Kriptogrāfijas aizdevējs Voyager Digital šonedēļ iesniedza bankrota pieteikumu un kļuva par jaunāko lāču tirgus upuri, kas turpinās atstāt iznīcināšanas ceļu digitālās valūtas sektorā.
F
globālās recesijas ausis un lielākā inflācija vairāk nekā 40 gadu laikā ir radījusi haosu topošajā kriptovalūtu tirgū šogad, izraisot sīvu kriptovalūtu ziemu, kas piespieda bankrotēt kādreiz augsti lidojošās firmas un iedzina investorus panikas pārdošanas režīmā. Satricinājumi jau ir prasījuši triljoniem dolāru tirgus vērtību, miljardiem dolāru iesaldētus līdzekļus un tūkstošiem darba vietu, taču pašreizējie upuri var iezīmēt tikai vētras sākumu.
"Būs citi, kas nāks klajā ar nepatikšanām — es nedomāju, ka ar to viss beigsies," stāsta Markuss Sortiriu, Londonas digitālo aktīvu brokeru kompānijas GlobalBlock analītiķis. Forbes, atzīmējot, ka gandrīz ducis uzņēmumu, tostarp Pītera Tīla atbalstītais Vaulds— saskaras ar neskaidru likteni pēc tam, kad klienti pēdējā mēneša laikā ir bloķējuši savus līdzekļus vai uzsākuši pārstrukturēšanas procesu. "Tas būs ilgstošs sāpju periods," viņš saka.
Ikviens var uzminēt, vai pašreizējais kriptovalūtu tirgus galu galā konkurēs gadiem ilgi kriptoziemas 2014. un 2018. gads — pēdējais noslaucīja 80% no bitcoin cenas, kamēr saspiešana simtiem jaunu žetonu. Sotiriou uzskata, ka šī lejupslīde varētu ilgt līdz 12 mēnešiem, ja vien noturīgā inflācija drīz neatdziest, ļaujot Federālajai rezervju sistēmai atvieglot agresīvu procentu likmju paaugstināšanu, kas padara riskantos aktīvus mazāk pievilcīgus investoriem. Analītiķi nav tik pārliecināts, ka tas notiks.
"Tas ir nepieciešams, lai jebkurš finanšu tirgus nobriest un attīstītos," apgalvo Matteo Dante Perruccio, kriptovalūtu ieguldījumu firmas Wave Financial partneris, kurš paredz, ka kriptovalūtu cenas atgūsies vismaz sešus mēnešus un līdz pat divus gadus, līdz tas atgūsies, līdzīgi cikliem. pagātne. "Bet šoreiz ir atšķirība," viņš piebilst, norādot uz institucionālās naudas vilni — no Tesla, Goldman Sachs, Morgan Stanley un citiem, kas veicināja plašu adopciju pandēmijas laikā: "Kad mēs neizbēgami atgriežamies Tā kā tirgus ir vērtīgs, tas būs noturīgāks un veselīgāks, ar mazāku spekulāciju un vairāk pārbaudītu un patiesu ieguldījumu filozofiju.
Kamēr kriptovalūtu investori gaida gaišākas dienas, Forbes izseko visiem pēdējās kriptovalūtu ziemas postījumiem, tostarp atlaišanām, cenu kritumiem un ierakstu pārdošanu, kā arī glābšanas līnijām un iegādei, kas var palīdzēt mazināt triecienu. Lūk, līdz šim nodarītais kaitējums:
Izdzēsti triljoni vērtībā
Zemās procentu likmes un valdības stimulēšanas pasākumi veicināja kriptovalūtu cenu kāpumu pandēmijas laikā, taču Federālo rezervju sistēmas lēmums ierobežot pieaugošo inflāciju, paaugstinot procentu likmes, kopš tā laika ir sagrauts investoru noskaņojumu, radot dažus no lielākajiem zaudējumiem kriptovalūtu tirgū vēsturē. Pēc tam, kad 3. gada novembrī kriptovalūtu tirgus sasniedza rekordlielu vērtību virs 2021 triljoniem ASV dolāru, tā pirmo pusi sasniedza visu laiku sliktākajā pusgadā un ir nokrities līdz aptuveni 950 miljardiem USD, kas ir gandrīz 60% kritums šogad, norāda CoinGecko.
