Pēc trešā ceturkšņa asinspirts 5 akcijas ir gatavas atgriezties

Investori piedzīvoja trešo nepatīkamo ceturksni pēc kārtas ceturksnī, kas tikko beidzās. Pēc šīs dauzīšanas diezgan daudz akciju man šķiet pievilcīgas.

Esmu izcēlis dažus no tiem savā negadījumu sarakstā. Šajā sarakstā, ko veidoju katru ceturksni, ir akcijas, kas ir samazinājušās un kuras, manuprāt, atkal pieaugs.

Esmu ievietojis piecus jaunus krājumus negadījumu sarakstā. Sāksim ar Tyson FoodsTSN
, lielākais vistas un liellopu gaļas ražotājs ASV, kā arī galvenais cūkgaļas ražotājs. Pēdējā ceturksnī tas samazinājās par 23%.

Ja mums ir lejupslīde — vai, kā liecina daudzi eksperti, mēs tajā ieiesim 2023. gadā, Taisonam vajadzētu būt diezgan izturīgam. Grūtos laikos cilvēki var ēst nedaudz mazāk gaļas un pāriet uz lētākiem izcirtņiem. Bet viņi pilnībā nemainīs savu uzturu.

Pēdējo desmit gadu laikā Tyson parasti ir pārdevis aptuveni 13 reizes lielāku peļņu. Šodien šis reizinājums ir seši.

Tālāk apsveriet Western DigitalWDC
, viens no diviem lielākajiem cieto disku ražotājiem. (Otra ir Seagate tehnoloģijaSTX
). Western Digital akcijas trešajā ceturksnī samazinājās par 27%. Vēl ļaunāk, tas ir samazinājies par 13% pēdējo desmit gadu laikā.

Galvenais iemesls ir pakāpeniska cieto disku aizstāšana ar cietvielu diskdziņiem. Western Digital dominē pirmajā, bet tikai viens no daudziem spēlētājiem otrajā.

Tomēr uzņēmums tur darbojas. Pēdējos četros ceturkšņos tas nopelnīja USD 4.74 par akciju, kas ir labākais rādītājs kopš 2015. gada. Krājumi pieaug, pārsniedzot cerības, un cerības uz Western Digital ir zemas. Akcija, kas 100. un 2015. gada daļās pārsniedza 2018 USD, tagad ir aptuveni 33 USD. Tas ir tikai septiņas reizes lielāks par nesenajiem ienākumiem un 0.55 reizes vairāk par ieņēmumiem.

Gandrīz bez parādiem izvēle ir Pilnīga ģenētika (FLGT), kas atrodas Templsitijā, Kalifornijā. Trešajā ceturksnī tas tika novērtēts ar 30% zaudējumu.

Uzņēmums veic ģenētiskos testus ārstiem un slimnīcām, un tam ir bijis ienesīgs blakusdarbs, veicot Covid-19 testus. Tas kļuva publiski pieejams 2016. gada oktobrī par 9 $ par akciju un tagad tirgojas par aptuveni 38 $. Šī gada sākumā tas īslaicīgi tika pārdots par vairāk nekā 60 USD.

Daudzi tirgotāji nerūp Fulgent, norādot, ka tā Covid testēšanas ieņēmumi samazināsies līdz ar pandēmiju. Daļēji tā rezultātā akcijas tiek tirgotas par skopu trīskāršu peļņu.

Trešajā ceturksnī tas bija samazinājies par 42%. Lielo ezeru bagarētājs un piestātne (GLDD). Šis ir mazs uzņēmums, kas atrodas (neskatoties uz tā nosaukumu) Hjūstonā, Teksasā. Tas palīdz uzturēt ostu un ūdensceļu kuģojamību, kā arī veic krasta līnijas aizsardzības vai atjaunošanas projektus.

Kā bizness Great Lakes nav superzvaigzne. Ne izaugsme, ne rentabilitāte nav izcila. Taču uzņēmums ir uzrādījis peļņu 13 no pēdējiem 15 gadiem, un pagājušais gads bija labākais no 15 gadiem.

Akcijās man patīk tas, cik lēti tie ir salīdzinājumā ar to vēsturi. Piemēram, akcijas gūst 11 reižu lielāku peļņu, turpretim vidējais rādītājs pēdējā desmitgadē ir bijis vairāk nekā 23.

Es ietaupīju IntelINTC
pēdējo, vienkārši tāpēc, ka pēdējā laikā esmu par to rakstījis vairākas reizes. Es biju optimistisks un pāragri. Trešajā ceturksnī akcijas samazinājās par 30%.

Tagad šis uzņēmums, kas ir viena no lielākajām pusvadītāju kompānijām pasaulē, tirgojas ar mazāk nekā sešas reizes lielāku peļņu. Tas ir zemākais novērtējums pēdējo desmit gadu laikā, kura laikā vidējais cenas/peļņas reizinājums bija aptuveni 13.

Iepriekšējais ieraksts

Cietušo saraksts, kuru šodien lasāt, ir 78^th sērijā, kas sākās 2000. gadā.

Viena gada ienesīgumu var aprēķināt 74 sarakstiem, un vidējais ienesīgums ir bijis 16.1%. Salīdzinājums ir ļoti labvēlīgs ar 10.8% Standard & Poor's 500 kopējās atdeves indeksam tajos pašos periodos. 74 no 38 sarakstiem ir bijuši rentabli, bet 500 ir pārspējuši S&P XNUMX.

Ņemiet vērā, ka mani sleju rezultāti ir hipotētiski un tos nedrīkst sajaukt ar rezultātiem, ko iegūstu klientiem. Arī pagātnes sniegums neparedz nākotni.

Mans Casualty List cērtes no pirms gada veica riebīgi. Mana sliktākā izvēle bija Land's End (LE), kas nokritās par 67%. Pārējās trīs manas izvēles – Paramount Global PRIEKŠ
, Newmont (NEM) un Micron TechnologyMU
, arī bija zemāki par indeksu.

Viena gada kopējā atdeve bija 41.4% zaudējumi, salīdzinot ar 15.3% S&P 500 zaudējumiem.

Informācijas atklāšana: man personīgi un lielākajai daļai klientu pieder Tyson Foods un Paramount Global. Man pieder Western Digital un Intel vienam vai vairākiem klientiem. Manu pārvaldītam riska ieguldījumu fondam pieder Intel pirkšanas iespējas.