Kāds galvenais iekšējais lietotājs tikko nopirka 150,397 XNUMX USD no šīs augošās dividendes

Mums, pretējiem dividenžu pircējiem, patīk, ja kāds iekšējais lietotājs iekrauj savus (ideālā gadījumā izskalotos!) krājumus. It īpaši, ja šis krājums ir:

1. Atmetot lielāko ražu pēdējo gadu laikā.
2. Palielinot savu izmaksu par 9% gada likmi, un…
3. Saistīts ar vienu no lielākajām megatrendēm: mūsu nekad nebeidzams atkarība no mobilajiem datiem.

Mēs redzam visus trīs iepriekš minētos, izmantojot mobilo sakaru torni REIT Crown Castle International (CCI), kas šajā izpārdošanā ir notriekts par aptuveni 37%. Tas ir veicinājis tā ienesīgumu līdz 4.4% — tikai nedaudz zem visu laiku augstākajām vērtībām!

Iekšējais? Viens Metjū Torntons III, Crown Castle valdes loceklis, kuram ir daudz no ādas spēlē. Tikai pagājušajā nedēļā Metjū iekrita akcijās 150,397 5,271 USD no paša naudas. Kopumā viņam ir aptuveni 730 akcija, kas ir aptuveni XNUMX XNUMX USD šodienas cenās.

(Liels paldies mūsu draugam JC Parets no All-Star Charts par to, ka viņš mūs novirzīja uz šo!)

Šādi iekšējās informācijas pirkumi ir bullish rādītāji, jo atšķirībā no profesionālajiem (un bieži vien nepareiziem!) pontifikatoriem plašsaziņas līdzekļos, iekšējās personas. Zināt kas viņu uzņēmumiem liek ķeksēt — un viņi arī zina, vai notiek kaut kas tāds, kas varētu aizdedzināt akciju cenu.

Tas padara pirkšanu kopā ar šiem cilvēkiem Labākais veids, kā jāsāk strauji palielināt krājumus — un tas ir pilnīgi likumīgi!

Jūs, bez šaubām, zināt slaveno Pītera Linča citātu par iekšējās informācijas iegādi: “Insaideri var pārdot savas akcijas dažādu iemeslu dēļ, taču viņi pērk tikai par vienu: viņi domā, ka cena pieaugs. Es gandrīz redzu, kā tu pamāj ar galvu. Nu, tas ir pilnīgi pareizi. Un tādas ir daudz iemeslu dēļ apsvērt iespēju iegādāties Crown Castle šajās dienās.

“Vecmodīgs” tehnoloģiju oligopols

Crown Castle ir viens no lielākajiem 3 ASV mobilo sakaru torņu operatoriem— Amerikāņu tornis (AMT) un SBA sakari (SBAC) būdami pārējie divi.

Uzņēmumam pieder 40,000 85,000 šūnu torņu, 115,000 XNUMX jūdžu optiskās šķiedras kabeļa ASV un XNUMX XNUMX "mazo šūnu". Šie mazie raidītāji ir liela izaugsmes joma, jo tie palīdz uzņēmumam Crown Castle pārvaldīt pieaugošo mobilo datu trafiku pilsētu teritorijās, nebūvējot jaunus torņus.

Gala rezultāts ir lielāka ieguldījumu atdeve šajās mazajās šūnās, nekā Crown Castle spēj izspiest no saviem pilna izmēra torņiem.

Šogad vien uzņēmums plāno izvietot aptuveni 10,000 5 mazu šūnu, un XNUMXG nepārtraukta paplašināšana palīdzēs atbalstīt šo izaugsmi.

Apstāsimies un uz minūti parunāsim par 5G, jo šobrīd jūs, iespējams, esat noguris par to dzirdēt. Un tā is taisnība, ka ASV pārvadātāji ir labi sākuši attīstīties, kā rezultātā samazinās kapitāla izdevumi. Piemēram, Verizon šogad investīcijām ir iztērējusi aptuveni 15.8 miljardus ASV dolāru, kas ir gandrīz visi no 16.5 līdz 17.5 miljardiem ASV dolāru, ko tā plāno tērēt visi no 2023.

Tas izklausās negatīvi attiecībā uz Crown Castle, taču visi aizmirst, ka 5G nobriešana ir jau noteikta cena krājumu: kā jau teicu, uzņēmums šogad ir zaudējis 39% no savas vērtības, kas ir vairāk nekā nekustamo īpašumu ieguldījumu tresti (REIT) kopumā, tehnoloģiju akcijas un S&P 500.

