Maikls Berijs — riska ieguldījumu fondu pārvaldnieks, kuru Kristians Beils attēloja filmā The Big Short — šajā laikā ir aktīvi investējis. tirgus lejupslīde.
Bērija jaunākajā 13F pieteikumā par 2022. gada pirmo ceturksni ir parādīts plašs jaunu ieguldījumu klāsts un daži interesanti stratēģiski pasākumi ar iespējām. Tā ir būtiska pārmaiņa salīdzinājumā ar iepriekšējo ceturksni, kad Bērijs pārdeva lielāko daļu sava akciju portfeļa un aicināja kļūt par "visu avāriju māti".
Viņš nav gluži bullish par kopējo tirgu, nesen izdod nopietnu brīdinājumu par inflāciju.
“Pārejas periods, nē. Pīķa, nē. Līdz mēnesim? Ja jūs domājat aukstu tumšu vietu, ”Bērijs rakstīja kopš tā laika izdzēstā tvītā.
Taču cilvēks, kurš saīsināja ASV mājokļu tirgu un uzvarēja, skaidri redz iespējas.
Nepalaid garām
Meta platformas (META) un alfabēts (GOOG)
Bērija likme uz lielajām tehnoloģijām ir nepārprotami ievērības cienīga.
Tehnoloģiju un izaugsmes akcijas ir bijušas nelabvēlīgas gandrīz pusgadu. Šo divu akciju pievienošana portfelim pirmo reizi ir pretējs solis. Burija portfelī tagad ir 6,500 Google mātes uzņēmuma Alphabet Inc. akcijas un 80,000 XNUMX Meta Platforms Inc., Facebook mātesuzņēmuma, akcijas. Tie ir attiecīgi viņa ceturtā un sestā lielākā saimniecība.
Šo soli varētu uzskatīt par uzticības balsojumu digitālajai reklāmai. Tas varētu būt arī nepietiekamas novērtēšanas signāls. Abas akcijas tiek tirgotas attiecīgi ar aptuveni 13 un 20 reizes lielāku peļņu.
Booking.com (BKNG)
Ceļojumu vietne Booking.com tagad ir otra lielākā līdzdalība Burry's Scion Asset Management portfelī. Pirmajā ceturksnī viņš iegādājās 8,000 uzņēmuma akciju.
Rezervācijas krājumi tiek tirgoti ar cenas un brīvās naudas plūsmas attiecību 17. Tas nozīmē, ka naudas plūsmas ienesīgums ir pat 5.9%. Tā kā starptautiskās robežas atkal tiek atvērtas un bloķēšana mazinās, rezervēšana varētu būt ideāls risinājums globālo ceļojumu atgūšanai.
Apple (AAPL)
Bērijs šajā ceturksnī iegādājās daudz tehnoloģiju akciju, taču tam nevajadzētu likt domāt, ka viņš ir optimistisks par visu nozari. 13F pieteikumā bija paslēpta milzīga īsa likme pret Apple.
Viņš ziņoja par 206,000 1 Apple akciju pārdošanas opcijām 28. ceturkšņa beigās. Šīs likmes nosacītā vērtība ir aptuveni XNUMX miljoni USD. Tomēr faktiskās izmaksas varētu būt daudz zemākas, ņemot vērā opciju prēmiju cenu.
Tomēr ir pārsteidzoši, ka viens no pasaulē slavenākajiem īso darījumu pārdevējiem ir vērsts uz vienu no pasaules vērtīgākajiem uzņēmumiem. Apple līdz šim ir zaudējis aptuveni 18% no savas vērtības. Piegādes ķēdes traucējumi Ķīnā kopā ar patērētāju pirktspējas vājināšanos tuvākajā laikā varētu ietekmēt Apple.
Akcijas tiek tirgotas arī ar salīdzinoši augstu novērtējumu. Apple akcijas tirgo ar cenas un peļņas attiecību 22, kas ir ievērojami augstāka par vēsturisko vidējo rādītāju 15.
Warner Brothers Discovery (WBD)
Mediju gigants Warner Brothers Discovery tagad ir trešā lielākā līdzdalība Burija portfelī. Pirmajā ceturksnī viņš pievienoja 750,000 XNUMX akciju.
Discovery un Warner Media apvienošanās ir radījusi globālu satura juggernautu. Šim konglomerātam ir tiesības uz ikoniskiem varoņiem, tostarp Betmenu, sporta kanāliem Eiropā, HBO un CNN.
Akcijas ir samazinājušās par aptuveni 44%, jo pastāv bažas par parādiem un tiešsaistes straumēšanas konkurenci. Tomēr uzņēmums plāno līdz nākamajam gadam radīt 3.65 USD brīvu naudas plūsmu uz vienu akciju, kas nozīmētu 26% FCF ienesīgumu pašreizējā tirgus vērtībā.
Tas varētu būt iemesls, kāpēc Bērijs uz to izdarīja tik lielu likmi.
Šis raksts sniedz tikai informāciju, un to nevajadzētu uzskatīt par padomu. Tas tiek nodrošināts bez jebkādas garantijas.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/cold-dark-place-michael-burry-195500993.html