Peļņas aprēķins un bilances izslēgšana

Runājot par elektriskajiem transportlīdzekļiem, Tesla ir klases līderis. Gadu gaitā citi autoražotāji ir ienākuši EV telpā, cerot gūt peļņu no šīs nozares, un daudzi to ir izdarījuši. Līdz ar šo konkurences pieplūdumu analītiķi ir prognozējuši Tesla saķeres samazināšanos EV tirgū. Tomēr šīm prognozēm vēl ir jāpiepildās.

Lielākais konkurents Tesla rada viļņus šobrīd ir Rivian. Investoriem patīk akcijas, taču tās joprojām strādā pie ražošanas jaudas palielināšanas un vēl nav guvušas peļņu kā mazāks uzņēmums. Bet vai tas nozīmē, ka jums vajadzētu izvairīties no Rivian akcijām?

Šeit ir šo divu uzņēmumu salīdzinājums, lai palīdzētu labāk saprast, kur ieguldīt savu naudu.

Rivian jaunākais peļņas pārskats

Rivian (RIVN), elektrisko pikapu ražotājs, nesen atklāja savus ar nepacietību gaidītos 2. ceturkšņa rezultātus.

1. gada 98,000. jūnijā neto R30 modeļa rezervāciju apjoms bija aptuveni 2022 2022 transportlīdzekļu no klientiem visā ASV un Kanādā. Vidējais dienas atkārtoto pasūtījumu skaits XNUMX. gada otrajā ceturksnī salīdzinājumā ar pirmo ceturksni palielinājās.

Amazon pirmais elektriskās piedziņas transportlīdzekļa (EDV) pasūtījums no Rivian bija 100,000 2022 transportlīdzekļu. Amazon paziņoja par savu ekskluzīvo EDV paplašināšanu pilsētās visā valstī 2040. gada jūlijā. Rivian sadarbība ir ļoti svarīga Amazon mērķim līdz XNUMX. gadam sasniegt nulles oglekļa emisijas.

Turklāt Rivian spēja pilnveidot EDV raksturlielumus un izkārtojumu, pateicoties ciešai attīstības sadarbībai, iesaistot Amazon un tā piegādes draiverus. Rivian pilnveidoja šīs funkcijas plašā testa izvietošanas sērijā, kas sākas 2021. gada sākumā.

Kopējais Rivian 2022. gadā saražoto transportlīdzekļu skaits uz otrā ceturkšņa beigām ir aptuveni 8,000. Turklāt Rivian ir atkārtoti paziņojis, ka uzņēmums gatavojas sasniegt 2022. gada ražošanas prognozi par 25,000 XNUMX neto saražoto vienību.

Pārdošanas apjoms otrajā ceturksnī bija 364 miljoni ASV dolāru. Tomēr netika prognozēts, ka Rivian 2022. gada otrajā ceturksnī strādās ar peļņu, un atklāja koriģēto deficītu USD 1.62 par akciju. Rivian 2022. gada otro ceturksni pabeidza ar vairāk nekā 15.4 miljardiem ASV dolāru skaidrā naudā, naudas ekvivalentiem un ierobežotas naudas līdzekļiem.

Tesla Powerhouse EV dominēšana

Ar uzsvaru uz ilgtspējīgiem enerģijas risinājumiem Tesla ir pasaulē lielākā EV uzņēmums. Īlons Masks ir Tesla dibinātājs, nodibinot uzņēmumu 2003. gadā. Katrs ražotājs tiecas pēc Tesla automobiļu rūpniecībā, kas nav pārsteidzoši, ņemot vērā to, cik ātri Tesla bija izaugusi par elektrifikācijas plakātu.

Analītiķi iepriekš ir apgalvojuši, ka vēsturiskie autoražotāji drīz iegūs Tesla EV tirgus daļu un samazinās tās pārākumu pasaulē. Daudzus gadus Tesla ir dominējusi elektrisko transportlīdzekļu nozarē Amerikas Savienotajās Valstīs. Tomēr analītiķi prognozē, ka Tesla dominējošais stāvoklis tirgū samazināsies, kad ASV tirgū ienāks jauni EV konkurenti.