Ņemot vērā lāču noskaņojumu, Terra luna žetons, kas savulaik bija populārākā kriptovalūta vairāk nekā 40 miljardu dolāru vērtībā, maijā zaudēja gandrīz visu savu vērtību pēc tam, kad tika pārdots māsas žetons TerraUSD, stabila monēta, kuras cena bija USD 1. lauza savu dolāra piesaisti, tirgiem sabrūkot. Tikmēr populārākās kriptovalūtas bitkoīni, ēteris un BNB ir noslīdējuši attiecīgi par 70%, 75% un 65% no rekordaugstiem rādītājiem. Ir vajadzīgi gadi, lai tirgus atgūtos no līdzīgiem kritumiem: kad pieaugošais regulējums izraisīja sīvu kriptovalūtu ziemu, kas sākās 2017. gadā, bija nepieciešamas vairāk nekā 1,000 dienas, lai pasaulē lielākā kriptovalūta sasniegtu jaunu rekordu.
Tūkstošiem atlaista
Saskaroties ar strauju tirgus kritumu, kriptovalūtu uzņēmumi mazāk nekā piecu nedēļu laikā ir atlaiduši vairāk nekā 2,000 darbinieku. Līdz šim lielākais trieciens bija tas, ka populārā brokeru kompānija Coinbase 1,180. jūnijā atlaida 18 darbiniekus jeb aptuveni 14% no sava darbaspēka — dažas nedēļas pēc uzņēmuma miljardiera izpilddirektora Braiena Ārmstronga, brīdināja investoriem, ka iespējamā lejupslīde var novest pie ilgstošas kriptovalūtu tirgus. Paziņojumā, kurā tika paziņots par atlaišanu, Ārmstrongs sacīja, ka plāno "sliktāko" un atzina, ka pandēmijas buļļu tirgus laikā uzņēmums "auga pārāk ātri". "Tas bija pārsteidzoši, un tas bija grūti." viens bijušais darbinieks ievietojis LinkedIn. Citi samazinājumus raksturoja kā “pēkšņus” un “pēkšņus”.
Arī jūnijā miljardiera Vinklevii dvīņu dibinātā birža Gemini paziņoja, ka atlaidīs aptuveni 10% no saviem 1,000 darbiniekiem, un maina. Crypto.com un bloķēt fi paziņoja, ka atcels 5% un 20% sava darbaspēka, kas skars attiecīgi aptuveni 260 un 170 darbiniekus. Kopš tā laika aizdevumu platforma Celsius ziņots atlaisti 150 darbinieki un Austrijas tirdzniecības platforma Bitpanda likvidēja 270 darbavietas, nosaucot šo soli par “nepieciešamu… lai pārvarētu vētru un izkļūtu no tās finansiāli veselīgi”.
Ierakstu pārdošana
Investori kriptovalūtu ieguldījumu fondus izņēma rekordlielā tempā, kad bitkoins pagājušajā mēnesī noslīdēja līdz 18 mēnešu zemākajam līmenim. Saskaņā ar kriptovalūtu līdzekļu pārvaldīšanas uzņēmuma CoinShares datiem, 423. jūnija nedēļā izejošās naudas plūsmas sasniedza 17 miljonus ASV dolāru, praktiski dzēšot visas šī gada ienākošās naudas plūsmas un aptumšojot iepriekšējo rekordu 198 miljonu ASV dolāru apmērā no janvāra. CryptoCompare analītiķi ziņojumā rakstīja, ka kriptovalūtu ieguldījumu produktu pārvaldīto aktīvu satricinājums pagājušajā mēnesī sasniedza rekordzemu 21.6 miljardu ASV dolāru līmeni, kas ir par 37% mazāk nekā maijā, jo "draudošie likvidācijas draudi" izraisīja "paniku" investoros pēc Lunas avārijas. Tikmēr Bank of America ziņo, ka tās klientu skaits, kas izmanto kriptovalūtu, ir samazinājies par vairāk nekā 50% līdz mazāk nekā 500,000 XNUMX kopš tirgus maksimumiem novembrī.
