No pirmā acu uzmetiena zelts un sudrabs šķiet diezgan aizstājami. Viņi abi ir hipnotiski skaisti. To cenām ir tendence pieaugt un kristies saskaņā ar tiem pašiem finanšu/politiskajiem spēkiem. Neliela (ļoti gudra) iedzīvotāju daļa tos abus uzskata par īstu naudu un lielais, nezinošais vairākums kā atavistiskas relikvijas. Un – pats galvenais – viņi abi saglabās savu īpašnieku pirktspēju, kad mūsdienu fiat valūtas iztvaiko kā drudža sapņi, kādi tie vienmēr bija.
Tātad jūs noteikti vēlaties dažus (un varbūt daudz) no katra. Bet zelts un sudrabs nav identiski. Viņiem ir dažādas stiprās un vājās puses dažādos “monetārās atiestatīšanas” scenārijos. Un to cenas nemainās. Dažreiz viens ir lēts salīdzinājumā ar otru.
Tātad, cik daudz mums tagad vajadzētu piederēt katram no tiem un cik ātri mums vajadzētu ieplānot kravas automašīnas iekraušanu? Katrai personai atbilde ir atšķirīga, taču dažas lietas kopumā ir patiesas.
Zelta/sudraba attiecība
Zelta un sudraba relatīvajām cenām ir tendence svārstīties plašā, bet pamanāmā diapazonā. Šī zelta/sudraba attiecība tiek izteikta kā sudraba unču skaits, kas nepieciešams, lai iegādātos zelta unci, un tai ir tendence pieaugt un kristies līdz ar dārgmetālu investoru emocionālo stāvokli. Ja šie investori neparedz nenovēršamu inflāciju vai citus monetāros traucējumus, viņi tiecas uz zelta drošību un stabilitāti un izvairās no sudraba nepastāvības. Zelta cena pieaug salīdzinājumā ar sudrabu, radot augstu zelta/sudraba attiecību.
Kad investori sagaida pieaugošu inflāciju vai cita veida valūtas nestabilitāti, viņi parasti pērk dārgmetālus, bet tiecas pēc lielāka sudraba potenciāla. Gan zelts, gan sudrabs pieaug, bet zelta/sudraba attiecība samazinās, jo pircēji sudraba cenu paaugstina ātrāk nekā zelta.
Šīs svārstības parasti notiek diapazonā no 40 līdz 80 (ti, no 40 līdz 80 sudraba uncēm uz zelta unci), un liels skaits nozīmē, ka sudrabs ir lēts salīdzinājumā ar zeltu, un zems skaitlis nozīmē, ka zelts ir lēts salīdzinājumā ar sudrabu. Pārrāvumi, kas pārsniedz šo diapazonu abos virzienos, ir noderīgi signāli.
Un ekstremālie rādījumi ir ļoti uzticami rādītāji. Ņemiet vērā 15 sekundes 2020. gadā, kad attiecība pieauga līdz 120 (jo sudraba cena nokritās līdz USD 13 par unci un bija vajadzīgas 120 unces, lai nopirktu unci zelta). Tas bija lielisks laiks, lai iegādātos sudrabu, jo nākamajos mēnešos tas ievērojami pārspēja zeltu.
Pašlaik šī attiecība ir aptuveni 75, kas nozīmē, ka sudrabs ir nedaudz nenovērtēts, un tirgotājiem tuvākajā laikā vajadzētu dot priekšroku tam, nevis zeltam.
Zelta tirgus ir liels, sudraba ir mazs
Kāpēc sudrabs ir tik nepastāvīgāks par zeltu? Jo tas ir daudz mazāks tirgus. Lielākā daļa jebkad iegūtā zelta joprojām atrodas stieņu un rotaslietu veidā. Turpretim sudrabu izmanto rūpnieciskos izstrādājumos un bieži vien netiek pārstrādāts. Rezultāts ir pasaule, kurā dolāru izteiksmē ir daudz vairāk virszemes zelta nekā sudraba. Tāpēc ir nepieciešams tikai neliels daudzums jaunu investīciju pieprasījuma, kas ieplūst vai izplūst no sudraba, lai dramatiski mainītu tā cenu.
Dažādas lomas krīzē
Lielākajā daļā monetārās atiestatīšanas scenāriju zelta un sudraba vērtība pieaugs un noderēs lietu iegādei. Bet dažādas lietas. Par dažām uncēm zelta iegādāsies lietotu automašīnu, savukārt par vienu vai divām sudraba monētām zemnieku tirgū tiks iegādāti dārzeņi nedēļas vērtībā. Abas darījumu kategorijas ir svarīgas, tāpēc vēlaties kādu no katra metāla.
Transportējamība
Ja steigā jāpamet valsts, zelta monētas ir viegli transportējamas. 10 1 unces zelta ērgļi iederēsies čemodānā ieraktā kurpē un būs pietiekami vērtīgi, lai uzpirktu daudz robežsargu. Tāda pati sudraba pirktspēja pēc šodienas valūtas kursa svērtu 37 reizes vairāk un piepildītu lielu daļu no čemodāna.
