Ķīnas ekonomikas izaugsme ir palēninājusies, un nesenā Covid izraisītā bloķēšana ir vēl vairāk ietekmējusi izaugsmi. Ķīnas tirdzniecība īpaši izjūt ietekmi, un tas savukārt ietekmē Ali Baba (BABA).
Uzņēmumam ir paredzēts publicēt F4Q22 ieņēmumus ceturtdien, 26. maijā, un Truista vadošais analītiķis Youssef Squali uzskata, ka jebkuri īstermiņa norādījumi "visticamāk, parādīs pastāvīgas problēmas dažādos BABA segmentos."
"Lai gan tiek ziņots, ka valdība izskata pasākumus, lai atjaunotu ekonomiku/atkārtotu paātrinātu izaugsmi, detaļu/laika un iespējamo panākumu trūkuma dēļ ir grūti prognozēt, kad BABA varētu atsākt savu izaugsmi, Piecu zvaigžņu analītiķis paskaidroja tālāk. "Pagaidām vadība rūpīgāk pārvalda ST izdevumus, vienlaikus saglabājot LT izaugsmes prioritātes."
Kopumā Squali ieņēmumu prognoze 200.7 miljardu RMB apmērā nemainās (par 7% vairāk nekā iepriekšējā gadā), salīdzinot ar vienprātību par 199 miljardiem RMB. Taču periodā, kad izaugsme “būtiski palēninās”, Squali ir samazinājis EBITA aplēses par “ilgstoši lieliem izdevumiem”, kas galvenokārt ir saistīti ar organiskiem ieguldījumiem jaunākās iniciatīvās.
Šīs organisko ieguldījumu jomas ir “Taobao piedāvājumi, Taobao tiešraide, īss video, jauna mazumtirdzniecība, Taobao pārtikas preču un kopienas grupu pirkšana (CGB), kas īpaši paredzētas zemāka līmeņa pilsētām”.
Squali tagad redz EBITA 14 miljardu RMB apmērā (kas liecina par 7% rezervi), savukārt vienprātība meklē 15 miljardus RMB. Squali arī pazemināja savu FY23 EBITA aplēsi — šis skaitlis samazinās no iepriekšējiem 146 miljardiem RMB līdz 133 miljardiem RMB.
Jaunie skaitļi ir balstīti uz dažādām ceturkšņa laikā novērotajām tendencēm; Ikmēneša NBS ziņojumi liecina, ka izaugsme palēninās – īpaši martā un aprīlī –, savukārt nulles tolerances politika, kas paredzēta, lai atvairītu Covid, ir “saasinājusi jau tā mīkstinošu ekonomiku” un ir nopietni ietekmējusi cilvēku mobilitāti.
Kopumā Squali saglabā BABA akciju pirkšanas reitingu, lai gan mērķa cena ir pazemināta no 180 USD uz 132 USD. Ja Squali prognoze nākamajos mēnešos piepildīsies, investori varētu palielināties par 51%. (Lai noskatītos Squali ierakstu, noklikšķiniet šeit)
Kopumā, neraugoties uz Alibaba problēmām, Street saglabā strauju Ķīnas e-komercijas giganta perspektīvu; akcijas lepojas ar Strong Buy vienprātības vērtējumu, pamatojoties uz vienprātīgu 18 pirkumiem. Turklāt ar USD 168.79 vidējās cenas mērķis ļauj viena gada laikā palielināt ~ 94%. (Skatiet Alibaba akciju prognozi vietnē TipRanks)
Lai atrastu labas idejas akciju tirdzniecībai par pievilcīgiem vērtējumiem, apmeklējiet vietni TipRanks Vislabākie pirktie krājumi, nesen palaists rīks, kas apvieno visu TipRanks pašu kapitāla ieskatu.
Atruna: Šajā rakstā izteiktie viedokļi ir tikai un vienīgi no piedāvātā analītiķa viedokļiem. Saturs paredzēts lietošanai tikai informatīvos nolūkos. Pirms ieguldījuma veikšanas ir ļoti svarīgi veikt savu analīzi.
Avots: https://finance.yahoo.com/news/alibaba-stock-under-microscope-ahead-200526708.html