski, viņš turpināja, akciju cenas kritums var sniegt jums noderīgu realitātes pārbaudi par jūsu ieguldījumu riska toleranci.

Viņš iesaka jums klausīties, ko jums stāsta jūsu emocijas lejupslīdes laikā. “Cik lielu lejupslīdi jūs vēlaties un spējat pārvarēt, un kā tas ietekmē jūsu mērķus? Ja jūs esat paļāvies uz kapitāla kompensāciju, lai segtu regulārus dzīves izdevumus, tā ir reāla bīstamības zona, kas parādās akciju cenu nepastāvības un lejupslīdes gadījumā. No tumšajiem laikiem gūtie ieskati par akciju cenu var palīdzēt jums pārskatīt jūsu mērķus attiecībā uz akciju ieņēmumiem un atkārtoti novērtēt to daļu, kas ir izvēles iespēja.

ar nekvalificētas akciju opcijas, viņš turpināja, var šķist, ka starpības samazināšana starp akciju cenu un izpildes cenu rada vilinošu iespēju izmantot iespējas. Ar to sākas turēšanas periods labvēlīgam nodokļu režīmam ilgtermiņa kapitāla pieaugumam pārdošanas brīdī, kad akciju cena galu galā atjaunojas. Šī ir kopīga stratēģija stimulējošās akciju opcijas (ISO).

Tomēr ar nekvalificētām akciju opcijām (NQSO) to pašu naudu var izmantot labāk. "Jums vajadzētu salīdzināt, vai izmantot un turēt NQSO, vai varbūt vienkārši pieturēties pie šīs iespējas un izmantot naudu citā veidā," viņš ieteica. “Apsveriet ieguldījumu risku un nodokļu faktorus. Es gribētu paturēt prātā, ka, ja šobrīd spēlējat pietiekami daudz, lai izmantotu NQSO, es teiktu, ka paņemsim šo naudu un vienkārši nopirksim vairāk akciju. Ja akciju cena patiešām atveseļosies, paaugstinot uzņēmuma akciju pozīciju, mēs varam sasniegt labāku rezultātu.

2. Laipni lūdzam jaunas iespējas dotācijas, taču jums ir atlaišanas plāns

Megana Gormane, dibinātāja Dambrete Finanšu vadība (Sanfrancisko), papildināja Deivida domas akciju opciju vebinārā ar faktu, ka pazemināta akciju cena ir lielisks laiks, lai saņemtu jaunas akciju opciju dotācijas. Viņa uzsvēra, ka ilgstoša spēle ir panākumu atslēga ar taisnīgu kompensāciju. "Ja atgriežaties 2009. gada martā, kad akciju tirgus bija nožēlojams, tas bija pārsteidzošs laiks, lai saņemtu dotāciju ar ļoti zemu izmantošanas cenu," viņa atzīmēja. Akciju cena pieaug ilgās atveseļošanās laikā, kas tolaik piešķirtās opciju dotācijas bija ārkārtīgi bagātas.

Taču piesargāties no atlaišanas, viņa brīdināja. Opciju dotācijām ir ierobežoti termiņi un parasti tikai ļoti īsi periodi kad opcijas var izmantot pēc darba pārtraukšanas. “Ir svarīgi izstrādāt stratēģiju opciju izmantošanai un akciju pārdošanai gadījumā, ja jūs atlaižat. Šajos nestabilākajos tirgos padomājiet par to, ka jūs riskējat zaudējot darbu. Nezaudējiet kapitāla balvas, par kurām tik smagi strādājāt.

3. Neaizmirstiet lielo attēlu, bet vēlreiz pārbaudiet savu naudas pozīciju

Paturiet prātā savus lielos finanšu mērķus, ieteica Hloja Mūra, uzņēmuma dibinātāja Finanšu skavas (Atlanta), ierobežotā krājuma/RSU vebinārā. "Pašlaik situācija ir nedaudz nepastāvīga, taču ievērojiet savus finanšu mērķus. Koncentrējieties uz to, ko varat kontrolēt: turpiniet veidot uzkrājumus, atmaksājiet parādus un nodrošiniet sevi spēcīgākā finansiālā stāvoklī, lai pēc iespējas vairāk pasargātu sevi no nestabilo tirgu ietekmes.

Viņa atzīmēja, ka šim nolūkam tagad ir piemērots laiks, lai palielinātu savu naudas pozīciju. “Jūsu ierobežotu akciju vienības var palīdzēt ar to,” viņa norāda. "Tas ir labs iemesls pārdot akcijas, tiklīdz akcijas kļūst." Ja jūs izmantojat savus RSU, lai finansētu savu dzīvesveidu, ir ļoti svarīgi “pārskatīt naudas plūsmu”, viņa apgalvoja.

4. Centieties palikt loģisks, nevis emocionāls

To bieži vien ir vieglāk pateikt, nekā izdarīt, taču tā ir attieksme, kuru ir vērts nostiprināt. RSU vebinārā Meg Bartelt, dibinātāja Plūsmas finanšu plānošana (Bellingema, Vašingtona), pievērsās neracionālajai tendencei piešķirt pārāk lielu nozīmi ierobežoto akciju/RSU dotācijas cenai. Ja akciju cena ir starp piešķiršanu un garantēšanu, šis garīgā "noenkurošanās" ļauj viegli justies tā, it kā būtu kaut ko pazaudējis.