Rezumējot, zeltu ir grūtāk tērēt, bet vieglāk transportēt. Sudrabu ir vieglāk tērēt, bet grūtāk uzglabāt un pārvietot.
Konfiskācijas risks
Ir bezjēdzīgi nodarboties ar dārgmetālu sakraušanu, ja valdība tikai grasās iesist un to visu atņemt. Tas notika ar zeltu pagājušā gadsimta trīsdesmitajos gados, kad ASV padarīja privātu zelta stieņu īpašumtiesības nelikumīgu. Vai viņi to darīs vēlreiz? Droši vien nē, jo pagājušā gadsimta trīsdesmitajos gados zelts bija pasaules nauda, bet mūsdienās tas tiek klasificēts kā prece. Taču, ja arvien vairāk valstu sāks atbalstīt savas valūtas ar zeltu un apdraudēt dolāra hegemoniju, lietas var mainīties.
Sudrabs, iespējams, ir imūna pret konfiskāciju, jo tas ir rūpniecisks metāls, ko tūkstošiem uzņēmumu pērk, pārdod un glabā krājumos. Tā īpašumtiesību aizliegšana vai ierobežošana būtu pārmērīgi traucējoša.
Sudrabs 60-40?
Tātad tas atbilst jūsu cerībām. Vai SHTF scenārijā jūs kļūdīsities vai iegrimīsit? Ja pirmais jūs varētu vēlēties dot priekšroku zeltam; ja pēdējais, sudrabs. Ja neesat pārliecināts un vēlaties sagatavoties abām iespējām, zelta/sudraba attiecība nozīmē 60–40% sudraba/zelta maisījumu (dolāra vērtības izteiksmē) pašreizējās cenās.
Cik daudz zelta un sudraba jums vajadzētu piederēt?
Lūk, kur sākas kultūras sadursme. Tradicionālie finanšu plānotāji saka, ka nullei procenti no jūsu tīrās vērtības ir jāatrodas bezjēdzīgos akmeņos, kas gadu desmitiem nav bijuši nauda. Elastīgāki tradicionālie finanšu plānotāji jūs iepriecinās ar 1 vai 2 procentiem zelta ETF, piemēram, GLD (NEDARIET to, jo iemesli tiks paskaidroti vēlākā rakstā). Piesardzīgi krīzes investīciju guru, piemēram, Džims Rikards (kas tiks aprakstīts nākamajā rakstā), iesaka 10%, kas ir saprātīgi. Agresīvāka, bet tomēr saprātīga kombinācija būtu 10% no jūsu ieguldāmajiem līdzekļiem fiziskajos dārgmetālos un vēl 10% zelta/sudraba ieguves akcijās (atkal, drīzumā tiks paskaidrots).
Laika spiediens?
Runājot par to, cik ātri mums tas būtu jāpaveic, ir daudz šķērsstrāvu. Fed vai nu turpinās stingrākus stingrus, līdz kaut kas saplīst, kas var pazemināt dārgmetālu cenas līdz ar visu pārējo (tāpēc nesteidzieties). Vai arī Fed kapitulēs pēc kārtējās šausmīgo ekonomikas ziņojumu partijas, izraisot palīdzības mītiņu, kas sūta uz Mēnesi zeltu un sudrabu (tātad tagad vai nekad).
Atstājot no vienādojuma būtībā neprognozējamo Fed, mēs virzāmies uz dārgmetālu vājāko sezonu (jā, tie ir sezonāli). Aziātiem, īpaši ķīniešiem un indiešiem, patīk kāzu dāvanas dāvināt zelta un sudraba rotaslietas, jo viņi šādas lietas pareizi uzskata par pārnēsājamu bagātību. Lielākā daļa Āzijas kāzu notiek pavasarī, tāpēc juvelieri šajās valstīs iegādājas preces rudenī un ziemas sākumā. Rezultāts parasti ir zelta un sudraba cenu pieaugums no septembra līdz janvārim un cenu kritums vēlākā pavasarī un vasarā. Šī diagramma (ar Džefa Klārka zelta padomnieka piekrišanu) ilustrē modeli.
Rezumējot, ikviens var uzminēt, ko zelts un sudrabs darīs nākamo sešu mēnešu laikā. Saskaroties ar šāda veida nenoteiktību, iespējams, vislabākā pieeja ir dolāra izmaksu vidējā noteikšana, ti, katru mēnesi iegādāties tādu pašu metāla daudzumu dolāros. Ļaujiet savai steidzamības sajūtai noteikt ikmēneša summu.
Autors: Zerohedge.com
Vairāk top lasījumu vietnē Oilprice.com:
Avots: https://finance.yahoo.com/news/gold-silver-guide-buying-precious-210000300.html