Pat straujiem kriptovalūtu uzņēmumiem ir jārēķinās ar mainīgo tirgu. Otrdien vadošais kalnraču ieguvējs Core Scientific atklāja, ka pagājušajā mēnesī ir pārdevis lielāko daļu sava bitkoinu par vidējo cenu 23,000 167 USD, tādējādi piesaistot vairāk nekā XNUMX miljonus USD. Paziņojumā izpilddirektors Maiks Levits pārdošanas apjomus skaidroja ar "milzīgo stresu", ko izraisīja vājie tirgi, augstākas procentu likmes un "vēsturiskā inflācija". Kanādā bāzētais Bitfarms, kas janvārī nokļuva ziņu virsrakstos, pievienojoties Tesla un bijušā miljardiera Maikla Seilora MicroStrategy pērk bitcoin savai bilancei, arī izkrauja lielu summu, izgāšana 3,000 bitkoinu jeb gandrīz puse no tā kaudzes par 62 miljoniem ASV dolāru pagājušā mēneša beigās.
"Tā ir tipiska bitkoinu kalnraču rīcība, kas pārdod lāču tirgus pēdējos posmos," skaidro Sotiriou, norādot, ka dažiem uzņēmumiem, iespējams, būs jāuzkrāj līdzekļi, lai segtu izdevumus vai saglabātu maksātspēju, jo augstā inflācija ietekmē darbības izmaksas.
Miljardi saldētā naudā
Citējot “ārkārtējos tirgus apstākļus”, kriptoaizdevējs Celsius kļuva pirmā lielākā platforma, kas 13. jūnijā aptur naudas izņemšanu un pārskaitījumus starp klientu kontiem. Dažu dienu laikā tam sekoja citi: Babel Finance, CoinFLEX un Voyager visi iesaldēja izņemšanu. Nevienam no tiem nav atkārtoti iespējota piekļuve, tādējādi padarot miljardiem dolāru fondus nepieejamus saviem investoriem.
"Viņi ir ļoti nestabilā situācijā, jo ir rīkojušies bezatbildīgi pret klientu līdzekļiem, kaut kādā veidā zaudējuši un tagad nevar atmaksāt saviem klientiem, un nav garantijas, ka viņi naudu atdos," skaidro Sotirū. Savā pēdējā ceturkšņa pieteikumā publiski tirgotais Coinbase brīdināja riska gadījumā, ja uzņēmums bankrotētu, klientu atklāšana tiktu uzskatīta par “nenodrošinātiem kreditoriem” vai aizdevējiem bez ķīlas, uz ko atsaukties.
Braiens Ārmstrongs, Džemels Topins_4237 “Lejupslīde var izraisīt vēl vienu kriptoziemu un var ilgt ilgāku laiku,” vēstulē rakstīja Coinbase dibinātājs Braiens Ārmstrongs, jūnijā paziņojot par atlaišanu.