Pagaidām ASV EV tirgus joprojām ir ļoti atkarīgs no Tesla. Autoražotāja pasūtījumu līmenis ir ievērojami pieaudzis vairākos ASV reģionos nesenā gāzes cenu pieauguma dēļ. Tā rezultātā Tesla palielina izlaidi savā Fremontas rūpnīcā un uzsāk darbību savā Gigafactory Teksasā. Lai gan daļa no papildu ražošanas ir paredzēta eksportam, Tesla joprojām sagaida paplašināšanos Amerikas Savienotajās Valstīs.

Jauni reģistrācijas dati arī atklāj, ka Tesla joprojām ar lielu pārsvaru dominē ASV elektrisko automašīnu tirgū. 2022. gada pirmajā ceturksnī Tesla pārdeva aptuveni 564,000 254,695 automašīnu, savukārt otrajā ceturksnī tā pārdeva aptuveni XNUMX XNUMX, ievērojami apsteidzot konkurentus, piemēram, Rivian.

Tesla pret Rivian: pārdošanas un ieņēmumu tendences

Rivian

Rivian 4,401. gada otrajā ceturksnī uzbūvēja 4,467 automašīnu un piegādāja 2022, pārdošanas apjomā nopelnot 364 miljonus ASV dolāru. Otrajā ceturksnī Rivian arī ražoja negatīvu bruto peļņu 2 miljonu ASV dolāru apmērā augsto darbaspēka un pieskaitāmo izmaksu dēļ. Šīs izmaksas rodas tāpēc, ka Rivian ražo transportlīdzekļus zemā līmenī ražošanas līnijās, kas paredzētas lielākam apjomam.

Šī dinamika saglabāsies īstermiņā. Tomēr, kā mēs redzējām iepriekš, uzņēmums paredz nostiprināšanos, jo ražošanas līmenis pieaugs ātrāk nekā turpmākais darbaspēka un pieskaitāmo izmaksu kāpums.

Pieskaitāmo izmaksu un darbaspēka izdevumu pieaugums 301. gada otrajā ceturksnī samazināja bruto peļņu par 2022 miljonu ASV dolāru. Rivian sagaida, ka šie elementi turpinās negatīvi ietekmēt darbības rezultātus.

Visā ceturksnī inflācijas spiediens ietekmēja uzņēmuma materiālu izmaksas, kuras, pēc uzņēmuma domām, arī turpmāk ietekmēs. Kopējie darbības izdevumi 2022. gada otrajā pusē pieauga līdz vairāk nekā 1 miljardam ASV dolāru, salīdzinot ar 580 miljoniem ASV dolāru tajā pašā periodā iepriekšējā gadā.

Arī 2. gada otrajā ceturksnī Rivian darbības izdevumos reģistrēja bezskaidras naudas kompensācijas maksu 2022 miljonu ASV dolāru apmērā un nolietojuma un amortizācijas izmaksas 229 miljonu ASV dolāru apmērā.

Kopumā ieguldījumi cilvēkos, aprīkojumā un transportlīdzekļu iniciatīvās veidoja lielāko daļu no Rivian darbības izdevumu pieauguma salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu 2022. gada otrajā ceturksnī. Pētniecības un izstrādes izmaksas 2022. gada otrajā ceturksnī sasniedza 543 miljonus ASV dolāru, kas ir vairāk. no 394 miljoniem ASV dolāru tajā pašā laika posmā pagājušajā gadā.

Šo augstāko darbības izmaksu rezultātā Rivians kopējie zaudējumi otrajā ceturksnī pārsniedza 2 miljardus ASV dolāru, salīdzinot ar 1.7 miljoniem ASV dolāru tajā pašā periodā pagājušajā gadā.

Tesla

2022. gada otrajā ceturksnī Tesla nopelnīja 2.3 miljardus ASV dolāru GAAP neto ienākumus un 2.6 miljardus ASV dolāru neto ienākumus, kas nav saistīti ar vispārpieņemtiem grāmatvedības principiem. Uzņēmums ir pieredzējis arī aizraujošus sasniegumus dažās jaunākajās rūpnīcās.

Gigafactory Berlin-Brandenburg sasniedza nozīmīgu pavērsienu, vienas nedēļas laikā saražojot vairāk nekā 1,000 automašīnu, vienlaikus saglabājot pozitīvu bruto peļņu ceturkšņa laikā. Tesla klientiem Amerikas Savienotajās Valstīs no savas Ostinas rūpnīcas piegādāja pirmos transportlīdzekļus, kas aprīkoti ar 4680 elementiem un strukturālām uzlādējamām baterijām.

