(Bloomberg) — Viens tirgotājs iztērēja aptuveni 36 miljonus ASV dolāru, lai nākamā mēneša laikā palielinātu opciju likmes, kas saistītas ar S&P 500 līmeni, un tirdzniecība, kas guva ievērojamu pieaugumu, kad trešdien pieauga akcijas.
Visvairāk lasītie no Bloomberg
Tirdzniecībā kāds iegādājās aptuveni 20,000 500 zvanu, kas ir saistīti ar S&P 30 un beidzas 4,175. decembrī ar sākuma cenu 3.1. Kad etalona indekss pieauga par 4,080%, noslēdzoties pie 20, līgums, kas maksāja 50.45 USD gabalā, sasniedza USD 152, potenciāli iegūstot XNUMX%.
"Tas ir vienkāršs vaniļas pirkums," sacīja Alons Rosins, Oppenheimer & Co institucionālo kapitāla atvasināto instrumentu vadītājs. "Tas varētu būt makro/hedžēšanas fonds, kuram ir neto deficīts, un tas tiek izmantots kā gada beigu riska ierobežošanas līdzeklis vai HF ar zemiem bruto/neto riska darījumiem, kas ir nobažījušies par nepietiekamu sniegumu, ja tirgus ataugs uz priekšu."
Agrā pēcpusdienā tika veikts atsevišķs darījums, kas šoreiz ietvēra aptuveni 7,000 pirkumu S&P 500, kuru dzēšanas termiņš beidzas gada beigās, un izpildes cena bija 4,150. Par katru cenu 21.60 USD, līgums gandrīz trīskāršojās, lai pabeigtu sesiju par USD 60.60.
Par visu neparedzēto vainu jāpateicas Federālo rezervju sistēmas vadītājam Džeromam Pauelam, kura komentāri par iespējamo straujo stingrāku stingrības tempu samazināšanos, tiklīdz nākamā mēneša sanāksme izraisīja akciju lēcienu, S&P 500 dzēšot agrākos zaudējumus. Indekss ir palielinājies par vairāk nekā 10%, salīdzinot ar oktobra zemāko līmeni, daļēji pateicoties optimismam, ka šāds solis varētu notikt.
Pēc Pauela notikušā rallija atsevišķs ieguldītājs, ko pārdeva, uzliek S&P 500, iespējams, slēgs pozīciju, vienlaikus pērkot zvanus. Darījums ietvēra 27,000 3,600 darījumu atsavināšanu, kuru termiņš beidzās janvārī un kuru izpildes cena bija 9,000, un aptuveni 30 zvanu pirkšanu, kuru termiņš beidzas 4,200. decembrī ar izpildes cenu 27. Ar sākotnējo prēmiju 40.50 ASV dolāru apmērā zvani noslēdzās ar USD XNUMX.
Lasiet vairāk: Pauela signāli, iespējams, nākammēnes pārslēgsies uz leju, gaidāmi vēl citi pārgājieni
Stīvam Allrīdam, Cutter & Co akciju un fiksēto ienākumu tirgotājam, trešdienas ralliju lielā mērā noteica lāči, kas bija spiesti salocīt un samazināt zaudējumus. Goldman Sachs Group Inc. akciju grozs ar visīstākajām akcijām pieauga par 4.6%.
"Es nedomāju, ka tas patiešām maina pamata fonu," sacīja Allreads. "Šķiet, ka S&P noturēja vakardienas zemākos punktus, taču, iespējams, šorti pārklāj un cilvēki ir pārāk priecīgi par Pauela komentāriem."
Pateicoties šī gada brutālajai izpārdošanai, visu veidu fondu pārvaldnieki ir samazinājuši savu akciju ieguldījumu, un Morgan Stanley galvenās brokeru vienības dati liecina, ka riska ieguldījumu fondu neto aizņemto līdzekļu īpatsvars atrodas piecu gadu diapazona 14. procentilē. Lai gan daži Volstrītas stratēģi brīdināja, ka ļaunākais vēl nav beidzies, jaunākais akciju rallijs kopā ar vēsturiski labvēlīgajiem gada beigu modeļiem, iespējams, pamudināja dažus investorus dzīties pēc peļņas ar opciju palīdzību.
Šāda bullish opciju pirkšana, savukārt, palīdzēja palielināt tirgus augšupeju, jo dīleri bija no otras puses darījumiem, kas bija nepieciešami, lai iegūtu krājumus, lai saglabātu tirgus neitrālu nostāju.
“Šis investors varētu būt nepietiekami ieguldīts (vai īss) un vēlas būt aizsargāts pret Ziemassvētku vecīša mītiņu gada beigās. Vai arī viņi var vienkārši izdarīt bullish derības uz vienu,” sacīja Kriss Mērfijs, Susquehanna International Group atvasināto instrumentu stratēģijas vadītājs. "Pēdējā laikā apjomi kopumā ir mazāki, jo šķiet, ka pašreizējā līmenī investoriem ir mazāka pārliecība abos virzienos, tāpēc darījumiem kopumā ir lielāka ietekme."
– Ar Melisas Karšas palīdzību.
(Pievieno vairāk darījumu, sākot ar ceturto rindkopu.)
Visvairāk lasītie no Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Avots: https://finance.yahoo.com/news/trader-made-36-million-options-185720382.html