Ir pieejams ļoti atšķirīgs buļļu tirgus

Lāču akciju tirgū ir paveica savu darbu. Tas tika noņemts pārmērīga bullishness, un tas pārvērtēja akcijas atbilstoši realitātei. Tāpat kā iepriekšējās lielās izpārdošanas, šīs atiestatīšanas veicināja lielas fundamentālas un prognožu izmaiņas. Tāpēc…

Negaidiet, ka nākamais buļļu tirgus būs līdzīgs pēdējam

Mainās laiki, apstākļi un attieksme. Tomēr lielākā daļa investoru un daudzi investīciju speciālisti lēni atteiksies no pagātnes. Viņu komforts, paliekot pie tā, ko viņi zina, traucēs viņiem pielāgoties, līdz viņi būs pārliecināti par jaunāku, labāku pieeju. Protams, tas nozīmē, ka viņiem būs jāredz pierādījumi: izcils sniegums un plaša popularitāte.

Modelis būs pazīstams:

• Liela negatīvisma un šaubu apstākļos daži akcijas sāk pieaugt
• Akciju tirgus pārstāj kristies un veido pamatu, kad negatīvisms mazinās un pirkšana atgriežas
• Akciju tirgus sāk augt, radot atvieglojumu un vēlmi skatīties uz priekšu
• Akciju tirgus kāpums kļūst skaidrs, palielinot investoru interesi un pat radot ierobežotu kāpumu
• Jaunais buļļu tirgus lielākoties tiek pieņemts, un tagad nāk atziņa, ka dažas akciju tirgus daļas ir krietni pārsniegušas citas, pazīstamākas jomas.

Tāpēc šodienas stratēģija ir skaidra:

Sāciet tiekties pēc jaunām akciju idejām, kas var būt labākas. Ziniet, ka tie un to pamatojums būs atšķirīgs: jauns, aizraujošs un jautrs.

Cik dažādi?

Ļoti. Parādīsies krasi atšķirīgas “tēmas”, kas aptvers uzvarošās akcijas. Svarīgi, ka tiem nebūs nekādas līdzības ar pagātni, pazīstamām tēmām.

Kāpēc vienmēr notiek tik dramatiskas pārmaiņas? Cilvēka daba:

• Buļļu tirgū tēmas parādās gan kā pamatojuma, gan uzvarošās stratēģijas deskriptori
• Savos ziedu laikos tēmas kļūst par visu veidu ieguldījumu ieguldījumu akcijās
• Popularitātes kulminācijā tēmas rada ārkārtīgi augstu vērtējumu un atdeves cerības
• Šie augstākie vērtējumi paslīd, kad pirmo reizi tiek pamanītas dažas bažas
• Kad bažas sāk mazināt cerības, izslīdēšana kļūst par slīdēšanu, potenciāli liecinot par lāču tirgus veidošanos.
• Tā kā bažas kļūst arvien plašākas un skaidrākas, notiek lāču tirgus, kas beidzas ar negatīvisma plūdiem, kas grauj un diskreditē šīs buļļu tirgus tēmas un uzskatus.

Galvenais jautājums: kā ieguldīt nākamajā buļļu tirgus tēmās?

Saprotiet, ka jaunais buļļu tirgus nav pareģots kādā maģiskā Volstrītas plānošanas grāmatā. Tas attīstīsies kopā ar apstākļiem, darbībām un attīstību. Tātad atbilde ir braukt ar Volstrītas vagonu. Un tas nozīmē…

Investējiet, izmantojot aktīvus vadītājus, tiecoties pēc kapitāla vērtības pieauguma. Dažādojiet vērtību, izaugsmi un eklektiskus pārvaldības stilus. Tāpat dažādojiet uzņēmumu lielumus (vēl labāk, atrodiet līdzekļus, kurus neierobežo lielums). Izvairieties no lielākajiem fondiem — tie ir pārāk smagnēji, lai veiktu savlaicīgus maiņus, turklāt tiem ir tendence pieturēties tuvāk akciju tirgus kopējam piešķīrumam, lai saglabātu savu sniegumu atbilstoši.

Piemērs: Manas fonda izvēles

Es uzskatu, ka, lai uzvarētu nākamajā buļļu tirgū, būs nepieciešama saprātīga, padziļināta izpēte, kas atbalsta pieredzējušus portfeļu pārvaldniekus. Tāpēc esmu izvēlējies šādus četrus akciju fondus (trīs Vanguard un vienu Fidelity).

Trīs Vanguard fondus pārvalda neatkarīgas ieguldījumu pārvaldības firmas, ko izvēlējušies Vanguard investīciju profesionāļi. Šo daudzpārvaldes stilu piekopj lielākie institucionālie fondi, un tas bija manas karjeras pamatā. Tas ļauj sasniegt izcilu sniegumu no specializētiem vadītājiem, vienlaikus kontrolējot kopējo risku, diversificējot dažādus vadības stilus.

Šeit ir norādīti trīs Vanguard fondi un to ieguldījumu brokeru sabiedrību skaits, kas izvēlētas katra pārvaldīšanai (katrs ir saistīts ar Vanguard fonda lapu):

1. Vanguard Windsor fonds (vērtības fonds): divas ieguldījumu pārvaldes sabiedrības
2. Vanguard izaugsmes un ienākumu fonds (izaugsmes un vērtības sajaukums): trīs ieguldījumu pārvaldības sabiedrības
3. Vanguard Explorer fonds (speciālais izaugsmes fonds): piecas ieguldījumu pārvaldības firmas

Fidelity fondu pārvalda tikai Fidelity, kas jau sen ir veiksmīgi identificējusi jaunas izaugsmes tēmas. Šis fonds koncentrējas uz labākajām izvēlēm, un fonda mazākais izmērs ļauj tam būt daudzpusīgam.

Fidelity Focussed Stock (specialitātes izaugsmes fonds):

• Holdings: 40 uzņēmumi
• Fonda lielums: 3.2 miljardi USD
• “Aktīvā daļa” (mērogs ir 0% indeksu fondam līdz 100% pilnīgai novirzei no S&P 500): 66%

Secinājums: esiet pozitīvs, domājiet savādāk un rīkojieties tūlīt

Ieguldījumu galvenais izaicinājums ir tikt galā ar jaunu, alternatīvu Visumu, kas atšķiras no jebkura priekšgājēja. Ar tektonisku nobīdi, piemēram, pašreizējo, investoru pārliecība par pēdējo “pamatpatiesību” kopumu tiek atsaukta. To vietā ir neskaidrības, kas, šķiet, norāda uz nepieciešamību ievērot piesardzību.

Tomēr mums vajadzētu atzinīgi novērtēt jauno uzmanību uz risku miglas prognožu apstākļos. Šis domāšanas veids kontrolē vērtējumus un tādējādi padara iespējamo peļņu pievilcīgāku.

Tāpēc priecājieties, ka šis ir sākums kaut kam jaunam un visi saskaras ar vienu un to pašu nezināmo. Tagad visi mums ir jāiegulda tā, lai mēs varētu uztvert gaidāmo jauno aizrautību krietni pirms tas kļūst populārs.