Lai maksimāli palielinātu produkciju, Tesla turpina ieguldīt rūpnīcas jaudas palielināšanā. Uzņēmuma enerģētikas sektors arī guva ievērojamus panākumus 2. ceturksnī, palielinoties apjomiem un izcilai vienības ekonomikai, kas nodrošināja visu laiku augstāko bruto peļņu. Turklāt patērētāju pieprasījums pēc Tesla uzglabāšanas vienumiem joprojām pārsniedz ražošanas rādītājus.

Otrajā ceturksnī uzņēmuma kopējais pārdošanas apjoms pieauga par 42% salīdzinājumā ar iepriekšējā gada atbilstošo periodu līdz 16.9 miljardiem ASV dolāru. Tesla pamatdarbības ienākumi ik gadu pieauga līdz gandrīz 2.5 miljardiem ASV dolāru otrajā ceturksnī, tādējādi nodrošinot 2% darbības peļņu.

Rivian un Tesla bilances salīdzinājums

Visi Rivian apgrozāmie līdzekļi 15.7. gada otrajā ceturksnī tika novērtēti aptuveni 2022 miljardu dolāru vērtībā, savukārt tā kopējie ilgtermiņa aktīvi bija 4.4 miljardi dolāru. Otrajā ceturksnī Rivian kopējās īstermiņa saistības bija 2 miljardi ASV dolāru, bet kopējās ilgtermiņa saistības bija 1.7 miljardi ASV dolāru. Viss investoru pašu kapitāls ir USD 1.4 miljardi.

No otras puses, Tesla ceturkšņa beigu nauda, ​​naudas ekvivalenti un salīdzinoši īsi tirgojamie vērtspapīri pieauga par 902 miljoniem ASV dolāru pēc kārtas līdz 18.9 miljardiem ASV dolāru otrajā ceturksnī. Pieaugumu galvenokārt noteica brīvā naudas plūsma 2 miljona ASV dolāru apmērā, ko nedaudz kompensēja aizdevuma atmaksa 621 miljonu ASV dolāru apmērā.

Otrajā ceturksnī Tesla bija konvertējusi aptuveni 2% no saviem Bitcoin darījumiem fiat skaidrā naudā. Reklāmguvumi otrajā ceturksnī papildināja bilanci par 75 miljoniem ASV dolāru.

Analītiķu prognozes

Saskaņā ar 50 analītiķiem, kuri sniedz 83 mēnešu cenas aprēķinus, uzņēmuma Rivian Automotive Inc. vienprātīgais cenu mērķis ir 27 ASV dolāri. Vidējā aplēse ir par +15% vairāk nekā iepriekšējā cena 12 USD.

36 analītiķi, kas sniedz Tesla cenu prognozes 12 mēnešiem, vienojas par 1,000 ASV dolāru mērķi ar augstu 1,580 $ un zemo aplēsi 250 $. Vienprātīgā aplēse atspoguļo +12.36% pieaugumu salīdzinājumā ar iepriekšējo cenu 890 USD.

Bottom Line par Rivian un Tesla

42 aptaujāto finanšu analītiķu vidū dominējošais viedoklis ir iegādāties Tesla akcijas. Uzņēmums bija saglabājis stabilu pirkšanas reitingu, pateicoties Teslas izcilajam sniegumam 2022. gada pirmajā pusē, kad tas sasniedza augstākus pārdošanas apjomus un tīro peļņu.

Savukārt Rivian 1.7. gada otrajā ceturksnī ziņoja par tīrajiem zaudējumiem USD 2022 miljardu apmērā, salīdzinot ar 580 miljonu USD zaudējumiem iepriekšējā gadā. Šos ievērojamos zaudējumus 2. ceturksnī galvenokārt izraisīja augstākas darbības izmaksas.

Rezumējot, Rivian ir vieta, kur Tesla bija pirms pieciem līdz desmit gadiem. Bet tikai laiks rādīs, vai Rivian nākotnes rentabilitāte un akciju cena būs līdzīga Teslai.

Lai gūtu peļņu no Rivian, Tesla un elektrisko transportlīdzekļu akcijām, mākslīgais intelekts ir izvēlētā tehnoloģija, un Q.ai novērš minējumus par ieguldījumiem.

Lejupielādējiet Q.ai šodien lai piekļūtu AI balstītām ieguldījumu stratēģijām. Iemaksājot 100 ASV dolārus, mēs jūsu kontam pievienosim papildu USD 50.