JAMEL TOPPIN FORBES
Bankroti un likvidācijas
Saujiņa kriptogrāfijas firmu vienkārši sabrūk. 27. jūnijā Voyager izsniegta paziņojums par saistību nepildīšanu apgrūtinātajam Singapūras kriptovalūtu riska ieguldījumu fondam Three Arrows Capital (3AC) par nespēju veikt maksājumus par 675 miljonu dolāru bitcoin un stablecoin aizdevumiem. 3AC vienā brīdī pārvaldīja aptuveni 3 miljardus dolāru, bet Singapūras finanšu regulatori nosodīja uzņēmums pagājušā mēneša beigās, paziņojot, ka sniedzis nepatiesu informāciju un tam ir tiesības pārvaldīt tikai līdz 250 miljoniem ASV dolāru. Turklāt 3AC nepatikšanas saasināja izpārdošanas ietekme uz riskantajiem ieguldījumiem, kas ziņots ietvēra pārmērīgas likmes uz Pelēktoņu Bitcoin Trust un aptuveni 200 miljonus ASV dolāru tagad nevērtīgajā Luna. Piektdien Britu Virdžīnu salu tiesa ziņots uzdeva 3AC likvidēt savus aktīvus, atzīstot firmu par maksātnespējīgu; to iesniegts par bankrotu tajā pašā dienā.
Kad 3AC liktenis bija aizzīmogots, pats Voyager trešdien iesniedza bankrota pieteikumu — tikai piecas dienas pēc tirdzniecības apturēšanas. "Lai gan es ļoti ticu šai nākotnei, ilgstošā nepastāvība un izplatība kriptovalūtu tirgos liek mums veikt apzinātu un izlēmīgu rīcību tagad," sacīja Voyager izpilddirektors Stīvens Ērlihs. paziņojums. Tiesas iesniegumā firma atklāja, ka tai ir vairāk nekā 100,000 10 kreditoru un līdz pat XNUMX miljardu dolāru aktīvi. Vaulds un Celsija ir arī paziņojuši, ka pēta pārstrukturēšanas iespējas.
Dzīvības līnijas un kara lādes
Daži kriptovalūtu uzņēmumi cer tikt izglābti, pirms tie būs spiesti aizvērt durvis, vēršoties pie stabilākiem kolēģiem. Piektdien miljardiera Sema Bankmena-Fraida dibinātā birža FTX, ievadīts noslēdza vienošanos par BlockFi iegādi par 240 miljoniem ASV dolāru. "Ziniet, mēs esam gatavi šeit noslēgt nedaudz sliktu darījumu, ja tas ir nepieciešams, lai kaut kā stabilizētu lietas un aizsargātu klientus," viņš teica. Forbes pagājušajā mēnesī pēc tam, kad BlockFi un Voyager nodrošināja 750 miljonu ASV dolāru kredītlīniju starp FTX un viņa kvantitatīvo tirdzniecības uzņēmumu Alameda. Pavisam nesen viņš teica, ka FTX ir vēl "daži miljardi", lai palīdzētu grūtībās nonākušiem uzņēmumiem.
Tikmēr Goldman Sachs ir ziņots vēlas piesaistīt 2 miljardus dolāru, lai palīdzētu no Celsija atpirkt grūtībās nonākušos aktīvus, un interesi izrāda arī citas mantotās institūcijas. "Man ir tāda ceļgala reakcija, ka, ja uzskatāt, ka ilgtermiņa lietas pamatprincipi ir patiešām spēcīgi, kad visi citi ir iegrimuši, ir pienācis laiks dubultot," Fidelity izpilddirektore Ebija Džonsone, kura šogad vadīja uzņēmuma nozares pirmais lēmums atļaut bitcoin 401(k) plānos, teica pagājušajā mēnesī, kad jautāja par to, kāda varētu būt viņas trešā kriptoziema. "Tas parasti ir pareizais solis."
"Tas ir neticami iepriecinoši," saka Dante Perrucio. “Lielas iestādes, kas meklē grūtībās nonākušus kriptovalūtus, nozīmē, ka tās tic, ka nozare atgriezīsies un kļūs spēcīga, neskatoties uz šo ļoti sarežģīto periodu, kurā mēs visi atrodamies.”
VAIRĀK NO FORBIEM
Avots: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/07/07/crypto-winter-watch-all-the-big-layoffs-record-withdrawals-and-bankruptcies-sparked-by-the- 2 triljoni avārijas/