"Ja jūs saņēmāt Google RSU pirms gada, daudz augstāka dotācijas vērtība tagad patiešām ir nomācoša," viņa minēja kā piemēru. "Jūsu plānotais maksājums bija 500,000 300,000 USD. Tagad tas ir 500,000 XNUMX USD. Bet ir svarīgi atcerēties, ka XNUMX XNUMX USD burtiski nekad nav bijuši jūsu. Vienīgais, kas is tavs ir akciju skaits, ja pieturēsities pie uzņēmuma pietiekami ilgi. Apzinieties šo neobjektivitāti. ”

Vai jums vajadzētu turēt savas RSU akcijas vai tās pārdot? Tests, lai atbildētu uz šo jautājumu, Meg norādīja, "nemainās līdz ar akciju cenu". Drīzāk viņa turpināja: “Ja jums būtu skaidrā nauda tādā pašā apmērā, vai jūs pirktu akcijas tajā pašā uzņēmumā?” Ja atbilde ir jā, jūs, iespējams, vēlaties paturēt savas akcijas. Ja atbilde ir nē, jūs, iespējams, vēlaties tos pārdot. "Atbilde var mainīties atkarībā no akciju cenas un tirgus apstākļiem, bet ne loģiskā ietvara," viņa uzsvēra.

Daniel Zajac, vadošais partneris Zajac grupa (Ekstona, Pensilvānija), piedāvāja alternatīvu pieeju, lai samazinātu lejupvērsta risku nestabilos tirgos, ja jums ir gan akciju opcijas, gan RSU. Uzstājoties kopā ar Megu un Hloja RSU vebinārā, viņš ieteica veikt analīzi, lai noteiktu, vai jums ir jēga turēt sev piederošās RSU akcijas un tā vietā izmantot savas iespējas un šīs akcijas pārdot. Tas var nodrošināt ieņēmumus, kas jums nepieciešami konkrētu mērķu sasniegšanai.

5. Skatieties savus aptuvenos nodokļus; Skatieties uz nākotnes dotācijām

Meg arī novēroja, ka liels ienākumu kritums no pagājušā gada līdz šim nozīmē, ka, ja maksājat aprēķinātais nodoklis Lai neatpaliktu no RSU piešķirto ienākumu pieauguma, jums vēlreiz jāpārskata, cik aptuveno nodokļu maksājat. “Paredzamie nodokļu taloni kārtējam taksācijas gadam ir balstīti uz pagājušā gada ienākumi. Ja izmantojat pagājušā gada aptuvenos nodokļu talonus šā gada zemākiem ienākumiem, jūs veids šogad pārmaksājot paredzētos nodokļus.

Viņa turpināja arī otrādi, ja jūs šogad samazinātu aptuvenos nodokļu maksājumus. Ja akciju cena nākamgad atkal pieaugs, jūs vēlaties būt pārliecināts, ka tā nav nepietiekami apmaksāts aprēķinātos nodokļus, pamatojoties uz jūsu zemākajiem ienākumiem šogad.

Daniels piebalsoja Mega novērojumiem, uzsverot, cik svarīgi ir “aktīvi strādāt ar CPA”, lai pārliecinātos, ka jūs visa gada garumā nepārmaksājat un nesamaksājat aprēķināto nodokli, tā vietā, lai vienkārši paļautos uz drošām ostām, pamatojoties uz jūsu iepriekšējā gada ienākumiem. "Ja jums ir ievērojams kapitāla vērtspapīrs," viņš norādīja, "jums ir jāveic ceturkšņa reģistrēšanās, lai aprēķinātu nodokļus."

Daniels un citi RSU vebināra vadītāji arī norādīja, ka akciju cenas kritums paver jaunas iespējas. Ja jūsu ikgadējās kapitāla kompensācijas dotācijas ir balstītas uz procentuālo daļu no jūsu algas, “jūs, iespējams, saņemsit papildu akcijas, jo akciju cena ir zemāka”. Šīs ir labas ziņas, lai kompensētu sliktās ziņas par zemāku akciju cenu.

6. Tagad ir īstais laiks meklēt profesionālu finanšu padomu

Bill Dillhoefer, izpilddirektors Neto vērtības stratēģijas (Bend, Oregonas štats), kas izstrādāja StockOpter analīzes rīku, mudina darbiniekus ar kapitāla kompāniju lejupslīdes laikā meklēt padomu profesionāls finanšu plānotājs, ja viņi to vēl nav izdarījuši. "Kad akciju cena iet uz augšu, jūs, iespējams, saņemat padomu no ūdens dzesētāja tērzēšanas un domājat, ka jums nav nepieciešams finanšu konsultants," viņš teica akciju opciju tīmekļa seminārā. Buļļu tirgos uzticēties ir viegli. Tomēr spēle mainās, kad akciju cenas krītas un parādās lāču tirgus.

Bils uzsvēra, cik ļoti finanšu konsultants var palīdzēt pieņemt labākus lēmumus un izvairīties no kļūdām ar akciju kompensāciju. Labs padomnieks var “izveidot un izsekot diversifikācija kritēriji, kas balstīti uz risku. Viņš ieteica izprast jūsu “zaudēto vērtību” — metriku, ko konsultants var aprēķināt un kas parāda zaudēto vērtību, ja pametat savu uzņēmumu, lai strādātu pie konkurenta. Pat ja kopumā esat pārliecināts par savām zināšanām par personīgajām finansēm, padomdevēji var jums palīdzēt “būt nedaudz drošākam par pastāvēšanu šajos nestabilajos tirgos, nekļūstot trakam”.

Papildu resursi

Tīmekļsemināri, kuros runāja šie finanšu plānošanas eksperti, ir pieejami pēc pieprasījuma myStockOptions tīmekļa semināra kanālā:

Vietnē myStockOptions.com ir pieejami arī citi resursi un rīki finanšu plānošanai nepastāvība un lejupslīdes tirgi.