Tas ir pārspīlēts uzņēmumam, kas pagājušajā ceturksnī palielināja ieņēmumus no vietņu nomas par aptuveni 8% un šā gada sākumā samazināja biedru dividenžu pieaugumu par 6.5%. Tas ir nedaudz mazāks nekā pēdējos gados, taču CCI joprojām izceļ 9% salikto ikgadējo izmaksu pieauguma likmi septiņos gados, kas beidzas 31. gada 2023. decembrī:

Atcerieties arī, ka jūs pērkat ar 4.4% ienesīgumu, kas ir daudz vairāk nekā investori, kuri iegādājās tikai pirms dažiem mēnešiem. Šis “iepriekšējais sākums” būtiski ietekmē ienesīgumu, ko iekasētu no sākotnējā pirkuma, jo jūsu izmaksa ilgtermiņā pieaug.

Otrs iemesls, kāpēc šī izpārdošana Crown Castle ir pārspīlēta, ir tas, ka, tāpat kā ar visiem tehnoloģiju nosaukumiem, cilvēki ir noraizējušies par likmju pieauguma ietekmi uz uzņēmuma aizņēmumu izmaksām.

Šīs bailes ir pilnīgi nevietā vairāku iemeslu dēļ.

Pirmkārt, mēs, visticamāk, esam tuvu likmju paaugstināšanas cikla beigām. Jaunākais signāls nāca no Kanādas Bankas: mūsu kaimiņvalsts centrālā banka pagājušajā nedēļā paziņoja par 50 bāzes punktu pieaugumu, kas ir zemāks par paredzētajiem 75 bāzes punktiem. Daudzi ekonomisti sagaida, ka likmju paaugstināšanas cikls beigsies decembrī.

Kanādas ekonomikai ir daudz kopīga ar mūsējo, tāpēc var derēt, ka Džejs Pauels to ņēma vērā. Un, ja mēs nākamgad iegūsim lejupslīdi, novērtējiet izcirtņi iespējams, ir iekļautas kartēs (kā tas ir bijis katras lejupslīdes laikā Fed vēsturē). Tas savukārt samazinātu Crown Castle aizņēmumu izmaksas, kamēr tās lielākoties recesijai izturīgais bizness virzīsies uz priekšu.

Citiem vārdiem sakot, likmju paaugstināšanas cikla maksimums un tieši pirms iespējamās lejupslīdes, iespējams, ir lielisks akciju pirkšanas periods, un jūs varat derēt, ka mūsu vīrietis Metjū to zina.

Vēl viena lieta parādu frontē: Crown Castle ilgtermiņa parāds 21.5 miljardu ASV dolāru apmērā ir 39% no tā tirgus maksimālās vērtības jeb tās kā valsts uzņēmuma vērtības, kas ir ļoti saprātīgi REIT ar pastāvīgi augošiem īres ienākumiem, piemēram, Crown Castle. (Un atcerieties, ka šī zemā attiecība ir pēc 37% krita uzņēmuma tirgus vērtība šogad.)

Turklāt 84% no Crown Castle parāda ir fiksēti, un tā vidējais svērtais kupons ir tikai 3.2%. uz leju no 3.8% pirms septiņiem gadiem. Un tuvākajos gados nobriest maz no tā:

Metjū zina, kad Crown Castle ir lēta (un arī mēs)

Visbeidzot, uzņēmuma dividendes veido 82% no FFO, kas ir pārvaldāms REIT ar stabilu naudas plūsmu. Un, ja jūs neesat pārliecināts, ka Crown Castle 39% kritums padarīja to par izdevīgu darījumu, ņemiet vērā arī to, ka tās tirdzniecība ir tikai 16.7 reizes lielāka par 2023. gada FFO prognozēm, kas ir vēl viens fakts, ko Metjū, visticamāk, labi zina.

Būtība ir tāda, ka tādi megatrendu dividenžu audzētāji kā šie netiek pārdoti bieži. Un, ja mums ir svarīgi iekšējās personas, kas veic lielus pirkumus, ir vērts pievērst īpašu uzmanību.

Brett Owens ir galvenais investīciju stratēģis Pretēja perspektīva. Lai iegūtu vairāk lielisku ideju par ienākumiem, saņemiet viņa jaunākā īpašā ziņojuma bezmaksas kopiju: Jūsu priekšlaicīgas pensionēšanās portfelis: milzīgas dividendes — katru mēnesi — uz visiem laikiem.

Informācijas atklāšana: nav